Utvecklingen av världens monetära system kortfattat. Stadier av utvecklingen av världens monetära system

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Utvecklingen av världens valutasystem styrs av reproduktionsindikatorer. Det bestäms av de viktigaste utvecklingsstadierna, inte bara i världen utan också av den nationella ekonomin. Ibland börjar principerna för världens monetära system att motsäga världsekonomins struktur, inte motsvarar fördelningen av resurser mellan de viktigaste centra. Detta leder till uppkomsten av MVS-krisen. Valutamotsättningar uppstår som ett resultat av diskrepansen mellan världsmekanismens strukturella principer och de förändrade produktionsvillkoren, handeln och fördelningen av världskrafterna. Utvecklingen av världens monetära system, som kortfattat kommer att beskrivas nedan, bestäms av behoven hos de nationella och globala ekonomierna, behovet av att förändra styrkornas inriktning. Endast flexibilitet och variation, förmågan att anpassa sig till situationen för finansiella instrument och utgjorde grunden för det moderna samhällets existens och utveckling.

Nyckelelement: utvecklingen av det globala monetära systemet

MVS har övervunnit den svåra vägen för dess bildande innan de antog ett modernt format. För helaUnder sin långa utvecklingshistoria har principerna för systemet ändrats 4 gånger, vilket åtföljdes av beslutet från den relevanta internationella konferensen. Namnet på själva strukturen ändrades också, vilket började motsvara namnet på staden där konferensen hölls.

Låt oss överväga utvecklingsstadierna för världens monetära system:

• Paris-systemet från 1867, känt som "guldstandarden". Varje nationell valuta kännetecknades av ett guldinnehåll, från vilket ett utbyte gjordes mot andra valutor eller guld. Det fanns en flytande växelkurs.
• Genuesiska systemet från 1922, känt som "guldstandarden". Förutom guldreserverna backades varje valuta i världen av valutan i det ledande ekonomiska landet, främst det brittiska pundet.
• Bretton Woods-systemet från 1944, känt som "dollarstandarden". En förutsättning för bildandet av systemet var den aktiva utvecklingen av Amerika under efterkrigstiden. Guld användes i begränsade mängder.
• Det jamaicanska systemet 1976-78, känt som "Special Credit Measures Standard". SDR agerade i form av tillgångar (specialiserade poster i IMF:s konton). Införandet av SDR förklaras av önskan från alla länder i världen att säkerställa stabilitet i aspekten av internationella ömsesidiga uppgörelser.

Gold Standard

Utvecklingen av världens valutasystem började med "guldstandarden", som fungerade från 1867 till 20-talet av 1900-talet. Bildandet av den finansiella strukturen var spontan. Den främsta drivkraften för det parisiska MVSfungerade som den industriella revolutionen på 1800-talet och expansionen av internationell handel med guldmyntstandarden. Det finansiella systemets huvudsakliga egenskaper var följande bestämmelser:

• Fast gulduppbackning av nationella valutor.
• Guld spelade rollen som universella betalningsmedel och världens pengar.
• Sedlar utgivna av centralbanken byttes mot guld utan begränsningar. Utbytet baserades på guldpariteter. Växelkursens avvikelse tillåts inom gränserna för monetära pariteter, som bildade en fast kurs.
• I internationell cirkulation, tillsammans med guld, erkändes pundet.
• Intern penningmängd motsvarade statens guldreserver, som automatiskt reglerade staternas betalningsbalans.
• Underskottet i betalningsbalansen täcktes av guld.
• Guld var fritt att flytta mellan stater.

Det här utvecklingsstadiet är inte det mest effektiva, inte den höjdpunkt som utvecklingen av världens monetära system så småningom nådde. Det parisiska monetära systemet led av bristande efterlevnad av reglerna för deltagarna på den globala finansmarknaden. Flödet av guld mellan stater ägde inte alltid rum. England hade ställningen som den viktigaste finansiella staten, reglerade inte bara bankräntor utan också guldflöden. Huvudskälet till den framgångsrika utvecklingen av "guldmyntfoten" var inte dess effektivitet som system, utan den lugna utvecklingen av världsekonomin under förkrigsperioderna.

Guldbörsstandard

Feierna i utvecklingen av världens monetära system inkluderar dominansen av "guldstandarden", som ägde rum från 1922 till 30-talet. Efter att första världskriget hade uttömt sig och alla utländska ekonomiska förbindelser mellan länderna återställts, blev det nödvändigt att bilda ett nytt MVS. Vid konferensen i Genua ställdes frågan att de kapitalistiska länderna inte har tillräckligt med guld för att lösa förbindelserna inom segmentet utrikeshandelsuppgörelser och andra transaktioner. Förutom guld och det brittiska pundet beslöts att introducera den amerikanska dollarn i omlopp. Två valutor antog rollen som ett internationellt betalningsinstrument och fick titeln motto. Systemet antogs av Tyskland och Australien, Danmark och Norge. När det gäller dess principer motsvarade systemet nästan helt dess föregångare, Parissystemet. Guldpariteter upprätthölls, och världens pengars roll anförtroddes fortfarande guldet. Samtidigt ledde utvecklingen av världens valutasystem till att vissa nationella sedlar inte byttes mot guld, utan mot andra valutor, kallade motton, som senare byttes mot guldtackor.

Formation av de första beroenden

Världens valutasystem och deras utveckling, i synnerhet antagandet av "guldenhetsstandarden", ledde till bildandet av det första beroendet för vissa länder av andra. Det fanns bara två format för att byta ut den nationella valutan mot guld. Detta är direkt, avsett för pund och dollar, som spelade rollen som motton, och indirekt, för andra valutor inom detta system. Detta AIM använde en konsoliderad flytande valutaväl. Genom användningen av valutainterventioner var världens stater skyldiga att stödja alla avvikelser i den nationella valutan. Det var fördelningen av guld och valutareserver mellan stater som utgjorde grunden för bildandet av relationer.

Guldbörsstandarden var inte den huvudsakliga MVS på länge. Efter likvideringen av krisen 1929-1922 förstördes systemet helt. Redan 1931 övergav Storbritannien helt guldmyntfoten och devalverade det brittiska pundet. Som ett resultat upplevde ett antal europeiska stater, inklusive Indien, Egypten och Malaysia, kollapsen av nationella valutor på grund av den starka relationen med England i ekonomiska termer. 1936 övergav Japan och Frankrike guldmyntfoten. 1933, i Amerika, parallellt med vägran att byta sedlar mot guld, förbjöds export av de senare utomlands och dollarn devalverades med cirka 41%. Denna period, som utvecklingen av världens monetära system kommer att minnas under lång tid, blev ögonblicket för övergången till valutacirkulationen av pengar som inte kan växlas mot guld, med andra ord, kreditfonder.

Dollar Standard

I staden Bretton Woods 1944 samlades 44 länder i världen vid en internationell konferens. En överenskommelse nåddes om bildandet av en reglerad struktur av korrelerade växelkurser. Systemet varade från 1944 till 1976. Hennes huvudsakliga egenskaper var:

• Rollen som världspengar gick till guld. Parallellt användes valutor som dollarn och pundet.
• Formedfinansiella institutioner av internationell typ: Internationella valutafonden (IMF) och Världsbanken för återuppbyggnad och utveckling (IBRD). Organisationernas huvuduppgift var att reglera de finansiella relationerna i världen mellan medlemsländerna i systemet. Alla IMF:s medlemsländer var automatiskt medlemmar i Världsbanken.
• Ett system med justerbara kurser infördes, vilket gjorde det möjligt att antingen hålla växelkursen på samma nivå, eller att korrigera den efter förhandsöverenskommelse med IMF. Det var planerat att sätta kurser på en nivå som skulle tillåta stater att effektivt utvecklas på grund av fördelarna med internationell handel och kapitalflödet. I avsaknad av möjlighet att implementera detta program reviderades kurserna.
• Find dollar till guld. Utvecklingen av världens monetära system (som diskuteras kort i den här artikeln) har lett till att alla länder har försökt ha en dollarreserv. Endast Amerika hade rätt att byta valuta mot ädelmetallen till ett pris av 35 dollar per uns. Resten av delstaterna tillkännagav kurserna för sina valutor i guld eller dollar och stödde dem genom att köpa eller sälja samma dollar på valutamarknaden.
• Bildande av fonden för internationella reserver. Reservbidraget för varje stat bestämdes av volymen av internationell handel och motsvarade 1/4 av guld eller dollar och 3/4 av den nationella valutan. Det var andelen i fonden som direkt påverkade det tillåtna beloppet för ett lån i utländsk valuta från IMF.

Situationen i världen under "Dollar Standard"-perioden

Utvecklingen av världens valutasystem, som kortfattat kan betraktas på exemplet med de standarder som råder i tiden, har lett till det faktum att under perioden av "dollarstandarden" riktningen för utvecklingen av världens ekonomin började styras av staterna i de "sju stora". De stod för cirka 44,8 % av rösterna. Amerika ägde 18 % och Ryssland 2,8 %. Detta utgjorde det speciella att Amerika och andra stater av de "sju" direkt kunde påverka antagandet eller förkastandet av alla beslut. Sedan uppkomsten av denna struktur har en tillräckligt stor mängd materiella resurser allokerats för utvecklingen av ett betydande antal länder.

Utvecklingen av världens monetära system: en tabell över lånens struktur under "dollarstandard"-perioden

Country	Lånestorlek (miljarder dollar)
Ryssland	13, 8
Sydkorea	15, 2
Mexiko	9, 1
Argentina	4, 1
Indonesia	2, 2

Trots utsikterna för systemet varade det inte länge på grund av de grundläggande skillnaderna mellan den nationella ekonomin och världsekonomin. Början av systemets fall gavs av underskottet i det amerikanska betalningssystemet, som överförde dollar i form av en världsreservvaluta. År 1986 var USA:s externa underskott 1 miljard dollar. Trots toleransen av situationen hade fenomenetdess konsekvenser. 1971 vägrar president Nixon att koppla den nationella valutan till guld, eftersom samhället förväntar sig en devalvering av valutan och börjar aktivt köpa upp guld, som Amerika i enlighet med sina skyldigheter tvingas sälja. Dollarn är fri att flyta, "dollarstandardens" era har helt uttömt sig själv.

Special Credit Measures Standard

Utvecklingen av världens monetära system, som diskuteras kort i artikeln, stod inte stilla, och "standarden för särskilda utlåningsåtgärder" ersatte "dollarstandarden". Den antogs mellan 1976 och 1978 och används idag aktivt. De viktigaste egenskaperna hos det jamaicanska valutasystemet kan betraktas som följande bestämmelser:

• Större övergivande av guldmyntfoten.
• Demonetisering av guld officiellt accepterad. Ädelmetallens roll som ett glob alt betalningsmedel har upphävts.
• Guldpariteter är förbjudna.
• Centralbanker har behållit rätten att köpa och sälja guld som en vanlig vara till ett pris som fastställs på den fria marknaden.
• Antagande av SDR-standarden, som skulle kunna användas som världspengar och även användas som bas för beräkning av växelkursen, officiella tillgångar. SDR används aktivt för internationella avvecklingar på bekostnad av kontoposter och som beräkningsenhet för IMF.
• Reservvalutornas roll gavs till den amerikanska dollarn och den tyska marken, det brittiska pundet och den schweiziska francen, den japanska yenen och den franska francen.
• Växelkursen är flytande, bildad påvalutamarknad genom utbud och efterfrågan.
• Stater har rätt att självständigt fastställa regimen för växelkursen för den nationella valutan.
• Frekvensfluktuationer är utom kontroll.
• Bildandet av slutna valutaformatblock, som anses vara IMF-deltagare, har blivit lagligt. Ett slående exempel på denna kategori av utbildning är det europeiska monetära systemet (EUR).

Världens monetära system: dess icke-linjära utveckling

Världens monetära system i den ordning de inträffade ledde till bildandet av det europeiska monetära systemet, som fungerar som en uppsättning ekonomiska relationer relaterade till de nationella valutornas funktion inom den europeiska ekonomiska integrationen. EMU är en viktig del av hela MMU. Strukturen innehåller tre huvudkomponenter:

• ECU En standard antagen 1979 som definierade en ny form av ECU-reserv som fungerar som en tandem av 12 europeiska valutor.
• Fri flytande växelkurs med ett intervall av avvikelser inom 15 %, både uppåt och nedåt. En mekanism för växelkurser och interventioner har bildats.

Artificiellt skapade beräkningsenheter som SDR och ECU kan inte användas som en riktig valuta som uppstår som ett resultat av integrationen av ett antal stater. Sedan 1999 har 11 stater av 15 gått med på införandet av en enda monetär enhet - euron. Redan 2002 var de länder som gick med på antagandet av den nya valutan helt integrerade iden europeiska zonen och helt övergav sin valuta.

Vilka kriterier måste medlemmar i euroområdet uppfylla?

Utvecklingen av världens monetära system, i kronologisk ordning, som diskuteras ovan, har inte bara en linjär struktur. En utlöpare var EBU, som kan anslutas till alla länder i världen som uppfyller ett antal kriterier:

• Inflationstillväxten i landet bör inte vara mer än 1,5 % högre än värdet av en identisk indikator på tre staters territorium med en minsta ökning av kostnaderna för varor och tjänster.
• Budgetunderskottet i landet bör vara mindre än 3 % av BNP.
• Offentlig skuld bör vara inom 60 % av BNP.
• Växelkursen för den nationella valutan inom 2 år bör inte passera den korridor som fastställts av EMU-standarderna (+/- 15%).

Valutasystemet, som är karakteristiskt för industriländer, kontrollerar inte bara monetära transaktioner utan även interna kassaflöden. Detta är den mest praktiska lösningen i dagens värld. Samtidigt är utvecklingen av världens valutasystem och moderna valutaproblem tätt sammankopplade, eftersom de kommer från samma källa.

Länka IFS och nationella finansiella system

Utvecklingen av världens valutasystem, som diskuteras kort i den här artikeln, började med en spontant fungerande struktur baserad på guldlager och gradvis moderniserats till en fokuserad och reglerad struktur, som är baserad på papperskreditmaterialresurser. Utvecklingen av IAM går steg för steg, med en räckvidd på 10 år, med de dominerande stadierna i bildandet av nationella monetära strukturer. I den inhemska ekonomin förvandlades monetära strukturer gradvis från en guldmyntstandard till en guldmyntstandard, sedan till en guldbörsstandard och kom slutligen till ett papperskreditsystem, där huvudrollen tillhör kreditfonder.

Funktioner	Paris System (1967)	genoesiska system (1922)	Bretton Woods (1944)	jamaicanskt system (1976-1078)	Europeiska monetära systemet (sedan 1979)
Basis	Guld är myntstandard	Guldmyntstandard	Guldmyntstandard	SDR Standard	Standard: ECU (1979 - 1988), Euro (sedan 1999)
Tillämpning av guld som en världsvaluta	Omvandling av valutor till guld. Guldpariteter. Guld som reserv och betalningsmedel.	Omvandling av valutor till guld. Guldpariteter. Guld som reserv och betalningsmedel.	Valutorna omvandlas till guld. Guldpariteter och guld kvarstår som det huvudsakliga betalningsmedlet.	Demonetisering av guld tillkännagavs officiellt	Mer än 20 % av guld-dollarreserverna tillsammans. Guld används för ECU och emissionsförsörjning. Guldreserverna är övervärderade till marknadsvärde.
Course Mode	Valutakurserna fluktuerar inom "guldprickarna"	Valutakurserna fluktuerar utan hänvisning till "guldprickar"	Växelkurs och pariteter fasta (0,7 – 1%)	Regeringar i stater väljer självständigt växelkursregimen	Flytande växelkurs i intervallet (2, 25 – 15%) gäller för länder som inte har anslutit sig till euron.
Institutionell policy	Konferens	Konferens, möte	IMF är organet för mellanstatlig valutareglering	Meetings, IMF	EFS, EMI, ECB

Låt oss sammanfatta hur världens valutasystem såg ut. Tabellen ovan låter dig spåra evolutionens huvudstadier.