Lönsamhet för anläggningstillgångar: beräkningsformel och regler

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Ett företags produktionstillgångar bestämmer dess värde, makt, marknadsplats och förmåga att samla inkomst. Ledningen ägnar särskild uppmärksamhet åt effektiviteten av tillgångsanvändningen. Om tillgången missbrukas förlorar den sin användbarhet. Ekonomer avgör den ekonomiska effekten i termer av lönsamhet för anläggningstillgångar.

Värde av villkor

Lönsamhet förväxlas ofta med lönsamhet. Detta är termer som ligger nära i betydelse men har olika betydelser. I en vid mening är lönsamhet överskottet av vinst över kostnader. Om det investeras mindre pengar än vad som tas emot, är investeringen lönsam. Här kan du dra en analogi med en insättning. En person överför pengar till banken för tillfällig användning och tar sedan emot dem med ränta. När det gäller företagsinvesteringar talar vi också om de "bonusar" som kan härledas från den initiala investeringen i anläggningstillgångar. Därför uttrycks förhållandet i procent.

Lönsamhet visarabsolut värde och lönsamhet - potential. Om ett företag gjorde en vinst på 10 miljoner och en vinstmarginal på 15 %, är detta en mindre effektiv verksamhet jämfört med ett företag som gjorde en vinst på 2 miljoner med en vinstmarginal på 80%.

OS

Anläggningstillgångar (fonder) inkluderar: byggnader, strukturer, maskiner, utrustning, hållbara inventarier etc.

Tecken på OF:

• återanvändbar;
• lång formbehållning;
• slitage;
• överföring av värde till produkter;
• livslängd - mer än 12 månader;
• kostar över 100 minimilöner.

Lönsamheten för anläggningstillgångar visar förhållandet mellan absoluta värden – hur stor andel av de investerade medlen som är vinst. Nedan är dess formel.

avkastning på anläggningstillgångar=vinst/kostnad för anläggningstillgångar

I syfte att göra en djupare analys särskiljs de element som är direkt involverade i produktionen från utrustningen. Många stora föremål, till exempel servicebilar eller avdelningsträdgårdar, ger ingen vinst, utan behöver ständig vård (underhållskostnader). Ekonomer är främst intresserade av effektiviteten i användningen av tillgångar som är involverade i produktionen. För att beräkna denna indikator används ungefär samma formel. Nämnaren är dock endast kostnaden för produktionstillgångar:

Lönsamhet för anläggningstillgångar=vinst/PF-kostnad

Vad visar de?

Dessa förhållanden beräknas för att bestämma effektivitetenOS-användning. Låg lönsamhet är en signal för ledningens agerande. Kraftiga fluktuationer i värderingar indikerar en obalanserad strategi och potentialen för förbättring av företagets position.

Investerare behöver dessa koefficienter för att bestämma vinsten från varje investerad rubel. Lönsamhet speglar avkastningen på investeringen i ett objekt. Om värdet gradvis minskar, bör ineffektivt använd utrustning kasseras. Värdena för indikatorer i dynamik gör det möjligt att identifiera problemområden som behöver optimeras, olönsamma tillgångar och reserver för tillväxt i arbetsproduktiviteten.

Kunder och långivare utvärderar organisationens framgång utifrån lönsamhet.

Andra indikatorer

När man köper utrustning lägger organisationen ytterligare pengar på leverans och installation. Redan i detta skede förväntar sig ägaren att få en fördelaktig effekt av dess användning. Ett sådant köp utförs enligt resultaten av beräkningar av kvalitetsindikatorer för arbetet. Dessa inkluderar, förutom lönsamheten för anläggningstillgångar, kapitalproduktivitet och kapitalintensitet. Låt oss överväga dem mer i detalj.

Avkastning på tillgångar är förhållandet mellan beloppet för den utfärdade produkten och kostnaden för anläggningstillgångar:

FO=Problem/restvärde

Bråkets nämnare är det genomsnittliga årliga balansvärdet.

Exempel: ett företag köpte en automatiserad linje för 10 miljoner USD. Det tillverkar 5 000 bilar per år med den här utrustningen.

FO=5 000 / 10 000 000=0,0005, d.v.s. varje dollar"skapar" 0,0005 bil.

Kapitalintensitet är rörelsekapitalproduktivitet.

FU=Restvärde/problem

Ersätt värdena från föregående uppgift med formeln:

FU=10 000 000 / 5 000=2 000.

För att tillverka en bil måste du använda OS värt 2 000 USD

Saldoberäkningar

Vanligtvis beräknas koefficienten från årets balansräkningsdata. Vinsten tas från rad 2400 eller saldot på konto 99. Det är mycket svårare att beräkna kostnaden för anläggningstillgångar. Detta är det aritmetiska medelvärdet av värdena i början och slutet av perioden:

OF avg=(OSN + OSK) / 2

Avskrivning måste beaktas i denna formel. Under den analyserade perioden kan dessutom nya fonder dyka upp eller gamla fonder kan skrivas av. Kostnaden för sådan utrustning påverkar ibland i hög grad slutresultatet. Därför är det bättre att använda värden från saldot:

Ch. 01 eller sch. 1050 (i början och slutet av året) eller reskontradata. Detta är en mer exakt metod som inte medför extra kostnader:

OS=OSStart + Basic(N/12) – OSRetired х (12-N)/12, där:

Fast och utrangerade anläggningstillgångar – detta är kostnaden för anläggningstillgångar som läggs in och tas ut från saldot.

N är antalet månader som utrustningen har använts.

Tasks

Det är nödvändigt att beräkna lönsamheten för att använda anläggningstillgångar med följande data:

Skicka 1. Nettovinst – 569 RUB

Genomsnittlig årlig kostnad på OF - 2 tusen rubelRUB 928

R=PE / OFav=569 / 2 928100=19, 43%

Skicka 2. Nettovinst - 250 rubel.

Kostnaden för OF i slutet av året är 1 950 rubel.

Kostnaden för OF i början av året är 2 150 rubel.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Syfte med utvärdering

När du bestämmer dig för att investera i ett visst objekt, utvärdera dess effektivitet. Alla investeringar borde löna sig. Annars är de meningslösa.

Ekonomisk lönsamhetsanalys hjälper ägaren att lösa sådana problem:

• fatta ett beslut om ytterligare investeringar av medel;
• beräkna organisationens lönsamhet;
• justera affärspraxis;
• jämför koefficienternas dynamik;
• identifiera de mest effektiva och olönsamma aktiviteterna;
• utvärdera kvaliteten på de anställdas arbete;
• finn utrymme för förbättringar.

Djup analys

För att bättre utvärdera effektiviteten av utrustningsanvändningen, förutom lönsamheten för anläggningstillgångar, beräknas följande koefficienter:

Return on sales - visar inkomsten från varje intjänad enhet:

Rent Prod=Nettovinst/intäkter

Avkastning på eget kapital återspeglar effektiviteten i att använda egna medel. Den används för att jämföra resultatet för olika företag och aktiviteter:

Rent SK=Nettovinst/aktiekapital

Lönsamhetomsättningstillgångar speglar effektiviteten i att använda de mest likvida tillgångarna (kontanter, värdepapper, aktier, varor):

• Rent OA=Nettointäkter / OA.
• Lönsamhet för anläggningstillgångar och rörelsekapital ger en komplett bild av användningen av organisationens egendom som helhet.
• Avkastning på kostnader (för produkter) är förhållandet mellan vinst och kostnad.

Om värdet på indikatorn är positivt överstiger intäkterna kostnaden.

Det är bättre att analysera olika dynamikindikatorer för att identifiera stadier av tillväxt och nedgång i effektivitet.

Exempel

Organisationen har en möbelproduktionsverkstad på sin balansräkning. För året fick företaget en nettovinst på 5,6 tusen rubel. Kostnaden för anläggningstillgångar i början av året uppgick till 15,8 tusen rubel. Under samma period skrevs 2,3 tusen rubel av för avskrivning. och köpte ny utrustning för 4,7 tusen rubel. Följande år fastställdes kostnaden för anläggningstillgångar till 18,2 tusen rubel. i början och 19,3 tusen rubel. vid slutet av året. Nettovinsten uppgick till 6,2 tusen rubel. Beräkna lönsamhetskvoterna för anläggningstillgångar:

• Genomsnittlig kostnad för det första året: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 tusen rubel.
• Första årets lönsamhet=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Genomsnittlig kostnad för det andra året: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 tusen rubel.
• Andra året Lönsamhet=6,2 / 18,75100=33%.

På grund av investeringar i operativsystem ökade lönsamheten för andra året med 3 %. Detta kännetecknar positivt företagets verksamhet. På samma gångökad effektivitet indikerar att:

• det finns en orealiserbar investeringspotential;
• organisation upptar en låg konkurrenskraftig nisch;
• företaget har höga priser.

Det räcker inte att bara beräkna lönsamheten för företagets fasta kapital och rörelsekapital. Det är också nödvändigt att jämföra dem i dynamik och med branschgenomsnittsvärden. Företagens balansräkningar i form av OJSCs kan ses på organisationernas webbplats eller på webbplatsen för den statliga statistikkommittén. Dessa företag är skyldiga att publicera sina bokslut kvartalsvis i media, eftersom deras värdepapper är noterade på MIBR.

Rapportera ändringar

Eftersom det är nödvändigt att analysera effektiviteten av användningen av tillgångar över en lång period, bör det noteras att under 2011 har formen för finansiella rapporter ändrats. Om en ekonom behöver beräkna koefficienterna för en tidigare period, måste det tas med i beräkningen att information om initial- och restvärdet för varje period förs in i balansräkningen, och mängden ackumulerade avskrivningar återspeglas i en separat rad. Så det är mycket lättare att analysera AV.

Dessutom har sådana tillgångsposter som finansiella investeringar genomgått förändringar:

• investeringskostnaden återspeglas separat i början och slutet av perioden;
• mängden in- och utflöde av investeringar återspeglas separat;
• växlingsdifferenser beräknas för alla typer av finansiella investeringar.

OS Analysis

FF analyseras i sådanasekvenser:

• investeringsstrategin identifieras;
• beräkna lönsamheten för anläggningstillgångar (enligt formlerna ovan) från balansräkningen;
• ändring av koefficienter i dynamik analyseras.

För att bestämma strategin måste du beräkna strukturen på tillgångar i form av anläggningstillgångar och kortsiktiga investeringar. Det är också nödvändigt att identifiera och fastställa andelen faktorer i förändringen av det bokförda värdet:

DF=(Ändring i värdet av finansiella investeringar / Ändring i värdet av investeringstillgångar)100

Om förändringen i tillgångar inträffade på grund av tillväxten av anläggningstillgångar, valde organisationen investeringsriktningen i utvecklingen av produktionsbasen. Om tillväxten berodde på en ökning av finansiella investeringar, är organisationen engagerad i utvecklingen av en grupp företag.

När man analyserar FA bör man vara uppmärksam på användningen av mottagna/leasade tillgångar. I det första fallet ökar produktionsmöjligheterna och i det andra minskar de.

Vad mer ska man hålla utkik efter?

Avkastningen på anläggningstillgångar kännetecknar indirekt ägarnas långsiktiga mål, eftersom den visar om de vill göra vinst eller avser att investera i fonder under en lång period. För organisationer som befinner sig i tillväxtstadiet är insatshastigheten för anläggningstillgångar (andelen av medel som uppdaterades under året) och deras produktionspotential ganska hög. Företag som avser att lämna marknaden har höga andelar av tillgångars pensionering och avskrivningar.

Vid tolkning av resultaten bör man ta hänsyn till att värdet på koefficienterna beror på slitagenivån. Om utrustningen nästan helt överför sitt värde till den färdiga produkten, kommer värdet på koefficienterna att överskattas. Objekt är helt avskrivna, och kostnaden för nya bör täcka behoven av enkel reproduktion.

Nivån på upplupna avskrivningar rekommenderas att jämföras med det genomsnittliga årliga värdet:

I=Avskrivning/Genomsnittlig årlig kostnad.

För att avgöra hur mycket av tillgångarna som har avskrivits under perioden, bör du beräkna avskrivningsfaktorn:

CI=Ackumulerad avskrivning/kostnadskostnad

Avskrivningen av pensionerade anläggningstillgångar bestäms på liknande sätt:

CI=Ackumulerad avskrivning / Värde avskrivet

Detta förhållande visar aktualiteten för avskrivningar av medel. Om en organisation inte helt avskriver utrustning betyder det att den uppdaterar operativsystemet och behåller sin produktionspotential.

Hållbarhetskoefficienten, som visar vilken del av anläggningstillgången som ännu inte har skrivits av, kan beräknas i slutet av varje period och i genomsnitt för året:

Kg=Restkostnad/startkostnad100

Ratio

Separat bör du beräkna lönsamheten för anläggningstillgångar för de aktiva och passiva delarna. Företagets konkurrenskraft beror till stor del på förnyelsen av produktionsdelen av utrustningen. Ur denna synvinkel spelar avskrivningen av alla andra tillgångar ingen roll. När det gäller den aktiva delen av medlen,ojämlikheten är uppfylld:

Avskrivningstakt < Pensionsränta < Inträdesränta

Höjningen av pensionsräntan indikerar överskottet av avskrivningar som skrivits av över upplupna. Detta leder till en minskning av den totala nivån för äldre operativsystem. Om detta förhållande uppfylls kommer de utgående medlen inte att amorteras helt. Den andra ojämlikheten vittnar om utvidgningen av reproduktionen, ökningen av föremålens användbarhet. En heltäckande bedömning ges av slitagekoefficienter vars gränsvärde är 50 %. Om mer än hälften av kostnaden för objekt skrivs av för produkter, är tillståndet på medlen inte tillräckligt bra.