Investera i fonder: lönsamhet, för- och nackdelar. Fondens regler

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Ett så intressant finansiellt instrument som en ömsesidig investeringsfond (alias UIF) dök upp relativt nyligen på det forna Sovjetunionens territorium. Och det bör noteras att de inte är välkända bland den allmänna befolkningen. Därför kommer man inom ramen för artikeln att söka efter svaret på en fråga: vad är fonder?

Om deras utseende

Det bör noteras att detta instrument anses vara mycket ungt. Han är ännu inte ett sekel gammal. De första fonderna dök upp i USA 1924. Sanningen att säga, innan dess fanns det många olika kontor och fonder som utförde en liknande funktion. Men de arbetade individuellt med varje kund. Ja, och tog emot även mycket små bidrag. Men det var inte alltid möjligt att arbeta effektivt med små versaler. På grund av detta höjde stora aktörer tröskeln för inträde. Och små kontor kunde inte hantera de medel som anförtrotts dem med maximal effektivitet och lönsamhet. Samtidigt fanns det ingen önskan att förlora investerare som kunde skryta med miljoner. Därför utvecklades denen sådan struktur som en ömsesidig investeringsfond (PIF). Men först väntade ett häftigt välkomnande. Utbytet och den ekonomiska krisen, avsaknaden av en rättslig ram, liksom en bristande förståelse från potentiella kunders sida av principerna för deras funktion bidrog mycket till detta. Och utöver allt detta, en enkel misstro mot privata investerare. Vad finns det att dölja, amerikanerna trodde då att det var bättre att ha pappersaktier i en låda hemma då. Ja, ja, alla dessa historier om amerikanska familjer som plötsligt hittade gömda gamla farfarsaktier av Coca-Cola - allt detta är ingen fiktion. Dessa medel uppskattades först efter andra världskriget. Den verkliga gryningen kom i mitten av 1950-talet. Sedan dess har både antalet fonder själva och de medel som ackumulerats av dem ökat, inte bara i själva USA utan i hela världen.

Vad är denna fond?

Den ömsesidiga investeringsfonden i fd Sovjetunionens vidder dök upp först på nittiotalet. De hade samma problem som amerikanerna hade till en början. Detta är en kris, och frånvaron av lagar, och finansiell analfabetism och misstro från befolkningens sida. Det är inte förvånande att de började utvecklas först på 2000-talet. Under denna tid kunde de överleva både det ekonomiska uppsvinget, åtföljt av en snabb tillgångstillväxt, och ett antal kriser. Så vad är detta PIF? Huvudprincipen som fondernas arbete bygger på är att aktieägarnas pengar samlas in och placeras i olika utbytesinstrument som kanskryta om god avkastning. Det speciella med värdepappersfonder är att de inte har status som juridisk person. De skapas av kapitalförv altningsbolag (AMC) för att bilda investeringskapital. Här blandar många ihop fonder med banker och försäkringsbolag. Låt dig inte vilseledas. Fonder är den levande gest altningen av förtroendeförv altning. Detta är ganska naturligt. När allt kommer omkring erbjuder AMC faktiskt bara två alternativ för arbete. Den första innebär ingående av ett individuellt avtal och bildandet av en egen portfölj av värdepapper, och den andra erbjuder anslutning till en befintlig värdepappersfond.

Design och lönsamhet

Låt oss nu titta närmare på hur en aktiefond fungerar. Och låt oss börja med vinst. Det bör noteras att investeringar i fonder inte garanterar lönsamhet. Nivån på pengar som tjänas (eller förloras) beror på hur framgångsrikt kapitalförv altningsbolaget är med att investera pengar. Så om hon gjorde ett stort misstag eller marknadsförhållandena förändrades katastrof alt, då kan du inte få någonting alls. Och å andra sidan kan inte en enda bankdeposition rent lönsamhetsmässigt jämföras med en framgångsrik investering i aktier eller annat lönsamt bytesinstrument. För den som läser ouppmärksamt, betonar jag specifikt än en gång - bara en bra investering. Hur väljer man och börjar arbeta med AMC? I en förenklad form studeras utförandet av aktiviteten, reglerna för den ömsesidiga investeringsfonden, interaktionsformatet genomsöks, kontraktet undertecknas ochmedel överförs. Om vi pratar om lönsamhet bör det noteras att det finns en hel del olika typer av fonder. De kännetecknas av vart pengarna går och hur de fungerar. Här är den andra punkten som vi först och främst kommer att överväga:

1. Stängda fonder. Deras egenhet är att pengar kan tillskrivas dem först när de bildas. Så snart processen stoppas kommer det inte längre att vara möjligt att köpa en andel. Och du kan inte lösa in det. Det kommer att vara möjligt att returnera pengarna först när avtalet löper ut.
2. Öppen värdepappersfond. I detta fall kan den ägda andelen köpas eller säljas vilken lämplig dag som helst. Vid användning av dess tjänster kan tillgångarna både öka och minska. Det beror på investerarnas preferenser. Men de utför sitt arbete endast med mycket likvida tillgångar, vilket påverkar lönsamheten negativt.
3. Interval fonder. De är en mellanversion av de två föregående. Att sälja och köpa aktier är endast tillåtet under en begränsad tidsperiod (alias intervall).

Olika investerings alternativ för tillförlitlighet och lönsamhet

Fondmarknaden erbjuder ett stort antal instrument som fonder är specialiserade på. Här är deras typer som finns idag:

1. Dela fonder. Detta är det vanligaste och mest prisvärda alternativet för privata investerare. Han är också den mest riskabla representanten bland alla sådana fonder. Men det lovar högsta avkastning.
2. Ömsesidiga investeringsfonder av obligationer. Det är det mest pålitliga verktyget för den som villinvestera dina pengar i fonder. Den har en fast inkomst, som vanligtvis är liten. Det mesta av pengarna går till obligationer. Även om det kan finnas en liten del av aktierna.
3. Indexfonder. Du kan ofta höra åsikter från erfarna personer om att de är det bästa alternativet för att starta en investering. Detta beror på det faktum att resultatet av förv altningsbolagets arbete är synligt jämfört med dynamiken i huvudindikatorn. De föreslår att du investerar pengar i aktieindex.
4. Blandade fonder. De är en hybrid som specialiserar sig på aktier och obligationer. Består av båda typerna av värdepapper i ett betydande belopp. Sådana fonder har mycket flexibla beteendestrategier. Så de kan bygga sina portföljer med 100 % aktier när marknaden stiger och 100 % när den faller.
5. Fonder av fonder. Detta är strukturer som gör att du kan investera pengar i andra fonder. Därmed genomförs diversifiering av investeringar mellan olika fonder.

Fonder kan ha en helt annan avkastning. Det kan vara 100 % per år och ligga på runt 2-3 %. Det beror på den ömsesidiga investeringsfonden och AMC:s professionalism. Så i allmänna termer, vad är fonder.

Driftsregler

Det är inte svårt att investera i en fond. Minimitröskeln för detta är inte hög och kan till och med vara tiotals rubel (men i det här fallet bör du tänka på framgången och effektiviteten av sådana investeringar). Menman bör komma ihåg att för att få materiella inkomster och investeringar måste överensstämma. Det bör förstås att investeringar i fonder åtminstone kan betraktas som medelfristiga investeringar. Eller till och med i flera år. Det är också mycket önskvärt att sätta upp ett investeringsmål för dig själv. Den ska visa den lönsamhet, uttryckt i procent, som en person vill få under en viss tidsperiod. Kom ihåg att alla självständigt bestämmer om de ska investera pengar och var. Om tvivel plågar, så kanske följande teser kommer att kunna övertyga:

1. Pengahantering. När du överför pengar litar en person på dem till proffs. Alla kan inte gå in på obligations- eller aktiemarknaden och investera dem på ett sådant sätt att de genererar intäkter.
2. Flexibilitet i förhållande till aktier. I de flesta fall kan de köpas och säljas när som helst.
3. Låg ingångströskel.
4. Interaktionsobjekt. Aktier kan användas som säkerhet och kan ärvas.
5. Långsiktig investering. Investeringar i andelar förstås bättre som en investering för en lång tidsperiod.
6. Diversifiering av investeringar. Fonder är ett bra sätt att diversifiera din portfölj.

När man väljer ett investeringsobjekt är det nödvändigt att noggrant studera dess resultat under en viss tidsperiod (helst 5-10 år, om inte för fonden, så för förv altningsbolaget), bland annat den nuvarande lönsamheten spelar en speciell plats. Det är nödvändigt att överväga mer i detalj investeringar i fonder. För- och nackdelarna med denna lösning förtjänar närmare uppmärksamhet. Nåväl, låt oss komma igång.

Om proffsen

Det vore bäst att visa dem som en lista:

1. Professionell ledning. Fonder förv altas inte av en person, utan av ett helt team av proffs. Var och en av dem har en specialiserad utbildning inom sitt område och lång arbetslivserfarenhet. De förv altar en portfölj, undersöker ständigt marknaden, letar efter de bästa investeringsmöjligheterna som kan ge högst avkastning, samtidigt som de håller en acceptabel risknivå. Det är svårt att klara en sådan mängd arbete ensam. Ja, och att ha ett litet kapital, även om det är flera hundra tusen rubel, för att tjäna berg av guld och få tillbaka den tid som spenderats är inte ett faktum om vad som kommer ut.
2. Låg förv altningskostnad. Vanligtvis köper/säljer fonder tiotals och hundratusentals värdepapper åt gången. Tack vare sin omsättning har de en förmånlig taxa vad gäller provisionskostnader. Det kan vara flera gånger lägre än vad privata investerare som har flera lotter betalar. Tack vare detta är den årliga kostnaden bara ett ynka par procent.
3. Diversifiering. Mycket ofta glömmer privata investerare, som förvärvar vissa tillgångar, diversifiering. Det finns också en situation där portföljen består av upp till ett dussin värdepapper som täcker 3-4 branscher. Detta är en mycket riskabel investering. Om du vill diversifiera kan du möta ett sådant problem som behovet av stora pengar och ofullkomligheten i ledningen.
4. Bra val. Det finns olika fonder som skiljer sig åt i risk och avkastning. Du kan själv välja exakt vad som motsvarar ekonomisktmöjligheter, investeringshorisont, mål, möjliga vinst- och förlustnivåer.

Om statlig kontroll

Detta plus står för sig. Aktiefondernas verksamhet övervakas ständigt av auktoriserade statliga strukturer. Tack vare detta tillhandahåller fonderna alla sina finansiella indikatorer som täcker deras verksamhet, såsom: vinst, förlust, driftskostnader och liknande. Tack vare detta är det inte svårt att få heltäckande data om situationen med varje enskild struktur. Faktumet om statlig kontroll spelar en mycket viktig roll. Det är ingen hemlighet att det finns många människor i världen som inte skulle ha något emot att tjäna pengar. Och med tanke på den ekonomiska analfabetismen som blommar vilt i vårt lands vidd, är det stor sannolikhet att någon oärlig kommer att utnyttja situationen. Men detta kommer att undergräva systemets trovärdighet ännu mer, och trots att det inte är i bästa skick just nu. Därför måste du hålla fingret på pulsen och kontrollera situationen mycket hårt.

Om nackdelar

För alla sina fördelar har fonder också nackdelar. Dessa inkluderar:

1. Ingen garanti för framtida avkastning. Även om fonden konsekvent har visat utmärkta resultat under de senaste åren, kan den komma att hamna i minus i framtiden.
2. Staten reglerar strikt fondernas verksamhet. Särskilt anmärkningsvärt är förbudet att bedriva verksamhet som inte föreskrivs i stadgan. Till exempel om en indexfond uppger att den är förbjuden att göra sig av medfaller tillgångar och omvandlar dem till pengar, måste du lida förluster. Förresten, det är därför du fortfarande behöver övervaka situationen för att ge en order om att överföra tillgångar till pengar i det här fallet.
3. Tilläggskostnader som aktieägaren får stå för. Dessa inkluderar in- och utträdesavgifter, så kallade tillägg och rabatter. Fast om ägandet genomförs under flera år, så går oftast inget förlorat under försäljningen. Glöm inte heller förv altningsavgiften.
4. skatter. Hur kan du glömma det? Vinst debiteras med 13 % vid försäljningstillfället.

Inhemska marknadsaktiviteter

Låt oss titta på hur det är i vårt land. Trots de senaste årens turbulenta kan vi säga att läget är ganska bra. Flera slumpmässiga strukturer kan övervägas:

1. PIF "Pyotr Stolypin". Det är en av de äldsta representanterna i vårt land. Det grundades redan under det senaste årtusendet, och närmare bestämt, 1997. Den positionerar sig som en fond för investerare som vill maximera avkastningen och är villiga att ta risken som följer med den. Under de senaste tre åren visade han en vinst på 57%. Under samma tid har PIF "Pyotr Stolypin" ökat värdet på sina nettotillgångar med 220%. Uppgifterna gäller slutet av 2018.
2. PIF "Ilya Muromets". Detta är en fond skapad under Sberbanks överinseende. Under de senaste tre åren har den visat en lönsamhet på 27 %. Värdet på nettotillgångarna ökade samtidigt med 188%. Fonden "Ilya Muromets" är specialiserad på att arbeta med obligationer från den kommunala, företags- och offentliga sektorn.

I allmänhet, om det inte finns någon betydande erfarenhet och vilja att ta risker, kan du vara uppmärksam på att investera i Sberbanks fonder. Deras recensioner är mestadels positiva, lönsamheten förtjänar också uppmärksamhet. Även om detta naturligtvis är långt ifrån den enda banken som erbjuder sådana villkor. Kanske någon kommer att vara trevligare att investera i fonder av VTB eller en annan finans- och kreditinstitut. Om det finns en vilja att ta risker och möjligheter för detta, varför inte ta vara på det? Dessutom är avkastningen på huvuderbjudandena, om inte högre, så åtminstone lika med medel från insättningar.

Slutsats

Här har vi funderat på vad investering i fonder, villkor och lönsamhet är. Med en sådan, om än liten, men en uppsättning kunskap, är det redan möjligt att fatta de allra första seriösa investeringsbesluten i livet. När valet görs kommer det att vara bra att komma ihåg ett gamm alt ordspråk: "Att vinna älskar förberedelser." Hon är redan mer än två tusen år gammal, hon kom från det antika Roms tid. Och till denna dag har det inte förlorat sin relevans. Om du vill investera dina egna pengar i fonden måste du därför lägga minst några tiotals minuter på att noggrant studera den. Några timmar vore bättre. Att ta reda på hur det går inte bara med honom utan även med kapitalförv altningsbolaget. När allt kommer omkring kan du eftertrakta den goda prestation som en fond har, vars värde växer med stormsteg. Men alla andra projekt kommer att vara … ahem … i ett sorgligt tillstånd. Och detta säger mycket om nivån på människor som är engagerade idem. Man måste komma ihåg att det inte finns någon garanti för inkomst. Ännu mer så finns det en situation på marknaden där de flesta fonder inte kan skryta med en betydande ökning av sparandet. När allt kommer omkring, i första hand är vi väktare av vår rikedom. Och det beror mest av allt på oss om det kommer att växa eller vara bestämt att förlora det på grund av lättja, analfabetism, otålighet och dumhet. Låt alla komma ihåg att han själv är sin egen lyckas smed. Och med dessa höga anteckningar kan vi tacka dig för din uppmärksamhet och önska läsarna lycka till och visdom i pengafrågor.