Driftscykelns varaktighet. Vad är en driftscykel?

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Många företag befann sig i obehagliga situationer i samband med att pengar plötsligt togs ut ur cirkulationen. Att ta sig ur dem är extremt svårt och kan åtföljas av stora förluster.

Ärendens relevans

Ofta beslutar direktören att ta ut belopp från kontot för att finansiera ett projekt, förutsatt att det återbetalas och möjligheten att återbetala förpliktelser på grund av detta till leverantörer. Samtidigt, som praxis visar, är scenariot i sådana situationer standard. Efter en tid visar det sig att det inte finns tillräckligt med pengar för att betala för det levererade materialet och råvarorna. Följaktligen är det nödvändigt att omedelbart leta efter ytterligare källor, be gäldenärer att betala av sina skulder i förväg, förhandla med banker och så vidare. Liknande fall ägde rum i stora företag, där man tanklöst ändrade villkoren för uppgörelse med leverantörer och gav köpare uppskov med betalningar. För detta slöts nya kontrakt med entreprenörer. Deras kärna var att vägra användningen av förseningar i utbyte mot en minskning av inköpspriset för varorna. Tillsammans med detköpare köpte produkter till ett ökat försäljningspris. De gavs dock samtidigt dubbelt så mycket som tidigare, en försening. Några månader senare började företagen möta en akut brist på rörelsekapital. Följaktligen var de tvungna att omedelbart låna pengar från banker. Bolaget kommer inte att ha problem med brist på omsättningstillgångar om ledningen börjar strikt kontrollera proportionerna mellan eget kapital och skuldkapital, genom vilka verksamheten finansieras. För att göra detta är det nödvändigt att utveckla en effektiv förv altningsmodell. Det handlar om att planera varaktigheten av de operativa och finansiella cyklerna. Dessutom måste du bestämma den aktuella likviditeten.

Ett företags arbetscykel

Det innehåller flera processer. Under det, i synnerhet, inköp av material och råvaror, skapandet av produkter, försäljning av dem, samt återbetalning av skulder (om några). Med andra ord, under driftscykeln sker en full omsättning av tillgångar.

Nyckelelement

Följande komponenter sticker ut under driftcykeln:

1. Full omsättning av MPZ. Det kallas också för produktionscykeln. Den visar det genomsnittliga antalet dagar det tar att omvandla råvaror och material till färdiga produkter. Följaktligen börjar den från det ögonblick som lagret anländer till lagret och slutar när färdiga produkter skickas till konsumenten.
2. Fudringsomsättning. Han ärden genomsnittliga tid det tar för köpare som köper produkter på kredit att betala av sina åtaganden.
3. Omsättning av leverantörsskulder. Det representerar den tidsperiod under vilken företaget betalar av sina skyldigheter gentemot andra organisationer.

Operativ och finansiell cykel

Om dynamiken minskar anses detta vara en positiv trend. Den finansiella cykeln är gapet mellan betalningsdatum för förpliktelser gentemot motparter och mottagandet av medel från gäldenärer (köpare). Under denna period omsätter kapitalbasen full. Minskningen av driftscykeln kan bero på accelerationen av andra operationer. Till exempel minskar varaktigheten för lagring av inventarier, tillverkning av produkter och deras underhåll i ett lager. Varaktigheten av driftscykeln kan också ändras under påverkan av accelerationen av fordringars omsättning.

raffinaderiomsättning

Styrningens effektivitet beror på förhållandet mellan finans- och produktionscykelns varaktighet. Den senare inkluderar omsättningsperioder:

1. Råvaruaktier.
2. Arbete pågår.
3. Inventering av färdiga varor.

Produktions- och driftscykel

Dessa ekvationer används för att bestämma dem. Följande ekvation används för att beräkna produktionscykelns varaktighet:

- PC=POgp + POzp + POpz, där:

• POpz - kvantitetdagar som spenderas på omsättning av lager av halvfabrikat, material, råvaror;
• POZP - antalet dagars omsättning av pågående arbeten;
• POgp - varaktigheten av omsättningen av lager av färdiga varor (produkter) i dagar.

Operationscykeln beräknas med hjälp av parametern ovan. Dessutom använder beräkningen ett värde som kännetecknar den genomsnittliga omsättningstiden för gäldenärernas skulder. Deras summa kommer att visa hur länge driftcykeln varar. Formeln ser ut så här:

- OC=POdz + MC.

Släktskap mellan indikatorer

När man analyserar strukturen på ett företags omsättningstillgångar blir betydelsen av tidsegenskaper för effektiv kapitalhantering tydlig. Av särskild betydelse är fördelningen av företagets behov av omsättningstillgångar under specifika perioder. För beräkningar används en metod baserad på varaktigheten av den finansiella och operativa cykeln och de uppskattade kostnaderna för pågående aktiviteter. Den första indikatorn inkluderar tiden för leverans, tillverkning och montering av produkter, deras genomförande, väntan på återbetalning av köparens skulder. Den finansiella cykeln - varaktigheten av kontantcirkulationen - är den period under vilken medel inte deltar i omlopp. Dess varaktighet kan bestämmas enligt följande. Från indikatorn som kännetecknar driftscykeln subtraheras tiden för cirkulation av skulder till borgenärer. Rörelsekapitalhantering utförs för att minska den period under vilkenmedel används inte. Med en minskning av varaktigheten av den finansiella cykeln, blir tiden för att använda ditt rörelsekapital kortare.

Funktioner för fordringar

Motparternas skyldigheter fungerar som en integrerad del av alla företags arbete. En stor andel av fordringarna i det totala tillgångssystemet minskar företagets likviditet och solvens väsentligt, samtidigt som risken för förluster ökar. Verksamhetscykeln för ett modernt företag involverar dynamiken i transaktioner. Under dagens förhållanden måste stor uppmärksamhet ägnas gäldenärernas skulder. Det definieras ofta som en del av rörelsekapitalet. Detta element representerar specifika krav för organisationer och medborgare när det gäller betalning för tjänster, produkter eller arbete. Det finns också en trend där fordringar identifieras med kommersiella krediter. Som regel uttrycks den ekonomiska nyttan av sådana förpliktelser i det faktum att företaget, som gör en rörelsecykel, förväntar sig att erhålla likvida medel eller motsvarande. Kundfordringar kan redovisas som en tillgång om det är sannolikt att den kommer att regleras. Om den saknas kan beloppet av förpliktelserna skrivas av.

Resilienshantering

För att skapa en effektiv modell behövs information från budgeten för utgifter och inkomster, några förutspådda indikatorer för balansposter. Månadsbetalning är ett obligatoriskt krav.bryta ner. Ju oftare processen för budgetgenomförande och följaktligen företagets solvens övervakas, desto bättre. När du utvecklar modellen kommer du också att behöva omsättningsvärden, indikatorer på varaktigheten av de operativa och finansiella cyklerna. Av särskild vikt kommer att vara sådana värden som:

1. Behovet av kortfristiga lån för att fylla på rörelsekapitalet.
2. Det planerade värdet av likviditetskvoten för närvarande.

Den första indikatorn definieras som skillnaden mellan det totala behovet av rörelsekapital och kapitalbas. Beräkningen av det planerade värdet Ktl kan utföras enligt följande:

- Ktl=PPV x genomsnittliga dagliga utgifter/kortfristiga skulder.

Denna modell låter dig förstå hur OC och FC påverkar förhållandet.

Slutsats

Varje förv altare måste tydligt förstå vad som är driftscykeln och perioden för omsättningen av medel. Tack vare detta kan han få all nödvändig information för att fastställa behovet av sina egna tillgångar. Dessutom behöver du förstå själva kärnan i verksamheten, förstå hur processerna är uppbyggda inom företaget, hur optimala de är och om det finns reserver för optimering. Under beräkningarna är det också nödvändigt att ta hänsyn till att storleken på deras omsättningstillgångar ständigt förändras under året. I detta avseende, varje månad, när man jämför faktiska och planerade indikatorer, är det nödvändigt att ständigt övervaka justeringenmodellparametrar. Så att inte bara finansdirektören har en förståelse för betydelsen och betydelsen av villkoren för cyklerna, är det tillrådligt att bestämma avdelningschefernas ansvar för varje element. Detta kan göras genom att koppla det befintliga systemet med bonusar och bonusar i organisationen med de indikatorer som krävs.