Finansiell cykel - en indikator på företagets effektivitet

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Finanscykeln är perioden som avslutas mellan datumet för återbetalning av leverantörsskulder (betalning från köpare av material och råvaror som erhållits från leverantörer) och datum för återbetalning av fordringar (mottagande av medel från köpare för produkter de fått). Det andra namnet på detta koncept är penningcirkulationens cykel.

Den finansiella cykeln har en varaktighet som definieras av följande formel:

PFC=POPP + SUPPLY - POPP, där POPP är lageromsättningsperioden;

PODZ - en indikator på cirkulationsperioden för fordringar;

POKZ - en indikator på cirkulationsperioden för leverantörsskulder.

Baserat på det föregående kännetecknas varaktigheten av kontantcykeln av den genomsnittliga varaktigheten som är förknippad med utflödet av medel vid genomförandet av den huvudsakliga produktionsaktiviteten, och inflödet som ett resultat av deras produktion och finansiella aktiviteter.

Med andra ord, den finansiella cykeln är tiden för vilkenmedel tas ur cirkulation. Denna indikator är nödvändig för att fastställa effektiviteten av enhetens ekonomiska verksamhet.

Ett företag har alltid en reserv till sitt förfogande, som det kan använda vid behov. Vi talar om kassaresurser som representeras av leverantörsskulder. De pengar som investeras i produktionen kan faktiskt inte helt enkelt tas ut därifrån för att täcka deras kortsiktiga brist. Det är därför inte fråga om försäljning av varulager till reducerade priser. Detsamma gäller för kundfordringar. För att få ytterligare medel söker en affärsenhet vissa förändringar i relationerna med gäldenärer.

Företagets ekonomiska cykel visar den effektiva regleringen av samma leverantörsskulder. Således kan betalningsögonblicket hanteras framgångsrikt, och i händelse av en kritisk situation kan återbetalningen av sådan skuld försenas. Det är med andra ord leverantörsskulder som indirekt reglerar volymen av nuvarande medel och bör beaktas vid bedömningen av företagets finansiella resultat.

När de analyserar ämnets aktiviteter noterar experter sambandet mellan den operativa och finansiella cykeln, men de beskriver samtidigt olika aspekter av företagets funktion. Så, med hjälp av driftscykeln, ges en egenskap av produktions- och tekniska aspekter av företagets verksamhet. Den visar tidenvilka finansiella resurser som fryses i form av inventarier och fordringar.

Finanscykeln visar exakt den ekonomiska aspekten av verksamheten. På grund av betalningen av räkningar har företaget en viss tidsfördröjning - tiden för vilken ekonomiska resurser tas ur cirkulation är mindre än den genomsnittliga omsättningen av leverantörsskulder.

Med den dynamiska förkortningen av operativa och finansiella cykler ser experter detta faktum som en positiv trend. Minskningen av storleken på driftscykeln sker främst genom att öka hastigheten i produktionsprocessen och påskynda omsättningen av fordringar. Och finanscykeln kan minskas på grund av en viss minskning av omsättningen av leverantörsskulder.