En kvalificerad investerare är Innebörden av konceptet, definitionskriterier

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Det finns två sätt att få inkomst: arbeta för pengar och få pengar att fungera för dig. Fler och fler väljer det andra alternativet. Men alla av dem kan inte kallas investerare. Så vem är en kvalificerad investerare? Vem är en investerare i allmänhet och vad är att investera? Vanligtvis gör människor misstaget att tro att de vet svaren på dessa frågor.

Vad är att investera?

Låt oss föreställa oss att du öppnade ett konto hos en Forex-mäklare, fyllde på det med 300 000 rubel och bestämde dig för att tjäna pengar på skillnaden i växelkurser. Kommer en sådan investering att vara en investering?

Detta blir i bästa fall spekulationer. I värsta fall spelande. Men i båda fallen har detta inget med investeringar att göra.

Låt oss föreställa oss en annan situation. Du hörde på TV att Gazproms aktier har växt under de senaste 3 åren. Du tar omedelbart dina 300 000 rubel och öppnar ett konto hos en mäklare. Nästa dag efterefter att du köpt aktierna meddelade Alexey Miller en global uppsägning. Och bolagets aktier steg 3%. Du sålde dem omedelbart och gjorde en vinst - nästan 1000 % per år.

Men blir det en investering? Och återigen nej. Det här är bara ett exempel på framgångsrik spekulation.

Hur gör man det rätt?

Så vad är att investera? Det här är planen. I Rich Dad's Guide to Investing jämför Robert Kiyosaki investeringar med att resa.

Det första du gör är att börja planera din "rutt". Du vet punkt A, din nuvarande situation. Du känner också till punkt B - din ekonomiska framtid, som du skulle vilja att den skulle vara. Nu måste du på något sätt ta dig från punkt A till punkt B. Vad använder du för att göra detta? Bestäm dig för att spara ett visst belopp för en insättning? Köpa aktier eller fonder? Fokusera på att investera i fastigheter?

Viktigt: det finns ingen "bra" och "dålig" transport. Dess uppgift är att ta dig från punkt A till punkt B. Använd den "transport" som kommer att vara den mest effektiva för närvarande.

Du kan inte använda en ångbåt för att ta dig runt på land. På samma sätt kommer aktier inte att fungera för dig om din investeringshorisont är mindre än 5 år - det skulle vara ineffektivt och riskabelt - som att resa över land med en ångbåt.

Investera steg för steg

För att investera behöver du följaktligen:

• bestäm punkt A - upprätta en finansiell rapport;
• bestäm punkt B - sätt upp mål;
• välj "transport" ochfundera över en "rutt" från punkt A till punkt B.

Det är vad investering är - att bara följa en plan för att ta sig från A till B. Robert Kiyosaki kallade det "en mekanisk och tråkig process av nästan garanterad berikning." Problemet är att det är för mekaniskt och tråkigt. Detta är dock vägen för en sann investerare.

De flesta av dem kommer till marknaden utan en plan och förståelse för vissa verktygs arbete, bara för att kittla deras nerver. De sätter sig i "bussen" och hoppas kunna korsa havet på den. Sedan hoppar de in i "flygplanet", trots att kraftigt molntäcke aviseras. Och så försöker de fästa hjul på den "läckande båten" för att kunna röra sig på land.

Det är som ett kasino - du kan ha kul, men du kan inte tjäna, åtminstone i längden.

Vem är en investerare?

Det är tydligt att det här är en person som gör investeringar. Här är frågan en annan – hur och varför gör han det? Varför kan du inte bara tjäna mer – varför ska du investera? Och vad är skillnaden mellan investeringar och spekulation?

Få människor tänkte på det, men det finns tre typer av inkomst: intjänad, passiv och portfölj. Oftast hanterar människor den första av dem - förtjänade. Han hjälper dem att inte dö av hunger. Och passiv inkomst och portföljinkomst ger rikedom.

Så, en investerare är en person som förvandlar sin förvärvsinkomst till passiv inkomst eller portföljinkomst. Det är vad hans plan är för. Investerareköper för att aldrig sälja.

En spekulant är en person som försöker köpa lågt och sälja högt. Detta är hans arbete, och dess resultat är förvärvsinkomster. Det här är inte vad en investerare letar efter.

Så vad är skillnaden mellan dessa typer av inkomster? I det första alternativet arbetar du för pengarna, i resten fungerar pengar för dig.

Exempel på tre typer av inkomst: Intjänad

Nästan alla är bekanta med förvärvsinkomster. Detta är en lön, inkomst från yrkesverksamhet eller från ett företag. Läkaren får lön, advokaten får pengar för konsultationen och ägaren till företaget får inkomst från sin verksamhet.

Den största skillnaden mellan denna inkomst och resten är att en person måste arbeta för att få den. Och inte bara i företaget. Att tillhandahålla tjänster, förv alta andras kapital på aktiemarknaden, göra affärer - allt detta är olika typer av arbete. En person byter ut sitt arbete mot pengar eller andra värden.

Passiv och portföljinkomst

Men 2 andra typer av inkomster är inte så vanliga. Ändå går det att anföra välkända exempel på sådana inkomster. Månadsränta på en bankinsättning är passiv inkomst. Till viss del kan pensioner också hänföras hit.

Här är inte så vanliga exempel på passiv inkomst: aktieägare i företaget får årlig utdelning på aktier, franchiseägaren får passiv inkomst i form av roy alties – ett månatligt avdrag för rätten att använda varumärket. Hyresintäkter är ett annat exempel på passiv inkomst.

Passiv inkomst är regelbundenerhållna betalningar från kassagenererande tillgångar. Detta kan vara immateriella rättigheter, fastigheter eller andra tillgångar.

Vad är portföljintäkter? Detta inkluderar vinst från skillnaden i marknadsvärdet på värdepapper - aktier eller obligationer. Den här typen av inkomst kan du få genom att ge dina pengar till förv altning av förtroende, förvärva fondandelar eller själv investera pengar på aktiemarknaden.

Följande exempel hjälper dig att bättre förstå skillnaden mellan portföljinkomst och förvärvsinkomst. Föreställ dig att fondförv altaren multiplicerade dina pengar med 2 gånger. För dig är detta portföljinkomst – du behövde trots allt inte jobba för detta själv. Men provisionerna du betalade är chefens förvärvsinkomst.

Vem är en kvalificerad investerare?

När det gäller lagen är detta en investerare som uppfyller något av följande villkor:

• investerade mer än 6 miljoner rubel av personliga medel i värdepapper eller deras derivat;
• arbetat i en investeringsfond i minst 2 år, om denna fond i sig är erkänd som en kvalificerad investerare, sedan minst 3 år - annars;
• slutförda transaktioner för ett tot alt belopp som överstiger 6 miljoner rubel med värdepapper eller deras derivat under det senaste året, med ett genomsnitt på 10 per kvartal och minst 1 för den senaste månaden;
• har tillgångar på 6 miljoner rubel eller mer, och endast kontanter på bankkonton, certifikat för ädelmetaller och värdepapper beaktas.

Också kvalificeradsom investerare erkänner lagens krav en person som har erhållit högre utbildning i ekonomi vid en statlig läroanst alt och har godkänts som en professionell deltagare på värdepappersmarknaden, eller har erhållit något av 3 internationella certifikat: CFA, CIIA eller FRM.

En juridisk person kan också få status som en kvalificerad investerare. Kraven kommer dock att bli strängare. Här räcker det också att uppfylla något av villkoren:

• kapitalet är 200 miljoner rubel eller mer;
• varje kvartal görs det 5 eller fler transaktioner med värdepapper, och deras totala värde är mer än 3 miljoner rubel;
• 1 miljard rubel i intäkter under rapportperioden;
• tillgångar värda 2 miljarder rubel.

Enligt lag räcker det. Men är det verkligen möjligt att kalla en person eller ett företag för en kvalificerad investerare endast på grundval av dessa uppgifter? Det är inte sant. Låt mig ge en alternativ syn på denna fråga.

Är detta verkligen en kvalificerad investerare?

En person kan tjäna 6 miljoner rubel. Köp aktier på dem. Men gör det honom till en kvalificerad investerare? Juridiskt, ja. Regeringen anser att en person som har tjänat en sådan summa kan ta hand om sig själv, så han behöver inte skyddas från "riskfyllda" investeringar - i värdepapper för kvalificerade investerare.

Men är det verkligen så? En kompetent investeringsplan, hans erfarenhet och färdigheter i att hantera finansiella instrument talar mycket mer om en investerares kvalifikationer än närvaronhan har pengar. Även om en kvalificerad investerare också kommer att ha pengar.

Alternativ åsikt: vad är en kvalificerad investerare?

Nedan är en alternativ lista med villkor för att erkänna en investerare som kvalificerad (alla punkter måste uppfyllas). Så kvalificerade investerare är de som:

• vet skillnaden mellan tillgångar och skulder;
• följer tydligt planen, men är alltid redo att anpassa den efter situationen;
• konverterar förvärvsinkomst till passiv inkomst och portföljinkomst;
• vet skillnaden mellan fundamental och teknisk analys, tillämpar framgångsrikt båda i praktiken;
• redo för alla evenemang på marknaden, snarare än att vänta på dessa händelser med hopp;
• äger lämplig terminologi;
• förstod inte bara investeringsverktyg och -procedurer, utan också värdepapperslagar, och använder civil- och skattelagar till sin fördel, vilket minskar kostnaderna;
• använder ett team: mäklare, rådgivare och konsulter, men förlitar sig inte enbart på dem - ansvaret för de beslut som fattas ligger alltid hos honom;
• sträva efter enkelhet – kunna förklara essensen av var och en av hans investeringar för ett sexårigt barn på 10 minuter.

Hur blir man en kvalificerad investerare?

Denna fråga besvarades bäst av Robert Kiyosaki i hans bok Rich Dad's Guide to Investing. Enligt hans åsikt behöver du 3 saker för att bli en kvalificerad investerare. Det här är:

• färdigheter -det finns två sätt: skaffa en finansiell utbildning, studera investeringsverktyg och procedurer eller anlita en konsult, men i det här fallet måste du få grundläggande kunskaper och färdigheter - du måste kommunicera med en specialist på samma språk;
• erfarenhet - skaffa en utbildning "på gatan", du kan inte lära dig att cykla genom att läsa böcker;
• överflödiga pengar - kom själv, med erfarenhet och kompetens.

Sammanfatta

Warren Buffett, den grundläggande investeraren nr 1 i världen, och Robert Kiyosaki, en briljant marknadsförare, affärsman och investerare med 40 års erfarenhet, följer ett liknande alternativ.

Enligt Robert Kiyosaki har en kvalificerad investerare kontroller som hjälper honom att minska risken till ett minimum.

En person som inte uppfyller dessa krav, men har 6 miljoner rubel, kommer in på marknaden mer som en spelare än som en investerare. Han kanske hade haft en bättre chans att vinna på kasinot.