Röjning är Rengöringens koncept, typer och funktioner

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Inom finans- och bankverksamhet finns det många termer, vars kärna är svår att förstå med namn. En av dem röjer. Med enkla ord, utbytesproceduren. Företag, banker, länder kan byta varor, tjänster, värdepapper. Ett clearingbolag är en mellanhand som för samman säljare och köpare.

Käran i termen

Clearing är ett system för monetära uppgörelser baserat på parternas kompensation av krav och skyldigheter. Deltagare i transaktionen kan vara juridiska personer och individer. Interbankclearing är verksamt inom länder. Budgivare skriver ut checkar, banker använder dessa dokument för att debitera och kreditera pengar. Behovet av kvittning ledde till skapandet av clearing/clearing houses. Alla kontroller anländer till kamrarna, där de sorteras av banker, kvittningen av fordringar utförs flera gånger om dagen av marknadsregulatorn. Clearing bidrar till att påskynda och förenkla cirkulationsprocessen, dess prissänkning.

En organisation överför till exempel nötter till en annan för 200 USD per ton. I sin tur ger den andra organisationen bilar för 2 000 dollar. För att upprätthålla balansen måste det första företaget sälja 200 ton nötter och ta emot 20 bilar. Med ett sådant byte kommer det inte att behövas kontantbetalningar. Detta är kärnan i begreppet "clearing".

Efterlevnaden av villkoren för transaktionen övervakas av auktoriserade företag, vars uppgifter inkluderar:

• Utformning av kontrakt.
• Balancera kostnaden.
• Bestämning av antalet varor.
• Att säkerställa säkerheten för transaktioner.

För att utjämna skillnaden i kostnader mellan partners görs kontanta betalningar. Städföretag måste få tillstånd för att utföra sådant arbete. Sådana organisationers verksamhet regleras av den federala lagen "om clearing- och clearingaktiviteter".

Lite historia

Initi alt användes clearing på börsen. Processen bestod i att göra avräkningar för värdepapper och att överföra ägande utan att flytta dokument mellan ägare. Idag är clearing processen att ändra beloppet på en handlares konto baserat på resultatet av handeln, det vill säga processen för att fastställa det ekonomiska resultatet av en transaktion. Clearing ökar försäljningsvolymerna och minskar riskerna. Företag som tillhandahåller dessa tjänster är återförsäljare mellan handlare och deras kunder. Balansen mellan kontantfordringar och kundskulder kallas nettning. Positiv nettning indikerar att det inte finns några skulder till andra deltagare.

Typer av clearing

Med betalningsmetod:

• enkel (överföring efter auktion);
• multilateral (operationer utförs på en grupp av transaktioner);
• centraliserat (offset hanteras av en speciell organisation).

I ordning för kreditering av pengar:

• med full säkerhet - operationen utförs baserat på tillgängliga medel på kontot;
• med partiell säkerhet - transaktionsvolymen beräknas utifrån en viss gräns;
• utan säkerhet - transaktionen genomförs utan påfyllning av rembursen.

Efter frekvens:

• efter behov;
• permanent.

Efter antalet inblandade parter:

• interbankclearing (avräkningar kan göras både mellan filialer till samma bank och mellan olika institut);
• valuta – det här är internationella uppgörelser enligt kontrakt;
• råvara - ömsesidig uppgörelse mellan börsen och värdepappersmarknaden.

Under krisen användes clearing som ett hjälpmedel för avveckling mellan företag. Detta gjorde det möjligt att minska mängden pengar som emitterades av staten och återställa betalningsbalansen.

Rensningsfunktioner:

1. Insamling av data om alla genomförda auktioner.
2. Granska ingångna kontrakt.
3. Fördelning av ansvar.
4. Överföring av aktier.
5. Implementering av uppgörelser baserat på resultatet av handeln.
6. Tillhandahållande av garantier.

Börsclearing är…

Vid Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX) beräknas de finansiella resultatenJSCB "Nationell clearingcentral". Denna organisation är engagerad i att debitera och kreditera pengar till budgivares konton.

Det finns tre sessioner på MICEX: dagtid, mellanliggande och kväll. De viktigaste transaktionerna utförs under mellansessionen - från 17:00 till 18:00, och överföringar av pengar - under dagen (14:00-14:03) och kvällen (18:45-19:00).

Rensningen börjar från det ögonblick affären görs. Centret kontrollerar villkoren i kontraktet för överensstämmelse med de inlämnade dokumenten. Om det finns inkonsekvenser korrigeras dessa villkor. Efter avslutad verifiering registreras transaktionen. Baserat på handelsverksamhetens volym bestäms clearingorganisationens ersättning. All information om handel går till kammaren, där värdepapperen växlas mot valuta och krediteras till vinnarens konto. Det vill säga, enkelt uttryckt är clearing en aktivitet för att upprätta avtal mellan säljare och köpare av värdepapperen på börsen.

Inrikesverksamhet

Icke-kontant-operationer för debitering och kreditering av medel utförs på begäran av juridiska personer genom enskilda avvecklingscentraler. Denna process kallas interbankclearing. Hela systemet bygger på det faktum att banker utför samma operationer, har liknande bokföring och en hög grad av datorisering.

Fördelen med clearing är att medel inte distribueras till korrespondentkonton, utan ackumuleras i centra. Genom beslut av Ryska federationens centralbank kan icke-bankinstitutioner genomföra avvecklingar på grundval av en licens utfärdad av tillsynsmyndigheten. Centrum måste få 2licenser: för bankverksamhet och teknisk, bekräftar beredskapen att ansluta sig till det elektroniska avvecklingssystemet.

Centret kan vara en kammare som inrättats av en affärsbank, centralbanken, andra juridiska personer och individer. Objekten för clearing kan vara olika dokument: betalningar, räkningar, överföringar, checkar, värdepapper, remburser, lån, krediter, etc.

Deal Settlement

Följande former av clearing särskiljs efter omfattning:

• local - ömsesidiga uppgörelser mellan institutioner i samma region, filialer;
• rikstäckande – kompensera kundanspråk inom samma land.

Deltagare i processen - banker - beräknas på sina åtaganden i mängden nettopositioner som beräknas av kammaren baserat på resultatet av nettning. Detta är en process som matchar beloppet för kundens penningfordringar med hans förpliktelser.

Netting är en del av clearing, en process där kundens monetära fordringar kvittas mot hans monetära förpliktelser. Baserat på resultatet av nettning bestäms ett nettosaldo för varje kund - en position.

Röjningscentraler

Clearing är en professionell aktivitet för att fastställa skyldigheter under transaktioner med centralbanken. Denna process inkluderar insamling, avstämning, justering av transaktionsdata och pappersarbete. Denna aktivitet utförs av en organisation licensierad av Ryska federationens centralbank. Ett sådant centrum verkar på grundval av ett avtal med auktionsarrangören. Deltagare i processen är värdepappersmarknadsaktörer som har ingåttservicecenteravtal. Enligt resultaten av handeln utförs penningöverföringar av avvecklingsorganisationen på grundval av en licens från centralbanken. Transaktionsförpliktelser bestäms av mäklare, återförsäljare och andra professionella marknadsaktörer. Centralen bestämmer själv för vilka transaktioner clearing kommer att utföras.

Clearingorganisationen tillhandahåller följande tjänster:

• avstämning av villkoren för transaktioner mellan deltagare;
• kompensation av anspråk på alla genomförda transaktioner – nettning;
• upprättande av ett förfarande för kvittning av krav och förpliktelser från en RCB-deltagare;
• avyttring av reservfonder från clearingcentraler som skapats av deltagare för att garantera fullgörandet av förpliktelser under transaktioner.

En viktig plats i sådana organisationers verksamhet ges till riskhanteringssystemet för utestående transaktioner. Det inkluderar:

• insättning av värdepapper och medel på konton hos systemdeltagare;
• beräkna om nettoskulder genom att utesluta osäkrade transaktioner;
• garantier, garantier.

Avveckling av transaktioner baserat på resultaten av centraliserad clearing utförs av avvecklingsorganisationer.

Fördelar och nackdelar

Implementering av clearing av centraler gör det möjligt:

• Öka hastigheten på fondernas rotation.
• Öka avräkningarnas tillförlitlighet.
• Minska transaktionskostnaderna.
• Förenkla transaktionsprocessen.
• Minska mängden ömsesidiga skulder.

Samtidigt ökar riskerna för deltagare i transaktioner:

• Marknadsfluktuationer.
• Brott mot villkoren i kontraktet.
• Ökade skulder på grund av störningar i elektroniska system.
• Konkurs.

För att minska dessa risker bildar clearinghus särskilda fonder.

Garantier

Fonder bildas på bekostnad av deltagare i transaktioner. Som tillgång kan både värdepapper och fonder användas. Bidrag används för att säkerställa förpliktelser vid otillräckliga medel på avtalsparternas konton. Reglerna för att skapa fonder anger storleken på bidrag, anvisningar och system för användning av medel. I ett centrum kan flera fonder skapas för olika ändamål. Kundernas pengar placeras på företagets konton. Alla parter i avtalet underrättas om alla överföringar av medel.

NKC

National Clearing Center utför ett clearingbolags uppgifter på alla marknader: aktier, råvaror, ädelmetaller, derivat. Centret fungerar som mellanhand och tar på sig riskerna med transaktioner. Potentiella deltagare i systemet måste uppfylla ett antal krav:

1. Sluta ett kontrakt för tillhandahållande av tjänster.
2. Öppna ett konto i rubel eller annan utländsk valuta.
3. Betala för tjänster till de priser som fastställs i avtalet.
4. På begäran av centret, skicka in dokument som bekräftar finansieringskällan.

Centret har, efter eget gottfinnande, rätt att begränsa ett antal operationer.

Internationell clearing

Internationell clearing används vid uppgörelser mellan utrikeshandelsdeltagare under mellanstatliga avtal. Efter kvittning av fordringar från banker bildas ett saldo. Villkoren för dess bildande, metoder och återbetalningsvillkor är föreskrivna i förväg i avtalet. Skuldgränsen beror på omsättningen och är fastställd till 5-10 % av dess volym.

Cleaning kredit tillhandahålls vanligtvis av länder med en aktiv betalningsbalans i internationella avvecklingar. I det här fallet kan skulden återbetalas inte bara i pengar utan också i varor. Då ska vi prata om mothandel. När det gäller volymen transaktioner kan clearingen täcka 95 % av omsättningen eller utföras på separata transaktioner.