CFD-kontrakt: vad är det?

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2024-01-07 21:01

CFD-kontrakt är en överenskommelse om skillnaden i värdet av kontraktet efter det att det slutförts mellan priset på dess öppning och stängning, som involverar två parter i börsen.

CFD-koncept

När du översätter denna förkortning från engelska kan du få att CFD är ett "kontrakt för skillnad". Dess historia sträcker sig över två decennier. Men den har vunnit mest popularitet nyligen.

Den här typen av kontrakt garanterar att skillnaden mellan öppnings- och stängningspriset kommer att regleras mellan säljaren och köparen.

Som köp kan aktier, aktieindex och varor fungera. Vilken av parterna i detta kontrakt som kommer att få en vinst, och vilken - en förlust, beror på öppnings- och stängningspriserna.

Förklaring

Låt oss överväga ett CFD-kontrakt. Detta kommer att vara ett förklarande exempel. Antag att säljaren och köparen kommer överens om att en av dem ska betala skillnaden i pris mellan den som finns påidag och den som kommer att installeras på denna tillgång, efter en viss tid, vilket anges i detta kontrakt.

Inkomst kan erhållas av köparen om priset på tillgången stiger under en viss tidsperiod. I det här fallet betalar säljaren köparen priset på varan vid tidpunkten för avtalets ingående, samt marginalen, som är skillnaden mellan initial- och slutpriset, annars betalar köparen mellanskillnaden. Med detta kontrakt kan du öppna korta och långa positioner.

Som du kan se från förklaringen ovan, liknar den övervägda typen av transaktion de som kallas terminer. Men samtidigt har CFD-kontrakt inte ett fast datum för slutförandet av transaktionen.

När du använder objekten i fråga kan du få hög lönsamhet på grund av att hävstångseffekten tillhandahålls. Det senare gör det möjligt att slutföra transaktioner för sådana belopp som många gånger överstiger depositionen. Således, i sin essens, ger detta kontrakt en möjlighet att köpa på kredit. Som med alla andra liknande lån måste du betala ränta på ditt handelskonto.

Det här verktyget gjorde det möjligt att locka handlare till marknaden med små kapitaliseringar, men med förmågan att tjäna pengar ur tomma intet, som har viss erfarenhet och kunskap inom denna verksamhet.

Historiskt perspektiv

Kontraktet i fråga dök upp för ungefär två decennier sedan i London, tack vare Smith New Court. Hans utseende berodde på två skäl:

• det fanns lagar som kraftigt begränsade hävstångseffekten;
• en skatt infördes på värdepappershandel.

Eftersom värdepapperen faktiskt inte kommer i besittning av parterna, kan ovanstående betalning inte betalas, och marginalen för dessa transaktioner kan vara vilken som helst.

I slutet av förra seklet erbjöd GNI sina kunder att använda aktie-CFD:er som handlas på London Stock Exchange via sin handelsplattform. Med tiden har fördelarna med affärerna i fråga blivit uppenbara även för andra spelare. Andra europeiska finansbolag har följt denna väg.

Idag är den här typen av transaktioner på den brittiska marknaden cirka 25 % av omsättningen av aktier.

Således är CFD-kontrakt transaktioner som gjorde det möjligt för oss att upphäva gränsen för marginalhävstång, samt undvika att betala skatt på handel med värdepapper.

Positiva och negativa aspekter av objekten som övervägs

CFD-handel förutsätter att du inte har en riktig tillgång, medan du potentiellt kan få inkomster från prisdynamiken för den. Dessa typer av kontrakt låter dig säkra risker, vilket innebär att öppna motsatta transaktioner för att försäkra vinster från prisrörelser.

Marginalen för att öppna en handel är ganska låg och överstiger inte 10 % av kontraktspriset.

Du behöver inte vänta på bekräftelse av öppnade beställningar på börsen.

Investeringarna är diversifierade, det finns inget behov av att öppna konton i andra företag vid handel på olika marknader.

Handel kan utföras till samma priser som stöds av andra spekulanter.

Arbete med de aktuella kontrakten kan utföras över hela världen. Huvudvillkoret är tillgång till det globala internetnätverket.

Nackdelen med dessa kontrakt är samma som är typiska för värdepappersmarknaden som helhet - spekulation. Med CFD:er finns det ett behov av att betala spreaden regelbundet, både vid öppning och stängning av transaktioner. Handlaren kan inte få någon utdelning på tillgången eftersom han inte är ägare till tillgången.

Den senares lilla konto innebär betydande risker för honom.

Skillnaden mellan CFD:er och aktier

En investerare som arbetar med en CFD kan inte delta i omröstningen, delta i aktieägarmöten, eftersom han faktiskt inte äger dessa tillgångar.

CFD:er köps och säljs i samma mäklares handelssystem.

Detta kontrakt handlas med hävstång, så om positionen rullas över till en annan dag, betalar investeraren en extra courtage för att använda sina lånade medel.

En positiv procentuell skillnad krediteras handlarens konto med en kort CFD-position, men den senare kräver att han betalar utdelningar, medan de tillfaller honom med långa positioner.

Så fungerar ett CFD-kontrakt

Under transaktionens genomförande förblir en viss del av handlarens insättning säkerhet, vilket kommer att täcka eventuella förluster. Detta belopp finns på handlarens konto, dess dynamik beror på priset på tillgången.

Marginalen för handel med aktier är många gånger högre än för ett CFD-kontrakt.

Att öppna en position åtföljs av en förlust på handlarens konto, vilket är lika med den aktuella spridningen på marknaden. Om priset börjar sjunka kommer detta att leda till en direkt proportionell dynamik i form av gratis kontanter på kontot, vilket i slutändan kommer att kräva att man antingen sätter in ytterligare medel för att bibehålla den erforderliga marginalnivån, eller att positionen stängs. Om ingetdera villkoren är uppfyllda sker den sista åtgärden automatiskt.

Jämförelse av CFD-kontrakt och Forex-instrument

Avslutande av de övervägda transaktionerna på valutamarknaden har precis börjat ta fart.

Låt oss jämföra Forex CFD:er med de instrument som finns tillgängliga på denna börs.

Likheter mellan dem:

• handel sker via Internet med handelsterminaler;
• möjligt att diversifiera portföljer för att försäkra sig mot potentiella förluster;
• syftar på spekulativ vinst;
• du behöver inte betala skatt när du tar ut pengar från ett handelskonto;
• det finns hävstång som du måste betala för att använda;
• mellan inköpspriseroch säljer det finns en spridning;
• utgångar till internationella marknader tillhandahålls av samma mäklarföretag;
• tillämpning av fundamental analys är relevant.

Skillnader mellan CFD-kontrakt och Forex:

• handel med kontrakten i fråga är endast möjligt under den amerikanska sessionen, medan Forex fungerar dygnet runt på vardagar;
• Forex spelar på valutapar, och på CFD-kontrakt spelas det på olika tillgångar och råvaror;
• den maximala hävstångsnivån på valutaväxlingen är högre jämfört med de övervägda typerna av transaktioner;
• Risken i CFD:er är betydligt lägre än i Forex.

handelsstrategier

Som vi redan har fått reda på är en CFD ett avtal mellan en säljare och en köpare om att en av dem kommer att få en vinst och den andra en förlust.

De enklaste strategierna för att generera inkomst är följande:

• short - en handlare öppnar en affär för att sälja en tillgång till ett specifikt pris; i detta fall kommer han att få inkomst när priset på detta instrument minskar under en viss tidsperiod i framtiden;
• long - en handlare öppnar en affär för att köpa en tillgång; den kommer att förbli i vinst om priset på tillgången ökar en tid efter att handeln öppnats.

Dessa två strategier har inget utgångsdatumtransaktioner, men det är nödvändigt att utföra en månatlig överföring samtidigt som man respekterar principerna för penninghantering.

Det finns andra strategier för CFD-kontrakt:

• parhandel - samtidigt köp av CFD:er för en tillgång och försäljning av en annan. Instrumenten väljs nära till sin karaktär av rörelse och psykologi. Implementeringen av denna strategi är utformad för att jämna ut förlusten på en av tillgångarna genom att göra vinst på den andra;
• tillämpning av en kalenderspread - affärer görs för samma tillgång under olika tidsperioder;
• hedging - öppna en position som har motsatt riktning för att täcka transaktionen med en motsatt position eller stänga en del av den första. De utförs vid ögonblick av ökad risk för handlaren.

CFD-kontrakt i Ryssland

Aktiviteten för mäklare som arbetar med CFD-kontrakt i vårt land är för närvarande inte reglerad. Vi tillåter endast valutapar som handlas på Forex för handel. Vissa återförsäljare på denna börs vill begära att CFD:er tillåts på listan.

Därför är dessa kontrakt begränsade i vårt land, men om de ingås med Forex-handlare kan kunden lita på statens skydd.

Vissa handlare gör det möjligt att tjäna pengar med dessa transaktioner på sådana underliggande tillgångar som olja, guld, silver, terminer på börser, aktier på New York Stock Exchange.

Avslutningsvis

SåSåledes är CFD-kontrakt ett verktyg av intresse för både nybörjare och erfarna handlare. Med dess hjälp kan du börja tjäna pengar med dynamiken i priserna på olika tillgångar med ett litet startkapital och frånvaron av rätten att faktiskt äga dem. Giltighetstiden vid ingåendet av ett sådant avtal är inte specificerad, den upphör på begäran av en av parterna som har en sådan rätt.