Skuldkoncentrationsförhållande. Optimal balansstruktur

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Varje stora företag strävar efter att optimera sin kapitalstruktur. Den är bildad från egna och lånade källor. Dessutom bör deras förhållande bibehållas på den etablerade nivån. Analytics låter dig fastställa företagets behov av en viss finansieringskälla för dess verksamhet.

En av komponenterna i organisationens metod för finansiell stabilitet är koncentrationen av skuldkapital. Den beräknas enligt den fastställda formeln och har ett tydligt definierat värde. Hur man beräknar den presenterade indikatorn, samt tolkar resultatet? Det finns en viss teknik.

Koefficientens väsen

Skuldkapitalkoncentrationskvoten visar volymen av betalda finansiella källor i balansstrukturen. Varje företag måste organisera sin verksamhet med sitt eget kapital. Men att anskaffa skuldkapital öppnar nya möjligheter för organisationen.

Ett företag som klokt använder betalda finansieringskällor kan köpa ny högteknologisk utrustning, introducera en ny produktionslinje, utöka försäljningsmarknaderna etc. För att göra detta måste nivån på lånade medel hålla sig inom vissa gränser. Den ställs in för varje företag separat.

Att attrahera lång- och kortfristiga lån ökar företagets risker. Men ju högre de är, desto större mängd nettovinst kan organisationen potentiellt få. Tillståndet för andelen betalda skulder måste övervakas av företagets analytiska tjänst.

essensen av lånade medel

Värdet av skuldkapitalkoncentrationskvoten vid beräkning av finansiell stabilitet är extremt högt. Sådana finansieringskällor har ett antal karakteristiska egenskaper. Deras engagemang medför både fördelar och extra kostnader.

Ett företag som samlar in pengar från externa investerare öppnar för nya perspektiv och möjligheter. Dess ekonomiska potential växer snabbt. Samtidigt förblir kostnaden för de presenterade källorna ganska acceptabel. Med korrekt användning av ytterligare medel kan du öka företagets lönsamhet. I det här fallet växer vinsten.

Att locka investeringskällor utifrån har dock ett antal negativa egenskaper. Sådant kapital ökar riskerna, minskar indikatorer på finansiell stabilitet. Det är ganska svårt att ordna ett sådant förfarande. Mycket av kostnadenberor på utvecklingsnivån på en viss marknad. Organisationens inkomster kommer att minskas med kostnaden för att använda investerarnas medel (låneränta).

Metod för att bestämma indikatorn

Balansräkningsdata hjälper till att beräkna skuldkapitalkoncentrationskvoten. Beräkningsformeln är enkel. Den återspeglar förhållandet mellan indikatorn för externa lån och balansräkningen. Detta är den faktiska skuldbelastningen som läggs på organisationen. Beräkningsformeln ser ut så här:

KK=Z / B, där: Z - mängden lån (kortfristiga och långfristiga), B - balansräkningsvaluta.

Beräkningar görs baserade på resultatet av driftsperioden. Oftast är det 1 år. Men för vissa företag är det mer lönsamt att göra betalningar kvartalsvis eller var sjätte månad.

Betalda finansieringskällor presenteras på raderna 1400 och 1500 i blankett 1 i de finansiella rapporterna. Det totala beloppet för balansräkningen anges på rad 1700. Detta är en enkel beräkning, vars resultat kommer att hjälpa till att dra slutsatser om harmonin i organisationen av kapitalstrukturen.

Normativ

I enlighet med ovanstående system kan du beräkna koncentrationskvoten för lånat kapital. Standardvärdet låter dig analysera resultatet. För den presenterade indikatorn finns det ett visst värdeintervall där balansräkningsstrukturen kan kallas effektiv.

Koncentrationsfaktor för externa källorfinansiering kan ligga i intervallet från 0,4 till 0,6. Det optimala värdet beror på företagets typ av verksamhet, egenskaperna inom branschen. Till exempel kan företag med en uttalad säsongsvariation ha låga koncentrationer av kreditmedel.

För att dra en slutsats om korrektheten i strukturen för finansiella källor, är det nödvändigt att studera den presenterade indikatorn för konkurrerande företag. Så det kommer att vara möjligt att beräkna indikatorn inom branschen. Värdet på koefficienten som erhölls under studien jämförs med den.

Finansiell förmån

I vissa fall kan organisationens kreditbelopp vara för stort eller omvänt lågt. Detta indikerar en felaktig organisationsstruktur i balansräkningen. Ovanstående norm för skuldkapitalkoncentrationskvoten är tillämplig för de flesta inhemska företag. Utländska organisationer kan ha fler lån i skuldstrukturen.

Om ett företag under studien fastställde att koncentrationskvoten är under normen betyder det att det har samlat på sig ett stort antal lånade finansiella källor. Detta är en negativ faktor för fortsatt utveckling. I det här fallet ökar riskerna för utebliven återbetalning av skulden. Kostnaden för kredit kommer att öka. Det är nödvändigt att minska mängden lånade medel i skulder.

Om, tvärtom, indikatorn är över normen, lockar företaget inte till sig ytterligare resurser för sin utveckling. Det visar sig vara en förlorad vinst. Därför en viss summaTredje parts investerarmedel måste användas av företaget.

Beräkningsexempel

För att förstå kärnan i den presenterade metodiken är det nödvändigt att överväga ett exempel på beräkning av skuldkapitalkoncentrationskvoten. Balansformeln ovan tillämpas under studien.

Till exempel avslutade företaget verksamhetsperioden med en total balansomslutning på 343 miljoner rubel. I dess struktur bestämdes 56 miljoner rubel. långfristiga skulder och 103 miljoner rubel. kortfristiga skulder. Under föregående period uppgick balansräkningen till 321 miljoner rubel. Kortfristiga skulder var 98 miljoner rubel och långfristiga finansieringskällor - 58 miljoner rubel.

Under den aktuella perioden var koncentrationskvoten följande:

KKt=(56 + 103) / 343=0, 464.

Under föregående period var samma indikator på nivån:

KKp=(98 + 58) / 321=0, 486.

Resultatet ligger inom den fastställda normen. Under föregående period finansierades företagets verksamhet till stor del av tredje part. Bolaget har möjligheter att attrahera kreditmedel. Den presenterade indikatorn måste beräknas i samband med andra beräkningssystem.

Finansiell hävstång

Hävstångsindikatorn (hävstångseffekt) gör det möjligt för analytiker att korrekt bedöma beroendet av skuldkapitalkoncentrationskvoten på affärsmiljöförhållandena. Kombinationen av dessa två beräkningsmetoder låter dig ställa in effektivitetsnivånanvändning av tillgängligt kapital, möjligheter till ytterligare ökning på bekostnad av kreditkällor.

Leverage visar fördelen som en organisation får när de använder lånade medel. För att göra detta, beräkna avkastningen på eget kapital i organisationen. Under loppet av en sådan studie fastställs företagets behov av att attrahera externa finansieringskällor, liksom den aktuella avkastningen på tot alt kapital.

Med korrekt användning av lån kan du öka nettoinkomsten. De erhållna medlen investeras i utveckling och expansion av verksamheten. Detta gör att du kan öka den slutliga siffran för nettovinsten. Det här är poängen med att använda betalda medel från investerare.

Lönsamhet

Skuldkapitalkoncentrationskvoten måste beaktas i det allmänna systemet för analytisk beräkning. Därför, tillsammans med den presenterade metoden, bestäms även andra indikatorer. Deras kombinerade analys gör att vi kan dra de rätta slutsatserna om kapitalstrukturen.

En av dessa indikatorer är avkastningen på lånat kapital. För beräkning tas nettovinsten för den aktuella perioden (rad 2400 i formulär 2). Det är uppdelat i mängden långfristiga och kortfristiga lån. Om nettovinsten är högre än mängden betalda källor, använder företaget harmoniskt de medel som erhållits från tredjepartsinvesterare i sin verksamhet.

Avkastning på lånat kapital studeras i dynamik. Detta gör att man kan dra slutsatser omytterligare åtgärder.

Strukturhantering

Skuldkoncentrationskvoten blir den första indikatorn i utvecklingen av organisationens finansiella strategi. Baserat på gjorda beräkningar kan företagets ledning besluta sig för att ytterligare attrahera lån och krediter.

Under planeringen fastställs behovet av ytterligare källor. Risker, framtida vinster samt sätt att utveckla produktionen bedöms. Kostnaden för investerarnas kapital bestäms. Baserat på forskning beslutar företaget om möjligheten till ytterligare attraktion av lånat kapital.

Efter att ha övervägt vad skuldkapitalkoncentrationen är, metoden för dess beräkning och tillvägagångssättet för att tolka resultatet, kan du korrekt bedöma strukturen i balansräkningen och fatta beslut om den fortsatta utvecklingen av organisationen.