Vad är volatilitet? Vad är volatilitet och varför behövs det?

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Vad är volatilitet? Denna term hänvisar till prisvolatiliteten. Om du definierar lägsta och högsta priser för en viss period i diagrammet, kommer avståndet mellan dessa värden att vara variationsintervallet. Detta är vad volatilitet är. Om priset ökar eller minskar kraftigt blir volatiliteten hög. Om intervallet för förändringar fluktuerar inom snäva gränser kommer det att vara lågt.

Ursprunget till termen

Termen "volatilitet" kommer från "flyktig" - ett mellanfranskt ord, som i sin tur kom från latinets "volatilis" - "snabbt", "flygande". Det är värt att notera att det på franska finns en annan definition av volatilitet. Termen används också för att hänvisa till överpriser.

Volatilitetsteori

Denna teori är baserad på analysen av förändringar i alla ekonomiska indikatorer: räntor, priser och så vidare. Detta tar hänsyn till de förändringar som sker underlänge sedan. När man definierar vad volatilitet är, särskiljer ekonometriker två huvudkomponenter. Den första är en trend, då priserna fluktuerar enligt ett visst mönster. Den andra är volatilitet, när förändringar är slumpmässiga. För att exakt förutsäga situationen är det nödvändigt att inte bara ta hänsyn till medelvärdet utan även de förväntade avvikelserna från medelnivån.

Till exempel, när man analyserar värdepappersmarknaden är det nödvändigt att ta hänsyn till slumpmässiga avvikelser av indikatorer, eftersom kostnaden för optioner, aktier och andra finansiella instrument är starkt beroende av risker. Teorin om volatilitet utvecklades av den amerikanske ekonomen Robert Engle. Han fastställde att avvikelser från trenden kan förändras avsevärt över tid - perioder med mindre förändringar ersätts av perioder med starka. Den verkliga volatiliteten i växelkursen är föränderlig; under lång tid använde ekonomer endast statiska metoder i sin analys, baserat på denna indikators beständighet. Robert Engle utvecklade 1982 en volatilitetsmodell för variabel spread som gjorde det möjligt att förutsäga prisförändringar.

Typer av volatilitet

Med tanke på vad volatilitet är, är det nödvändigt att notera två typer av det: historiskt värde och förväntat värde. Den historiska uppfattningen är en indikator som motsvarar standardavvikelsen för priserna på ett finansiellt instrument under en viss tidsperiod, som beräknas baserat på tillgänglig information om dess värde. Om vi pratar om marknadens förväntade volatilitet, så beräknas denna indikator baserat påvärdet av ett finansiellt instrument, med hänsyn tagen till antagandet att marknadspriset speglar möjliga risker.

Marknaden bör inte bara ta hänsyn till rörelseriktningen utan även den period för vilken förändringar sker, eftersom detta avgör sannolikheten för att priset på tillgångar kommer att överstiga de värden som är kritiska för deltagaren. För att fastställa en indikator på prisvolatiliteten på marknaden som helhet är det nödvändigt att beräkna aktiens volatilitetsindex.

Hur och varför mäts volatilitet

Det enklaste sättet att fastställa denna indikator är standardavvikelseindikatorerna och användningen av den sanna prisklassen - ATR. Först och främst måste du bestämma den genomsnittliga volatiliteten för ditt valutapar under en lång tidsperiod, och sedan i analysprocessen måste du notera förhållandet mellan aktuell och genomsnittlig volatilitet.

För att fastställa vad prisvolatilitet är, är det nödvändigt att analysera den potentiella lönsamheten för ett valutapar. När indikatorn på prisförändringar är på en hög nivå, och spridningen är obetydlig, kan vi prata om hög lönsamhet. Det är värt att notera att en hög nivå av volatilitet är förknippad med höga risker, eftersom en skyddande stop loss-order kommer att vara betydande och eventuella förluster kommer också att öka.

Bollinger Bands

För att tydligt se vad volatilitet är, måste du använda en informativ indikator - Bollinger Bands. Det drar en kanal för priser, som expanderar avsevärt med ett kraftigt hopp i förändringar. Om utbrottet är i ett sm alt intervall kan detta indikera början på en lönsam rörelse, men det är värt att komma ihåg att ganska ofta kan sådana utbrott vara falska. När vi bestämmer det genomsnittliga värdet av volatiliteten för valutapar per dag, kan vi subtrahera denna indikator från det bildade dagliga minimum eller maximum och, som ett resultat, få målen att ta lönsamhet och lägga en stop loss-order.

Låt oss anta att om vi tar hänsyn till att paret vanligtvis rör sig inom hundra poäng per dag, så finns det ingen anledning att sätta en "stop loss" på ett avstånd av tvåhundra och det är ingen mening att räkna på en stor vinst som överstiger det genomsnittliga dagliga intervallet. Om vi analyserar prisrisk på finansiella marknader, så bör till exempel beräkningen av aktiers volatilitet inte ta hänsyn till prisföljden i sig, utan sekvensen av relativa förändringar. På så sätt blir det möjligt att uppnå större jämförbarhet mellan olika tillgångar. Till exempel kan nya aktier öka och minska i värde dussintals gånger, så det är omöjligt att beräkna volatiliteten för dessa aktier med hjälp av absoluta värden. Dessutom är sekvensen av relativa förändringar mer stabil, i den meningen att dess varians och medelvärde är stationära jämfört med samma indikatorer för oanalyserade priser. Åtminstone är det så det ska vara.

Volatilitetsindikatorer

Trots att många anställda på handelscentra hävdar att volatiliteten hos valutapar indikerar en god lönsamhet för transaktionen, glöm inte att en hög nivåvolatilitet är en ökad risk. På ett flyktigt par kan turen snabbt vända bort, och förlusterna kommer att öka avsevärt. För att minska risken bör du alltid använda en stop loss-order, även om marknaden rör sig i vinstriktningen och inte säger något om eventuella förluster. På Forex-marknaden inkluderar volatilitetsindikatorer Bollinger Bands, CCI och Chaikin-indikatorer. Standardavvikelseindikatorer används också som indikatorer.