Likviditet – vad är det? Typer och exempel

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Utvärdering av finansiella indikatorer utförs av varje företag. Detta låter dig bestämma de positiva och negativa aspekterna av organisationen av produktionsaktiviteter. En av de viktiga indikatorerna för finansiell analys är likviditet. Detta är en koefficient som kan känneteckna rörelsekapital. På grundval av den dras slutsatser om företagets solvens, dess stabilitet. Kärnan och metoderna för att beräkna denna indikator kommer att diskuteras ytterligare.

Allmän definition

Likviditet är en indikator som kännetecknar tillgången på kontanter och andra egna resurser på företaget, som kan omvandlas till kontanter på kort tid och betala av skulder. Detta koncept är tillämpligt på olika ekonomiska kategorier, såsom balansräkning, fastighet, företag, etc.

Varje företag äger aktier och skulder. Den första typen av kapital inkluderar olika tillgångar. Det kännetecknas av olika marknadsvärde och implementeringshastighet. Ju snabbare du kan sälja en tillgång, desto mer likvid är den. Dessutom bör priset vara så nära marknadsnivån som möjligt.

Pengar är mest likvida. Värdepapper är något sämre än dem. Det är dock också en likvid tillgång. Det kan även vara kundfordringar och annan egendom. Likviditetsbedömningen görs enligt balansräkningens indikatorer. Detta gör att du kan dra vissa slutsatser om företagets tillstånd, dess solvens och möjligheten till utveckling i framtiden.

Typer av tillgångar

Likviditetsindikatorer beräknas för olika grupper av balansräkningstillgångar. De delas in i tre kategorier. Bolaget ska ha höglikvida tillgångar. Dessa inkluderar pengar, bankinlåning, inlåning, aktier, utländsk valuta, aktier och statligt emitterade värdepapper. Sådana värden kan realiseras snabbt, på bara några timmar.

Medelstora likvida tillgångar representerar kapital, som bildas av fordringar, färdiga produkter. Denna kategori av egendom inkluderar inte osäkra och indrivningsbara fordringar. Sådana tillgångar kan omvandlas till kontanter inom 1-6 månader. Under denna tid kommer deras värde inte att minska nämnvärt.

Låglikvida tillgångar är maskiner och utrustning som är föråldrade. Det inkluderar även förfallna fordringar. I denna kategori ingår fastigheter som endast kan säljas till marknadsvärde under lång tid. Dessutom bör det noteras att likviditetsbedömningen görs för varje post i balansräkningen separat. Samma egendomsenhet för olika företag kan skilja sig åt i olika gradlikviditet.

Funktioner för tillgångslikviditet

Likviditet är en indikator som kan uppskattas ganska villkorligt. Samma typ av tillgångar kan skilja sig åt i olika implementeringshastighet. Så till exempel säljs aktierna i ett framgångsrikt företag på några minuter, nästan omedelbart. Men samma värdepapper från ett nytt, föga känt företag kommer att säljas på obestämd tid. Den här processen kan ta månader.

I handelsprocessen kan värdet på en tillgång minska. Därför är det viktigt att sälja det snabbt. Annars kommer den gradvis att minska. Aktier i ett föga känt företag kan vara fritt tillgängliga i flera månader. Under denna tid kommer de att förlora cirka 30 % av sitt ursprungliga värde. Därför är företag intresserade av att deras tillgångar är likvida.

En elitstuga utanför staden kommer att vara vätskesnål. Det är dyrt, för en bekväm vistelse kräver det en bil. Dessutom har inte alla köpare råd med ett sådant hus. Det blir svårt att genomföra. Men en tvårummare standardlägenhet säljs på bara några dagar. Dess kostnad är relativt liten. Samtidigt är kretsen av köpare av sådana fastigheter bred. Därför behandlas definitionen av likviditet individuellt.

Lönsamhet och solvens

Beräkning av saldots likviditet görs för att bestämma strukturen på företagets fonder. Baserat på de inhämtade uppgifterna drar de slutsatser om huruvida företaget kommer att kunna betala av sina skulder, och även hålla sig flytande även iogynnsamma förhållanden. Ju högre likviditet, desto högre solvens.

Om ett företag har tillräckligt med medel för att betala av nuvarande skulder kan det anses vara ekonomiskt sunt. Risken för utebliven återbetalning av medel till borgenärerna minskar avsevärt. Detta gör att du kan attrahera tredjepartsresurser för att utveckla ditt företag, finansiera omsättningen.

Lönsamhet och likviditet hänger dock inte ihop. Ett företag kan ha utrustning på sin balansräkning som är svår att sälja vid behov. Men hennes inkomst kan förbli konsekvent hög och täcka befintliga kostnader. Om likviditeten är hög och lönsamheten i företaget låg, används medlen ineffektivt. Företaget har tillräckligt med resurser för att upprätthålla en stabil verksamhet, men ledarnas beslut leder till att de tillämpas irrationellt.

Tillgångar

Likviditeten i balansräkningen bestäms av en speciell metod. Data för studien är hämtade från bokslutet för flera perioder. Detta gör att du kan utvärdera förändringar i dynamiken. Informationen för beräkningen finns i företagets balansräkning. Det är vanligt att dela in det i 4 grupper.

Den första kategorin (A1) inkluderar kontanter. Dessa är de mest likvida tillgångarna. Den andra kategorin (A2) inkluderar snabba likvida tillgångar. Detta är en fordran. Dess löptid är inte mer än 12 månader. Osäkra kundfordringar är exkluderade från denna kategori.

Den tredje gruppen (A3) inkluderar långsamt flytandeResurser. Dessa är osäkra eller förfallna fordringar, varulager, pågående arbeten. Knappast likvida tillgångar (A4) är anläggningstillgångar. Dessa är utrustning, byggnader och strukturer. De har ett specifikt syfte och höga kostnader. Därför kommer det att vara mycket svårare att sälja dem än de tidigare kategorierna av fastigheter.

Balans

Eftersom data för beräkningar är hämtade från de finansiella rapporterna måste de övervägas heltäckande. Balansen har två delar. Skulder återspeglar finansiella resurser. Dessa är källorna från vilka företaget fick sitt kapital. Tillgången inkluderar även de artiklar som dessa resurser användes på. Därför sammanfaller dessa två sidor av balansen. Det här är två sidor av samma mynt.

Saldots likviditetskvot beräknas i enlighet med dess struktur. Balanskategorier från A1 till A4 jämförs med skulder. I denna del av balansräkningen grupperas även finansieringskällorna efter deras förfallodatum. Det snabbaste sättet är att betala av nuvarande åtaganden till borgenärer. Detta är grupp P1. Den andra kategorin (P2) inkluderar lån med en löptid på mindre än ett år.

Den tredje gruppen inkluderar långfristiga skulder (P3). De kan återbetalas efter några år. Den fjärde kategorin (P4) inkluderar eget kapital. Det behöver inte lösas in alls. Företaget kommer att vara likvidt om ojämlikheten bevaras när man jämför grupper:

A1>P1

A2>P2

A3>P3

A4<P4.

Detta är en enkel regel som en analytiker måste utvärdera. Om överträdelser identifieras fastställs orsaken till ett sådant fenomen.

Nuvarande likviditet

Det kallas också generellt och kännetecknar realiseringshastigheten för hela beloppet av organisationens omsättningstillgångar. Detta är den vanligaste indikatorn. Den visar om företaget är redo att betala av löpande skulder som uppstår under en period. Den här formeln ser ut så här:

TL=OS / KZ, där OS - omsättningstillgångar (medelvärde för periodens början och slut), KZ - kortfristiga lån (åtaganden som måste regleras inom ett år).

Eftersom beräkningen baseras på finansiella rapporter kommer formeln att se ut så här:

TL=(s. 1231+…+s.1260) / s.1500

Denna indikator låter dig titta på situationen i allmänhet. Trender. Som har utvecklats i det måste du överväga separat. Det finns tekniker som låter dig bedöma likviditeten från en annan synvinkel. Den är uppdelad i separata kategorier.

Normativ

Koefficientström. likviditet jämförs med standarden. Det bestäms för varje bransch separat. För de flesta företag bör denna indikator ligga i intervallet 1,5-2,5. Detta är det optimala värdet, vilket visar att företaget har tillräckligt med medel för att täcka sina nuvarande åtaganden.

Om det under analysen visade sig att den nuvarande likviditetskvoten sjönk under 1,5, indikerar detta ett otillräckligt antallikvida tillgångar. Om behovet uppstår kommer företaget inte att kunna betala av skulder fullt ut. Uppmärksamhet bör ägnas åt att minska skuldbeloppet och öka antalet omsättningstillgångar.

Om indikatorn för det stoppade värdet överskrids avsevärt kan vi prata om företagets olämpliga användning av resurser. Hon har mycket egna pengar i omlopp. I det här fallet använder företaget inte effektivt lånat kapital. Hon utökar inte sin verksamhet, arbetar inte mer harmoniskt.

Snabb likviditet

Det finns en annan formel för likviditetskvoten. Den låter dig beräkna antalet snabbt sålda tillgångar i rörelsekapital, samt jämföra dem med finansieringskällor. Så, snabb likviditet beräknas enligt följande:

BL=(OS - Inventering) / KZ.

Saldoberäkningen kommer att se ganska enkel ut. För att göra detta, gör följande:

BL=(s.1200 - 1210) / s.1500.

Denna formel låter dig uppskatta antalet snabbast säljande tillgångar, samt jämföra dem med organisationens kortfristiga skulder. Denna indikator har också en standard. Den får inte vara mindre än 1.

Dechiffrerar resultatet

Likviditetsformeln låter dig dra en slutsats om tillståndet för snabbt realiserbara tillgångar, såväl som deras förmåga att täcka skulder. Om denna indikator minskar till nivån 0,7 kommer detta att indikera en minskning av företagets förmåga att betala sina fordringsägare för användningen av deras medel.

Det är också värt att notera det med brist på vätskatillgångar kommer bolaget inte att kunna ta lån till förmånliga villkor. När risken för investerare och låntagare ökar, ökar också kostnaden för att använda deras kapital.

Om indikatorn är större än 1 är detta en positiv egenskap hos organisationens verksamhet. Detta tyder på en ökad solvens. Bolaget får hög kreditvärdighet. Hon kan enkelt betala av sina åtaganden.

Mest likvida medel

Absolut likviditet är en indikator som kännetecknar ett företags förmåga att betala tillbaka en del av sin kreditskuld på kortast möjliga tid. Alla företagets pengar, som för närvarande är i kontanter eller icke-kontant form, beaktas.

Denna indikator speglar den del av kreditskulden som kan återbetalas från de mest likvida resurserna. Denna indikator används sällan i praktiken. Många företag lagrar inte sina resurser i form av kontanter eller icke-kontanta medel. De sätts i omlopp. Pengar behövs sällan brådskande, eftersom återbetalningstiden för skulden anges vid avtalets ingående.

Beräkning och standard

Den presenterade balanslikviditetsformeln kan beräknas av en bank för att fastställa solvensen för ett företag som vill ta ett lån. Indikatorn beräknas enligt följande:

AL=DS / KZ, där DS - kontanter (kontanter, icke-kontanter) medel.

Enligt balansen ser beräkningen ut så här:

AL=s.1250 / sid. 1500

Standarden är 0, 2. Företaget kommer inte att kunna betala av en del av skulden omedelbart omindikatorn är mindre än gränsen. Om det överstiger standarden kan vi prata om en irrationell kapitalstruktur. Medlen används inte i företagets produktionsverksamhet.

Efter att ha övervägt huvuddragen i de presenterade indikatorerna, kan det noteras att likviditet är en av de viktigaste indikatorerna som används i den finansiella analysen av ett företag.