Vad är parhandel?

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Parhandel kallas ofta spread trading eller statistisk arbitrage. Termen föreslår en strategi för att fånga avvikelser. Dessutom får en deltagare som arbetar med grundläggande skillnader i aktiekurser en förmån. "Pair trading"-strategin fungerar om marknaden är stabil. Dess utveckling är baserad på idén om att söka efter korrelerade värdepapper. Handlaren beräknar det ögonblick då priserna avviker, hanterar de medel som står till hans förfogande mycket noggrant och observerar noggrant reglerna för att komma in och lämna marknaden. Detta gör att du kan uppnå goda vinster med relativt liten risk. Det finns en speciell plattform för att automatisera parhandel på MICEX, vilket gör att du kan göra arbetsflödet enklare, mer effektivt.

Arbete: svårt men lätt

När man arbetar med parhandelsmetoden (Yudina eller på annat sätt) hittar en marknadsdeltagare korrelerade värdepapper. Aktier vars kurs sjunker måste säljas och de erhållna pengarna ska placeras i andra värdepapper. Detta är faktiskt självsäkring. Därför är denna logik effektiv även när ingenting förändras på marknaden. Man tror att en av de främsta fördelarna med parhandel på Forts är oberoende av yttre förhållanden.

När nedgraderadaktiemarknaden, vars kurs faller, blir en inkomstkälla. När marknaden stiger kan vinster göras genom dessa värdepapper, vars värde ökar. Men du måste förstå att alla aktier med detta tillvägagångssätt har ett par. När en säkerhet från ett par växer, blir den andra en källa till förlust. Med den framgångsrika bildandet av ett paket med värdepapper överstiger vinsten som handlaren får avsevärt förlusterna. En parhandelsrådgivare hjälper dig att välja rätt uppsättning för din portfölj.

Förutsägbarhet och tillförlitlighet

Att använda den här strategin för att tjäna pengar på aktiemarknaden är det bästa sättet att tjäna pengar i en miljö där aktier tenderar att fluktuera avsevärt i värde. Rimlig parhandel på Forex gör situationen på marknaden till en förutsägbar situation, vilket gör att det är lättare att tänka över en strategi för att tjäna pengar och få din vinst.

Parhandel är en metod för att skapa ett förutsägbart handelsintervall för en handlare att arbeta med minimal risk inom snäva handelsgränser. Nyckelfunktionen i strategin är sökandet efter rätt tidpunkt, det vill säga tekniken är inte lämplig för människor som är nervösa, otåliga, oförmögna att vänta på rätt ögonblick. Till viss del är parhandel jämförbar med en spindels handlingar. Du kommer att vara tillräckligt tålmodig och uppmärksam - och bytet, vinsten blir din. Men för detta måste du vänta tills säkerhetspriset överstiger det normala värdet.

Det här är viktigt

När du utvecklar din egen valutahandelsstrategi är den mycket viktig att hateoretisk grund. Framför allt skiljer sig kvantitativa metoder och analysmetoder vid parhandel ganska mycket från andra strategier.

När man väljer till förmån för parhandel sker inte handel med aktier, som i den klassiska versionen, när en marknadsaktör förväntar sig att sälja de förvärvade aktierna till ett nytt pris, och skillnaden mellan kurserna kvarstår i handlarens ficka. Men parhandel på "Forts" innebär att man arbetar med par av aktier, det vill säga strategin skiljer sig ganska mycket från den klassiska versionen.

Slumpmässighet tar över marknaden

Värdepappersmarknaden utvecklas aktivt, och det är särskilt märkbart under de senaste åren. Under ett decennium har Forex-marknaden bokstavligen förändrats till oigenkännlighet. Strategier som fungerade felfritt för 5-7 år sedan visar nu fullständig ineffektivitet. Den moderna värdepappersmarknaden är ganska kaotisk, och förändringar i den sker nästan av en slump, så även specialister kan inte förutse dem i förväg. Det finns perioder av lugn på börsen, men de är för korta för att satsa på dem. Utanför dessa "stabilitetsöar" är det svårt att göra exakta prognoser. Detta var anledningen till populariteten för parhandel med optioner och värdepapper.

Om en handlare bygger en strategi på förmågan att förutsäga marknadens utveckling, om han bara väljer en aktie och helt koncentrerar sig på den, är det stor sannolikhet att deltagaren i börshandeln kommer att hamna med ingenting. Erfarna personer säger att händelser ofta utvecklasi motsatt riktning som förutspått. Olika böcker skrivna på 90-talet av förra seklet ägnas åt en liknande fråga. Sant, på den tiden, med hög instabilitet, var situationen förutsägbar, förutsägbar, vilket inte kan sägas om våra dagar. De verktyg som erbjöds under dessa år har förlorat sin relevans, och de ersattes av parhandelsindikatorer, som gör att du verkligen kan tjäna pengar med denna Forex-handelsteknik. Parhandel anses av många proffs som den mest relevanta av de befintliga metoderna för att arbeta på börsen.

Risk det eller inte?

Förr eller senare står nästan alla handlare inför detta dilemma. Alla skulle vilja ta emot pengar genom Forex, men samtidigt skulle alla vilja undvika riskabla situationer, men inte alla tror att detta är möjligt. Det är ingen hemlighet att ju högre risk, desto större är sannolikheten för att tjäna pengar, och med minimal risk för kapitalet kommer handlaren inte att få någonting. Men detta är den officiella ståndpunkten, i motsats till vilken parhandel går emot. Naturligtvis är det omöjligt att helt eliminera förluster, även om du använder den här tekniken, men det kommer att vara möjligt att minimera dem.

Parhandel är ett neutr alt handelsinvesteringssystem baserat på flera (två eller fler) tillgångar. Nybörjare tror att detta tillvägagångssätt endast är tillgängligt för "marknadens hajar", men i själva verket kan du ta till tekniken även när det inte finns något stort kapital till ditt förfogande. Parhandel har varit tillgängligt för alla intresserade i flera år nu.

Grundläggande funktioner

VadVad betyder termen "trendneutralitet"? Det förutsätter närvaron av en strategi som inte är relaterad till prisimpulser. Därför är vinster möjliga både med en ökning av priset på en tillgång och med ett fall. Men bara en väl sammansatt portfölj av värdepapper blir lönsam. Om du skriver "vad som helst", kan du inte räkna med framgång.

Trendidentifiering är en av de största svårigheterna med att tjäna pengar på Forex. Det beskrivna systemet tillät att kringgå det. Dessutom låter parhandel dig arbeta med olika marknader, det finns ingen strikt bindning till riktningen. Detta blev källan till en så stor popularitet för strategin. Händelserna 2008, som fick namnet "Great Recession" i den specialiserade litteraturen, spelade en betydande roll. Praxis har visat att parhandel gör att du kan spara kapital även inför en oförutsägbar marknadsnedgång.

Strategi: Förhållningssätt klokt

Basis för parhandel, som nämnts ovan, är korrelationen mellan värdepapper. Fenomenet i sig har använts i mer än ett sekel, det hade bara inte en speciell term tidigare. För första gången inom vetenskapen väckte korrelation, konstigt nog, biologers uppmärksamhet, och konceptet formulerades redan på 1800-talet.

Mönstren som parhandel bygger på är ganska komplexa när det gäller matematik och statistik. En vanlig handlare behöver dock inte gå in i en sådan djungel, det är viktigt att förstå principen om arbete. Korrelation visar hur starkt vissa storheter är relaterade till varandra.(två eller fler). Det är mest uppenbart när två kvantiteter observeras, en förändring av den ena medför en justering i den andra.

Vetenskapligt tillvägagångssätt: är det viktigt eller inte?

En nybörjare kan anta att två aktier är relaterade. Dessutom kan han, genom att undersöka de numeriska värdena, besluta att detta påstående har bevisats. Men detta tillvägagångssätt kallas "by eye" och leder nästan alltid till misslyckande. Vetenskaplig forskning bedrivs inte”i alla fall”, precision och regelbundenhet är viktiga här. Statistik introducerar begreppet "korrelationsberoende" och känner också till flera formler med vilka koefficienterna för koppling av kvantiteter beräknas.

Spearmans formel anses vara en av de mest effektiva inom börshandel. Den består av ganska enkla operationer, men det finns många av dem, vilket gör beräkningen till en svår uppgift. För att handlare inte ska behöva pussla över detta utvecklades iCorrelationTable-indikatorn. Det låter dig utvärdera förhållandet mellan två eller flera värdepapper utan att använda krångliga formler.

Though analysis

Med hjälp av indikatorer utvecklade av specialister som använder komplexa, besvärliga men exakta formler kan man enkelt beräkna utvecklingen av situationen för de utvalda värdepapperen. En bra indikator kommer inte bara att analysera paret som ges till det, utan också ge användaren en komplett relationsmatris. Samtidigt kan en näringsidkare ställa in elementen i matrisen oberoende så att systemet ger de mest användbara data. Optimering av arbetsprofilen, och även med enkla verktyg, gör det möjligtatt bemästra arbetet på marknaden snabbare, och i framtiden - för att minska tidsåtgången.

Indikatorernas popularitet är inte oavsiktlig. De är oumbärliga för parhandel, och det är i sin tur lönsamt på alla marknader. Därför är det möjligt att analysera inte bara valutahandelsinstrument utan även aktier i företag och andra CFD:er.

Valutamarknaden: hur arbetar man?

När de väljer tillgångar för att fungera på valutamarknaden, stannar användare oftast vid par som består av amerikanska dollar, brittiska pund, euro, schweiziska franc. Erfarna specialister föreslår också att du ägnar särskild uppmärksamhet åt just dessa valutor. Logiken är som följer: de angivna pengarna har ett ganska uppenbart förhållande, vilket betyder att det räcker att bara öppna en korsränteposition, och du kan redan arbeta. I den klassiska versionen kombinerar de euro och dollar, dollar och pund, eller euro och dollar, dollar och franc.

Låt oss föreställa oss följande situation. En viss handlare märkte att det finns ett sammankopplat par valutor och kursdynamiken skiljer sig åt. Anta att förändringarna är sådana att de provocerar att köpa ett par euro och dollar och sälja ett par pund och dollar. Konvergensen av citat är sådan att du, som det verkar, kan tjäna bra pengar på detta. Om volymtransaktionerna är desamma, gör handlaren faktiskt en syntetisk satsning på ökningen av euro-pund-paret. Parhandel blir meningslöst.

Problem och funktioner

Varför möter handlaren sådana svårigheter i det beskrivna exemplet? Först och främst talar vi om risker. Affären äratt en deltagare på valutamarknaden faktiskt står inför en volatil korskurs. Dessutom innebär operationen ytterligare steg. Faktum är att det är lättare att bara köpa eller sälja euro-pund valutapar. Alla DC har det här alternativet.

Nästan alla Forex-kurser som används idag fungerar på samma sätt. När du väljer ett valutapar måste du därför analysera tillgångarna på olika handelsplattformar.

Till exempel

Ett av de enklaste och mest illustrativa exemplen är förhållandet mellan rubelns växelkurs och oljepriserna. Korrelationsuppskattningen är cirka -0,97, medan minus visar att citaten rör sig åt olika håll. Om du ska arbeta med ett par rubel och olja, måste en handlare komma ihåg att förändringen i kostnaden för olja kommer först. Om vi analyserar förändringarna i rubelns växelkurs kommer du att märka att de duplicerar hur priserna på "svart guld" har förändrats. Så fort energibäraren blir billigare tappar rubeln också sitt pris, och den fungerar i motsatt riktning.

Förutom förhållandet mellan rubeln och oljepriserna övervakar analytiker förhållandet mellan olje- och dollarkurser. Relationerna inom dessa par stämmer ofta inte överens. Detta beror på den globala ekonomin, beteendet hos Fed, Rysslands centralbank.

Näringsidkarens uppgift är att gissa ögonblicket när avvikelserna stämmer överens till hans fördel. Anomalier varar inte länge, vilket gör att det är viktigt att hålla sig à jour.

Betydande faktorer

Skälen till att destabilisera priserna på valutapar är mycket olika. Genom att välja ett objektintäkter måste handlaren tydligt veta vad som påverkar kurserna, och endast i det här fallet kommer han att snabbt kunna identifiera de ögonblick då han kommer att tjäna på parhandelsstrategin.

Särskilt i förhållande till det beskrivna exemplet kommer betydande händelser att vara perioder då stora företag betalar skatt, säljer intäkter i utländsk valuta, såväl som dagar då externa företagsskulder betalas. Vid denna tidpunkt växer efterfrågan på en annan stats valuta från ryska företag. Så snart förlikningen avslutas kommer marknadssituationen att stabiliseras.

Du kan tjäna pengar på parhandel om du fångar fluktuationerna i växelkurser som är förknippade med uttalanden från centralbanken, Fed och andra betydande strukturer. Beslut om kurser som fattas av centralbanken har också ett visst inflytande på situationen på börsen.