Valutasystem: typer, element, essens. Egenskaper för typerna av valutasystem

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Ett valutasystem är en uppsättning institutioner genom vilka regeringen tillhandahåller pengar till ett lands ekonomi. Moderna monetära system består vanligtvis av statskassan, myntverket, central- och affärsbankerna. Typerna av valutasystemet kan särskiljas enligt följande.

varuvariant

Ett valutasystem för varor är ett monetärt system där en vara (som guld) blir en värdeenhet och fysiskt används som pengar. Pengar behåller sitt värde på grund av sina fysiska egenskaper. I vissa fall kan regeringen stämpla ett metallmynt med ett specifikt emblem eller märke för att indikera dess vikt eller bekräfta dess renhet. Värdet på ett sådant mynt förblir oförändrat även om det smälts ned.

Aspekter

Råvaruvaluta bör särskiljas från representativa pengar, som är ett certifikat eller token. Det kan bytas ut mot huvudvaran, men bara om handeln är ömsesidigt fördelaktig för den källan och produkten. En nyckelfunktion i den säljbara formen av ett monetärt system är att värdet direkt uppfattas av användarna av dessa pengar, som känner igen det.verktyg. Det vill säga, effekten av att hålla token bör vara lika ekonomisk som att faktiskt ha pengarna till hands. Denna princip vägleder dagens råvarumarknader, även om de använder ett mer komplext utbud av finansiella instrument.

Eftersom betalning för varor vanligtvis ger vissa fördelar, liknar råvaruvalutan byteshandel, men skiljer sig från den genom att ha en enda erkänd växlingsenhet.

Metals

I situationer där varan är en metall, vanligtvis guld eller silver, ger staten mynt ut pengar i form av mynt. I det här fallet placeras ett speciellt märke på metallen, vilket fungerar som en garanti för vikten och renheten av dess sammansättning. Egenskapen för ett valutasystem av denna typ är följande. När de ger ut ovanstående mynt tar staten ofta ut en avgift, som kallas seigniorage.

I situationer där en råvaruvaluta används behåller myntet sitt värde även om det smälts ned och förändras fysiskt (det vill säga att det faktiskt upphör att vara en monetär enhet). Vanligtvis sjunker penningvärdet om myntet förvandlas till metall, men i vissa fall är materialets penningvärde större än myntets nominella värde.

Funktioner

Utvecklingsstadierna för det monetära systemet kan spåras tillbaka till antiken. Användningen av bytesmetoder som involverar råvarupengar kan ha ägt rum för omkring 100 000 år sedan. Att organisera produktion och distribution av varor och tjänster bland befolkningen i en tid då marknadenekonomin existerade ännu inte, folk förlitade sig på tradition, kommando eller samhällssamarbete.

Även om vissa varuvalörer historiskt sett har använts i handel och byteshandel (som korn i Mesopotamien omkring 3000 f. Kr.), kan det i praktiken vara obekvämt att använda dem som ett bytesmedel eller standard för uppskjuten betalning. Detta beror främst på problemen med transport och lagring. Guld eller andra metaller används ibland i prissystemet som ett sätt att lagra pengar, som inte förstörs av miljöförstöring och som kan lagras under lång tid.

Dagens frågor

Principerna för denna typ av valutasystem har förändrats över tiden. Idag är det nominella värdet på oädelmetallmyntet fastställt av regeringen, och det är detta pris som lagligen bör accepteras som betalning. Värdet på ädelmetallen i dess sammansättning kan ge den ytterligare ett prisvärde som förändras över tiden. Metallens värde är föremål för bilaterala avtal, även om de inte har tjänats in av någon regering.

Representativa valutor

Karakterisering av typerna av valutasystem är omöjligt utan en beskrivning av kategorin "pengar för pengarnas skull". De är ett steg bort från råvarufinansiering och kallas representativa. Många valutor består av sedlar som inte har något eget fysiskt värde, men som kan bytas mot en ädelmetall (som guld). Denna regel är känd som guldmyntfoten. Silverstandarden antogs allmänt efter det bysantinska rikets fall och fortsatte till 1935.

Ett annat alternativ som prövades på 1900-talet var bimetallism, även kallad dubbelmoralen, där både guld och silver var lagligt betalningsmedel.

Representativa pengar är varje växelkurs som har ett visst värde men lite eller inget värde (inneboende). Men till skillnad från vissa former av finansiella pengar (som kanske inte har något av värde i sin sammansättning), måste de innehålla något som stödjer det nominella värdet som presenteras.

Termen "representativa pengar" har använts på en mängd olika sätt:

• Anspråk på varor, till exempel guld- eller silvercertifikat. I denna mening kan de kallas "varupengar".
• Alla typer av pengar som har ett nominellt värde som är högre än priset som en påtaglig substans. Använd i denna mening är de flesta typer av fiatpengar en typ av representativ valuta.

Historiskt sett går användningen av representativa pengar före myntets uppfinning. I de forntida imperierna i Egypten, Babylon, Indien och Kina hade tempel och palats ofta lager som utfärdade depositionsbevis som bevis på anspråk på några av de varor som lagrats i lager i denna egenskap.

Enligt ekonomen William Stanley Jevons (1875), representativa pengari form av sedlar uppstod genom att metallmynt ofta skars av eller avskrivs under deras användning.

Fiat-pengar

Alternativet till ett säljbart valutasystem är kontanter, som av centralbanken och myndighetslagstiftningen betecknas som lagligt betalningsmedel, även om det inte har något egenvärde. De ursprungliga sådana pengarna var fiatvaluta eller checkmynt, men i moderna ekonomier existerar de mest som data, såsom banksaldon och kredit- eller betalkortsköp, och andelen som finns som sedlar och mynt är relativt liten.

Pengar skapas i princip, i motsats till vad de flesta läroböcker säger, av banker när de lånar ut till kunder. Enkelt uttryckt skapar banker som lånar ut valuta till kunder fler insättningar och underskottsutgifter.

I normala tider fixar inte centralbanken hur mycket pengar som är i omlopp, och de i sin tur "förökar sig inte" med fler lån och insättningar. Även om kommersiella finansinstitut skapar medel genom utlåning kan de inte göra det fritt utan restriktioner. Bankerna är begränsade i hur mycket de kan låna ut för att förbli lönsamma i ett konkurrensutsatt system. Tillsynsreglering fungerar också som en begränsning för deras verksamhet för att upprätthålla sundheten i det finansiella systemet. Både privatpersoner och företag somta emot pengar som skapats av ny kredit, kan vidta åtgärder som påverkar valutafonder - de kan snabbt "förstöra" pengar eller valuta, till exempel använda dem för att betala av sin befintliga skuld.

Centralbanker kontrollerar skapandet av finansiering av kommersiella enheter genom att sätta räntor på reserver. Detta begränsar mängden pengar som icke-stater är villiga att tillhandahålla och därmed skapa, eftersom detta påverkar lönsamheten för utlåning på en konkurrensutsatt marknad. Detta är motsatsen till vad många tror på att skapa pengar. Den vanligaste missuppfattningen är att centralbanker trycker alla pengar. Detta återspeglar inte vad som faktiskt händer.

Skapandet och regleringen av pengar

Vänsen, typerna och delarna av det monetära systemet bör övervägas med utgångspunkt från processen att skapa finansiella tillgångar. Centralbanken introducerar nya pengar i ekonomin genom att köpa tillgångar eller tillhandahålla medel till finansinstitut. Företag omgrupperar eller återanvänder sedan dessa underliggande fonder genom att skapa krediter genom fraktionerad reservbank, vilket utökar det totala utbudet av tillgängliga pengar (kontanter och inlåning).

I dagens ekonomi är relativt lite av den tillgängliga penningmängden i fysisk valuta. Till exempel, i december 2010 i USA, av 8 853,4 miljarder dollar i form av breda pengar, bara 915,7 miljarder (cirka 10 %)bestod av fysiska mynt och papperspengar. Tillverkningen av nya sedlar och mynt är vanligtvis centralbankens ansvar och ibland statskassan.

Inflation

Antagandet av fiatvaluta av många länder från 1700-talet och framåt har lett till stora fluktuationer i penningmängden. Sedan dess har ett antal länder sett en betydande ökning av utbudet av pappersfinansiering, vilket orsakat hyperinflation - episoder av extrem inflation, mycket högre än under tidigare perioder av råvarupengar.

Ekonomer tror generellt att höga inflationstakt och hyperinflation beror på överdriven tillväxt i penningmängden. En låg likviditet minskar svårighetsgraden av konjunkturnedgångar, gör att arbetsmarknaden snabbt kan anpassa sig till nya förhållanden och minskar risken för att en likviditetsfälla hindrar penningpolitiken från att stabilisera ekonomin. En ökning av penningmängden orsakar dock inte alltid en nominell prishöjning. Det kan leda till stabila priser i en tid då priserna annars skulle falla. Vissa ekonomer hävdar att i en likviditetsfälla är stora kontantinfusioner som att "dra i ett snöre."

Uppdraget att hålla inflationen låg och stabiliseras ges vanligtvis till de monetära myndigheterna. Dessa statliga myndigheter är vanligtvis centralbanker som kontrollerar penningpolitiken genom räntesättning och öppna marknadsoperationer som är föremål för bankreservkrav.

Förlust av support

Vad är ett valutasystem? Hur kanför att vara övertygad från ovanstående, är det idag processen att utfärda och cirkulera fiat-valörer. En fiatvaluta förlorar sitt värde avsevärt om den utfärdande regeringen eller centralbanken antingen misslyckas eller vägrar att ytterligare garantera dess värde. Den vanliga konsekvensen är hyperinflation. Några exempel där detta hände är den zimbabwiska dollarn och den kinesiska valutan 1945.

Men det händer inte nödvändigtvis: till exempel fortsatte den så kallade schweiziska dinaren att ha ett värde i det kurdiska Irak även efter att landets centralregering återkallade dess status som lagligt betalningsmedel.

Kännetecken hos moderna valutasystem

Användningen av valuta bygger på konceptet lex monetae. Det betyder att varje suverän stat bestämmer vilken enhet den ska använda. För närvarande introducerar International Organization for Standardization ett trebokstavskodsystem (ISO 4217) för att definiera valutor (i motsats till enkla namn eller tecken) för att eliminera förvirring. Det är kopplat till det faktum att det finns dussintals monetära enheter som kallas dollar och franc. Även namnet "pund" används i nästan ett dussin olika länder. De flesta av dem är knutna till pundet, medan resten har olika betydelser. I allmänhet använder en kod på tre bokstäver ISO 3166-1-landskoden för de två första bokstäverna och den första bokstaven i valutanamnet. Undantaget är den amerikanska valutan, som kallas US-dollar över hela världen och skrivs som USD.

Alternativa valutor

Om du ger beskrivningar av olika typer av valutasystem bör alternativa monetära enheter inte förbises. Till skillnad från centr alt kontrollerade statliga valutor stödjer privata decentraliserade förtroendenätverk digitala valörer som Bitcoin, Litecoin, Monero, Peercoin eller Dogecoin. Varumärkesvalutor faller också i denna kategori, till exempel åtagandebaserade värden som det kvasireglerade BarterCard, lojalitetspoäng (kreditkort, flygbolag) eller spelkrediter (MMO-spel) baserade på kommersiella produkters rykte. Konceptet med den här typen av valutasystem inkluderar också starkt reglerade alternativa finansiella enheter såsom mobila pengasystem (MPESA eller E-Money).

Valutan kan vara nätverk (Internet) och digital. Till exempel är bitcoin inte knuten till något särskilt land och är inte baserad på en korg med valutor (och innehav av tillgångar).

Kontroll och produktion

Det monetära systemets roll i moderna förhållanden är uppenbar. I de flesta fall har centralbanken monopolrätt att ge ut mynt och sedlar (kontanter) för sitt eget cirkulationsområde (land eller grupp av länder). Den reglerar bankernas produktion av valörer (kredit) genom penningpolitiken. Växelkursen tillhör också delarna av typerna av valutasystemet av fiat-typ. Detta är priset för vilket två enheter kan bytas mot varandra. Detta element används för handel mellan två valutaområden. Valutakurser kan klassificeras som rörliga eller fasta. I det första falletaktuella rörelser i växelkurser bestäms av marknaden, i den andra ingriper regeringar på marknaden för att köpa eller sälja sin valuta för att balansera utbud och efterfrågan till en fast kurs.

I fall där ett land kontrollerar sin valuta, utövas denna kontroll antingen av centralbanken eller finansministeriet. Den institution som kontrollerar denna politik kallas den monetära myndigheten. Sådana myndigheter har olika grader av självständighet från de regeringar som skapar dem.

Namn och valörer för monetära valutor

Det monetära systemets kärna och typer kan härledas från namnet och fördelningen av monetära enheter. Flera länder kan använda samma namn för sina individuella valutor (till exempel dollarn i Australien, Kanada och USA). Tvärtom kan flera länder också använda samma valuta (t.ex. euro) eller så kan en stat deklarera en annans enhet som lagligt betalningsmedel. Detta händer vanligtvis med vissa typer av världens valutasystem. Till exempel förklarade Panama och El Salvador amerikansk valuta som lagligt betalningsmedel, och från 1791 till 1857 var spanska silvermynt lagligt betalningsmedel i USA. Vid olika tillfällen har länder antingen tryckt om utländska mynt eller använt en sedellåda som ger ut en enhet för varje utländsk statssedel, som Ecuador gör.

Element i fiatvalutasystemet

Varje valuta har vanligtvis en basenhet (som dollar eller euro) och en bråkdel, ofta definierad som1/100 av huvudenheten: 100 cent=1 dollar, 100 centimes=1 franc, 100 pence=1 pund, även om enheter på 1/10 eller 1/1000 ibland hittas. I vissa valutor finns det inga mindre enheter alls (till exempel den isländska krina).

Mauretanien och Madagaskar är de enda länderna i dag som inte använder decimalsystemet. Istället är den mauretanska ouguyaen teoretiskt uppdelad i 5 koumer, medan den malagasiska artären teoretiskt är indelad i 5 iraimbilanja. I dessa länder var beteckningar som dollarn eller pundet helt enkelt namn för en given vikt av guld. Inflationen gjorde att khoums och iramimbilanja blev värdelösa i praktiken.

Valutaomvandling

Efter att ha analyserat essensen och typerna av världens monetära system kan vi dra slutsatsen att de i själva verket är beroende av varandra. Valutakonvertibilitet mäter en individs, företags eller regerings förmåga att konvertera sin lokala enhet till en annan, eller vice versa, med eller utan centralbanks eller statlig intervention.

Baserat på ovanstående begränsningar eller gratis och lätt konverterbara funktioner, kan världens fiat-valutasystem delas in i:

• Fullständigt konvertibel - när det inte finns några restriktioner för enheten som kan säljas på den internationella marknaden, och regeringen inte på konstgjord väg inför ett fast eller minimivärde på internationell handel. Den amerikanska dollarn är ett exempel på en sådan valuta.
• Delvis konvertibel - centralbanker kontrollerar internationella investeringar i och ut ur ett landgränser, medan de flesta inhemska handelstransaktioner behandlas utan några särskilda krav, finns det betydande restriktioner för internationella investeringar och konvertering till andra valutor kräver ofta särskilt godkännande. Den indiska rupien är ett exempel på sådana pengar.
• Icke-konvertibel - de deltar inte på den internationella FOREX-marknaden och tillåter inte konvertering av privatpersoner eller företag. Som ett resultat är dessa valutor kända som låsta. Anmärkningsvärda exempel är den nordkoreanska enheten och den kubanska peson.