Chicago-börsen: historia och intressanta fakta

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Många människor är mycket intresserade av aktiviteterna på olika aktie- och råvarubörser. Samtidigt har de flesta av invånarna utvecklat en mycket ihärdig stereotyp att sådana handelsgolv nödvändigtvis måste ha ett stort antal människor som samtidigt ständigt skriker något och ständigt pratar om något i telefon. Ja, visserligen för några år sedan var det precis så här utbytena fungerade, men nuförtiden har deras verksamhet förändrats något. I den här artikeln kommer vi att överväga hur en internationell handelsplats som kallas Chicago Mercantile Exchange CME fungerar.

Funktioner

Många är mer vana vid börser, där aktier och värdepapper handlas. Men om du studerar hur Chicago Mercantile Exchange fungerar bör du genast påpeka att den handlar med olika naturresurser, jordbruksprodukter och terminer för dem. Samtidigt finns det en annan liknande börs i USA - New York.

Roll i den globala ekonomin

Chicago Mercantile Exchange är världens första sådan handelsplattform. Omedelbart konstaterar vi att det är omöjligt att helt bedöma storlekenkapitalisering eller antalet företag, som börsen. Det är dock fullt möjligt att uppskatta volymen av dess handel, som verkligen är kolossal. Under en månad genomför CME transaktioner värda över två biljoner amerikanska dollar, vilket är många gånger mer än på börser. Dessutom har Chicago Stock Exchange det bredaste utbudet av sina tillgångar. Denna internationella butik är belägen i en byggnad intill Willis Tower, den högsta byggnaden i världen fram till 1998.

Anslutning

Låt oss uppehålla oss separat vid ett konglomerat som heter CME Group. Chicago Mercantile Exchange är en del av den, som även inkluderar New York Mercantile Exchange, som är världsledande inom oljehandel. Koncernen i sig är alltså den största organisationen som har tagit förstaplatsen på planeten inom området för handel med tillgångar, allt från valutaderivat till energi och jordbruksprodukter.

Orsaker till förekomst

Erie Canal byggdes i USA i början av 1800-talet. Dess huvudsakliga uppgift var att tillhandahålla snabba och oavbrutna transportförbindelser mellan de centrala och östra staterna i landet. Denna händelse ledde till den starka utvecklingen av två stora städer - Chicago och New York. Dessutom är Chicago också ett kraftfullt järnvägsnav, vilket helt logiskt gjorde det till det huvudsakliga kopplingselementet mellan gårdarna i delstatscentret och megastäderna i USA:s öst. Det var också möjligt för Chicagokallas landets huvudlager, för på grund av de frekventa störningarna i kommunikationen mellan regioner blev frågan om lagring av färskvaror akut, och därför var denna stad bokstavligen "övervuxen" med enorma lager och blev den största spannmålsmagasinet i hela Nordamerika. delstat.

Första auktion

Vi svarar på frågan: "När grundades Chicago Mercantile Exchange?", vi indikerar att det var 1874. Till en början specialiserade den sig uteslutande på handel med jordbruksprodukter och kallades för smör- och äggkammaren. På grund av att varorna var mycket specifika (de kunde inte alltid levereras) började terminer användas från de första dagarna av bytet.

År 1895 ersattes denna tavla av Produce Exchange Butter and Egg Board, som har mer bekväma och begripliga villkor för aktiv handel. Den civila väpnade konfrontationen som började ledde dock till bildandet av en oberoende plattform kallad Chicago Butter and Egg Board, som blev en riktig prototyp av den nuvarande handelsplattformen.

På randen av kollaps

Trots det faktum att Chicago Mercantile Exchange är den största i sitt slag i världen, har inte ens den undkommit randen av konkurs. Det hände på 1960-talet. Allt var skyldig till extremt överhastade experiment med introduktionen av nya produkter på marknaden. Ursprungligen var dessa terminskontrakt, som ingicks för inköp av ostar, äpplen, idéer, dock volymerna av kontrakt som ingicks enligt dessavaror var mycket låga. Därefter togs olja och potatis helt bort från auktionen, eftersom efterfrågan på deras köp var praktiskt taget noll. Antagandet på lagstiftningsnivå av en reglerande rättsakt som helt förbjöd lökhandeln kan också betraktas som ett historiskt ögonblick. Kongressledamöter motiverade sitt beslut med att på så sätt skulle tillverkarnas rättigheter skyddas, eftersom det fanns misstankar om bedrägeri på börsen. Allt detta sammantaget ledde till att utbytets funktion nästan helt upphörde. Dess fullständiga stängning närmade sig redan, men till slut "överlevde" den inte bara utan började också ta fart igen.

Återupptagande av handel

Chicago Mercantile Exchange, eller snarare dess ledning, sökte på alla möjliga sätt möjligheter till fortsatt arbete. Och arbetet belönades. 1966 slog ett terminskontrakt för fryst fläsk, som används för att göra bacon, in på denna handelsplats. Det unika med detta kontrakt är att det var det första i världens börshandels historia. Men för att lagra denna produkt behövdes speciella frysar. Och samtidigt dyker ännu ett lyckat boskapskontrakt upp på börsen, som inte längre krävde lagerhållning. Alla dessa avtal och flera andra innovationer bidrog till att utbytet kom till liv igen. Dess popularitet började växa dag för dag, och det blev dyrare att vara medlem: tre tusen år 1964 steg till 8,5 tusen år 1965. 1968 hade ett medlemskort rekordpriset på 38 000 US-dollar.

Breaking Age

Chicago Board Options Exchange fick ny ledning på 1970-talet som resonerade att omfattningen av den växande handeln bokstavligen krävde införandet av nya instrument för att säkra sig mot valutarisker. Som ett resultat öppnade de 1972 en ny sektion av börsen kallad International Monetary Market (IMM). Det exklusiva med detta steg var att det här avsnittet blev den allra första terminsplattformen på planeten för de tillgängliga basvalutorna. Att bjuda på det gick genast mycket aktivt och för stora summor. Utbudet av tillgångar växte snabbt, och därför tog Chicagobörsen fart. Senare introducerades flera innovationer: kontrakt för eurodollarkurser, minikontrakt godkändes och terminer för olika index. Därmed har handelsplattformens engagemang blivit maximal.

E-handel

Chicago Futures Commodity Exchange lanserade sina första elektroniska handelssystem 1987, redan ganska långt ifrån oss. På den tiden var de flesta handlare mycket skeptiska till denna idé, eftersom de trodde (och med rätta) att som ett resultat av detta skulle marknaden delas upp i två stora delar, och de skulle förlora sina fördelar. Detta var dock bara ett experiment.

Det färdiga och genomtänkta elektroniska handelsnätverket dök upp på börsen bara fem år senare. Hon fick namnet CME Globex. Till en början fungerade det bara som ett extra tillägg till öppna affärer vid en tidpunkt då de redan var fysiskt stängda.1998 moderniserades systemet maxim alt. Resultatet blev en pool av skrikande handlare placerade i hallen och handlare som lade order direkt i systemet. Samtidigt slogs det omedelbart fast att absolut alla deltagare i den pågående auktionen var lika i sina rättigheter. Men många handlare tvingades trots allt lämna handelsgolvet, eftersom de betalade ganska höga medlemsavgifter, men inte fick några preferenser i gengäld.

Ett avgörande steg

År 2000 beslutade börsens ledare att placera sina aktier på New York-börsen. Med denna CME GROUP blev Chicago Mercantile Exchange den första i USA som offentligt sålde sina aktier. I slutet av 2002 hade de en placering av aktier till ett belopp av 191 miljoner US-dollar. Sedan det ögonblicket har konglomeratet vuxit avsevärt, men bolagets värdepapper handlas fortfarande än i dag. Cheferna lockade vinsterna för utvecklingen av innovativ teknik, införandet av nya alternativ och utbyggnaden av själva försäljningsnätverket. Detta tillvägagångssätt har helt rättfärdigat sig självt, eftersom handeln på bara några år migrerade till elektroniska plattformar och handlare började arbeta från var som helst i världen, vilket ledde till att omsättningen på själva börsen och vinsten från företaget ökade.

Toolkit

Chicago Stock Exchange kan idag erbjuda sina kunder fyra huvudtyper av tillgångar som tillgångar:

• Råvara, traditionella kontrakt (främst boskap och mejeriprodukter).
• Räntor. Huvudpositionen upptas av euro-dollarn.
• Pengar från G10-länder och utvecklingsländer.
• Aktieindex.

Chicago Stock Exchange handlar med tre dussin optioner och femtio terminskontrakt för världens valutor. Samtidigt sker en uppdelning i de tio stora staternas valutor, utvecklingsländernas valutor och minikontrakt. Det senare alternativet är mycket bekvämt på grund av dess små volymer och minimala kostnader, och därför efterfrågas det allmänt av de handlare som kom för att handla på börsen från Forex. Mängden transaktioner som genomförs på IMM är helt enkelt kolossala och uppgår till inom 100 miljarder dollar per dag. Den ryska rubeln deltar också i transaktioner, men huvuddelen står för dollarn, euron, yenen och brittiska pundet.

Om vi pratar om jordbruksprodukter, så tillhör den första platsen i denna kategori majsbörsen. Cirka 600 000 kontrakt är fasta på handelsgolvet per dag. I det här fallet är odlingsvolymen inom 3B bushels (eller 100M kubikmeter).

När det gäller vete, som är den främsta grödan i Ryssland, släpar dess försäljningsvolymer betydligt efter majs på Chicago-börsen - tre gånger.

Intressanta fakta för onlinehandlare

Om vi jämför råvarubörsen med börsen är det värt att notera att den förra är mer spekulativ, till skillnad från den senare. Detta beror på det faktum att varuutbytet är fokuserat på det verkliga tillhandahållandet av väsentligakundernas och till och med hela länders behov av energi, en mängd olika råvaror och livsmedel. En aktie kan säljas, köpas eller säljas vidare direkt eller till och med efter många år. Men det är mycket svårare att sälja en tunna fotogen eller en vagn med jordbruksprodukter, eftersom konsumenten nästan omedelbart använder dem för det avsedda ändamålet efter att ha fått dem. Och det är därför nätverkshandlare visar ett ökat intresse för terminer och optioner, eftersom de kan säljas på samma sätt som olika värdepapper. Däremot innebär handel med optioner och terminer att ta mycket höga risker jämfört med handel med aktier. Men samtidigt är avkastningen i monetära termer mycket snabbare.

Inträdesregler

En man över 21 år kan bli medlem på Chicago Stock Exchange. Samtidigt måste han ha ett gott rykte och få en rekommendation från två redan befintliga medlemmar i utbytet. Inom trettio dagar från dagen för dess inträde i börsen måste en ny medlem betala en medlemsavgift till Chicago Trade Association.

Konfliktlösning

I processen för handel på börsen är det stor sannolikhet att icke-standardiserade situationer kan uppstå, vars orsak kan vara ett misstag, ett försök att begå bedrägerier och så vidare. I det här fallet löses konflikten på börsen av ett neutr alt organ - skiljedom eller en skiljedomstol.

Vi hoppas att den här artikeln hjälpte dig att förstå när Chicago Stock Exchange grundades, dess viktigaste historiska milstolpar och funktioner.