Utvärdering av affärsvärde. Metoder och principer för affärsvärdering

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Analys av värderingen av ett företag involverar en viss, ganska mödosam process som hjälper ägaren att fastställa värdet på ett företag, företag eller något företag. Det kan krävas i olika situationer. En bedömning av marknadsvärdet på en verksamhet kan krävas i ett eller annat fall, eftersom chefen måste känna till denna indikator för att kunna fatta beslut relaterade till försäljning eller förvärv av fastighetsrätter. Vi kan säga att en sådan bedömning är resultatet av det arbete som utförts av företaget under hela dess existens.

Funktioner

Företagsvärdering är ett begrepp som hänvisar till utförandet av vissa uppgifter.

Inledningsvis består det i analysen av en kontrollerande andel i ett företag eller företag. Genom att lösa detta problem kan du få den korrekta och mest exaktaidé om priset på hela verksamheten.

Därefter genomförs en utvärdering av aktieblocket, kallat minoritet. Fastighetskomplexet utvärderas också. I detta fall ägnas affärstillgångar särskild uppmärksamhet. Som sådan finns det olika byggnader, strukturer, nätverk, fordon, mark, utrustning. Förutom fastigheter utvärderas också företagets ekonomiska vägar. Utöver allt ovan bestäms även marknadsvillkoret samt rabattens tillstånd. Denna process kallas värdering av företagets aktier som är noterade på marknaden.

Företag som handelsvara

Uppskattning av värdet på ett företag utförs och är föremål för dess uppfattning som en vara. När man öppnar ett företag investeras ett visst kapital i det, som måste återföras i framtiden. Dessutom måste föremålet för affärsvärdering, oavsett om det är ett företag eller ett företag inom något verksamhetsområde, göra vinst, annars är det ingen idé att etablera det. Inledningsvis är det inte känt hur mycket inkomst som kommer att erhållas, så att öppna ett företag är ett riskabelt företag. Med moderna företagsvärderingsmetoder kan du dock få information om framtida lönsamhet i förväg, varefter du kan fatta ett slutgiltigt beslut.

I sig själv representerar ett företag ett visst system som kan implementeras i marknadsramverket som ett separat element, ett helt komplex eller ett delsystem. En produkt kan hänvisas till som antingen hela företaget eller dess enskilda delar. Massan av externa och interna faktorer påverkar lönsamhetsnivån och behovenspecifikt fall.

Instabil ekonomisk situation i landet kallas vanligtvis extern, vilket händer ganska ofta. Detta orsakar en viss instabilitet i verksamheten. Staten är skyldig att ta hänsyn till detta i regleringen av affärsprocesser. Ofta kan ett företag påverka marknadsbranschen eller marknaden som helhet. Därför kan han påverka den ekonomiska situationen i landet.

Vikten av utvärderingsaktiviteter

Värdering av företag är ett nödvändigt och användbart förfarande. Detta kan bevisas genom vissa exempel på vad denna procedur ger:

• med dess hjälp kan företagsledningen bli mycket effektivare;
• det gör det enkelt att fatta vissa investeringsbeslut;
• utvärdering kan leda till en produktiv affärsplan;
• genom affärsutvärdering kan du smidigt gå vidare till omorganisationen av företaget;
• det kan användas för att avgöra hur kreditvärdigt ett företag är;
• bedömning möjliggör skatteoptimering av företag.

Metoder för att uppskatta värdet av ett företag omfattar flera steg. Till att börja med samlas dokumentation in som ger nödvändig information om företaget eller företaget. Därefter genomförs en analys och en fullständig studie av den marknad som företagets verksamhet bygger på. I nästa skede är det dags för avvecklingsverksamhet. Därefter måste du godkänna resultaten som erhållits som ett resultat av föregående procedur. Och i det sista steget genereras en rapport,som fungerar som en företagsvärdering.

Grundläggande tekniker

Ett företag eller företag värderas med hjälp av tre metoder: inkomst, kostnad och jämförelse. Du kan beskriva var och en av dem i allmänna termer och sedan överväga mer detaljerat.

Kostnadsmetoden innebär att man uppskattar kostnaderna för verksamheten. Mycket ofta motsvarar inte tillgångarnas bokförda värde marknadspriset. I detta fall är värderingen av företaget en grundlig och detaljerad omvärdering. Den här metoden har en fördel - den är baserad på verkliga tillgångar.

Jämförande analys innebär att jämföra den värderade verksamheten med ett liknande företag eller företag som för närvarande finns på marknaden. Information konsumeras från transaktioner som involverar tillgångar, aktiemarknader och uppköpsmarknaden.

Det finns också ett inkomstsätt. Värderingen av verksamheten i detta fall utförs efter att ha beräknat den förväntade inkomsten från företagets drift. Den huvudsakliga faktorn som i stor utsträckning avgör värderingen av en verksamhet är företagets lönsamhet. Det visar sig att ju högre vinst desto högre blir den slutliga bedömningen av verksamhetens värde.

Lite historia

Att bedöma värdet av ett företags verksamhet kan vara mycket användbart inte bara för säljaren utan också för köparen. Det finns ganska intressant information som relaterar till detta faktum. Detta gäller de ögonblick som tidigare var kända för få människor. Det är därför det är värt att kasta sig in i historien lite.

Ganska svårtfastställa när exakt värderingstjänster inom detta område dök upp, samt vem som erbjöd dem för första gången. Men moderna metoder för företagsvärdering lades tillbaka på tjugotalet av förra seklet i Amerika. Det var på den tiden som USA gick ut med ett förbud mot alkoholh altiga produkter, vilket alla känner till, vilket orsakade en kollaps på alkoholmarknaden. På den tiden verkade det som om det inte var någon mening med att värdera ett företag, men ekonomin skulle inte ha blivit en marknadsekonomi om dess deltagare inte hade letat efter alternativa vägar.

Det var nödvändigt att utvärdera värdet av alkoholbranschen ganska snart efter kollapsen av "vin och vodka". Många fabriker som ägnade sig åt tillverkning av alkoholdrycker fick skattelättnader av staten 1920 för de skador som åsamkades dem. Alla företag var förstås av olika storlek, så mängden förmåner som krävdes var olika, samtidigt måste allt motiveras i lag för att inte lämna någon kränkt. Det var vid denna tidpunkt som en bedömning av värdet av företagets verksamhet krävdes. Det var då termer föddes som fortfarande används aktivt, till exempel "goodwill" eller kostnaden för goodwill, vilket innebar en värdering av immateriella tillgångar.

Dessa principer för företagsvärdering tar hänsyn till en hel rad faktorer som ger en uppfattning om den framtida ökningen av lönsamheten för ett visst företag i jämförelse med den genomsnittliga prestationen för liknande företag. Affärsvärdering tar med nödvändighet hänsyn till så viktiga punkter som företagets rykte, varumärkeskännedom, fördelaktiga läge och andra. Även nude flesta tror att en sådan studie bygger på så elementära begrepp som skulder och tillgångar.

Men vi har blivit vana vid det faktum att värdering ofta presenteras i en mängd olika former, bland vilka de mest anmärkningsvärda är mätningar av mängden pengar och inkomster som erhålls genom denna verksamhet, mottagna för tillfället och förväntas i framtiden. Men när det kommer till värdet av företagets rykte, försöker proffs ta hänsyn till sådana saker som arbetsstyrkans stabilitet, varumärket, såväl som andra lika viktiga faktorer som i hög grad kan påverka de slutliga resultaten som en företagsvärdering ger..

Hur började de räkna?

Alla dessa slutsatser och innovationer blev grunden för ett memorandum som skulle utfärdas i Amerika på tjugotalet, som satte upp fundament alt nya idéer inom affärsvärdering. De handlade också om immateriella värden. Det visar sig att de moderna principerna för företagsvärdering lades fast för ett sekel sedan, och de visade sig vara så rimliga att de spred sig över hela världen och fick många fans, ändringar, förbättringar, innovationer och utvecklingar. Det visar sig att en expertbedömning av ett företag för närvarande är en viktig punkt för företag som bryr sig om lönsamheten i sin verksamhet.

Så här är ett exempel på en företagsvärdering för att bättre förstå vad som menas med denna process. Anta att du blev ägare till aktier i något stort företag A. Självklart, duintresserad av värdet av ditt aktieinnehav. För att göra detta kommer du att läsa tidningar, studera information på Internet för att få en uppfattning om värdet på aktier, vilket skulle vara lämpligt att fråga om du vill sälja värdepapper. I det här fallet finns det ingen bedömning av företagets verksamhet.

Förutom detta, om vi pratar om ett privat företag, gäller helt andra lagar, okända för en samvetslös eller oerfaren värderingsman. På grund av detta finns det ganska ofta förvirring i själva affärsvärderingsprocessen, såväl som fel som är specifika för denna process. Några av de vanligaste myterna i detta område kan listas.

Myth one

Uppskattning av värdet av företagets verksamhet bör endast göras när den är redo för försäljning, eller så måste borgenären genomföra detta förfarande innan utmätning av egendomen för att säkra skulden. Naturligtvis är denna anledning den vanligaste och viktigaste. Om det fram till ett sådant ögonblick aldrig har gjorts en bedömning av värdet på verksamheten, kan du vara helt säker på att dess ägare inte var intresserad av frågor som rör minimering av fastighetskostnader, planering av markägande och annat. Om verksamheten ska generera inkomster i framtiden bör ägaren vara intresserad av att värdera den.

Myt två

Företagsägaren vet att värdet av att göra affärer i den här branschen är lika med två gånger företagets årliga inkomst. Därför är han övertygad om att det inte finns något behov av att anlita en utomstående för att han ska kunna göra en företagsvärdering. Naturligtvis liknandeDet finns indikatorer, och de är särskilt vanliga bland mäklare, ekonomiska observatörer och andra yrkesverksamma som är vana vid att göra genomsnittslistor och håller sig till mellanliggande indikatorer även i så känsliga frågor.

Men du bör också bestämma vad "genomsnittet" döljer under? Denna term antyder att vissa företag ligger under denna nivå och vissa ligger över. Det visar sig att de generaliserade statistikuppgifterna är indikatorer för att identifiera vissa utfall, men de kan inte berätta om en viss transaktion.

Varje enskild verksamhet är olika, så värderingen bör skräddarsys för det specifika fallet, med hjälp av ett specifikt projekt, och inte enligt någon mall. Annars finns det stor sannolikhet för tvister, utelämnanden och felaktigheter.

Myth 3

Konkurrent sålde sin verksamhet för 6 månader sedan för ett pris som motsvarar tre gånger företagets årliga inkomst. Din verksamhet är inte sämre, därför är du inte redo att sätta ett lägre pris för det. Denna myt måste också avlivas. Naturligtvis måste du vara säker på dig själv och din egen verksamhet, men det som hände för ett halvår sedan kan inte vara relevant för tillfället.

För att uppskatta och hantera ett företags värde måste du svara på några frågor:

1. Vad är den nuvarande vinsten?
2. Vad är den planerade vinsttillväxten i framtiden?
3. Vilken avkastning förväntas potentiella köpare som har köpt ditt företag?

Under bedömningen är det mycket viktigt att vara medveten inte bara om företagets interna förluster och vinster, utan också om den övergripande ekonomiska situationen, både inom landet och i hela världen. Det visar sig att bedömningen och hanteringen av ett företags värde innebär att man inte bara tar hänsyn till lokala indikatorer och information från redovisningsavdelningen, inte bara data om de närmaste konkurrenterna, utan också mer omfattande och globala fakta.

fjärde myten

Man tror att ett företags värde är direkt beroende av syftet med dess värdering. Naturligtvis pratas det oändligt om någon form av ensidighet och partiskhet i bedömningarna. Det som är mycket lönsamt för säljaren visar sig vara ofördelaktigt för köparen och vice versa.

Syftet med företagsvärdering är inte att ge någon fördel till en specifik person, utan att göra allt objektivt. Helst när du gör en kvalitativ bedömning får du företagets så kallade marknadsvärde. Kostnaden kan bara kallas rättvis när köparen och säljaren har information om alla villkor för transaktionen och vet vad och hur som för närvarande händer på marknaden. Samtidigt bör ingen av parterna ingå ett avtal under tvång.

Endast i det här fallet kommer värderingen av företagets verksamhet att tillåta båda parter att veta allt de behöver. Alla motiveringar måste vara relevanta för den aktuella situationen, eftersom detta expertutlåtande inte längre kommer att vidarebefordras av någon.

Myth 5

Om ett företag går med förlust, är det ingen idé att värdera det. Egentligen privatföretag som räknas till den allmänna massan kanske inte är särskilt lönsamma i jämförelse med sina motsvarigheter. Vid bedömning utförs en studie av alla rörelser av företagets kapital, vilket gör att du kan ta reda på inte bara vinstbeloppet utan också avkastningen på investeringskapital. Denna term avser förhållandet mellan driftsnetto och det genomsnittliga totala kapitalet som investeras i ett företag eller en viss typ av verksamhet, det vill säga kvoten för att dividera driftsnettot med investeringsbeloppet. Detta är en svår fråga, vars lösning inte kan bemästras av varje affärsman. Det är för detta ändamål som bedömningen av investeringsvärdet för en verksamhet vanligtvis utförs av tredjepartsföretag som har specialiserat sig på detta område i mer än ett år.

Säljaren kommer genom en bedömning av företagets verksamhet att kunna övertyga köparen om transaktionens legitimitet och juridiska kunskap, samt motivera priset han begär. Glöm inte bara att dessa evenemang bör genomföras upprepade gånger.

Mål för företagsvärdering

I det här fallet finns det flera viktiga punkter. Genom denna bedömning kan företagets värde fastställas. Många företagare har ingen aning om hur mycket deras verksamhet realistiskt sett kan kosta. Värderingsföretag kan hjälpa till att lösa det här problemet.

Grunderna i företagsvärdering är sådana att det gör att ett företag kan hitta sin marknadsnisch där det kommer att navigera bra. Varje affärsman behöver veta hur det äraffärer på marknaden, samt hur kollegor och konkurrenter fungerar, vad konsumenterna efterfrågar. Det är att lämna information om den aktuella situationen som är en av skyldigheterna för företag som ägnar sig åt företagsvärdering.

Uppskattning och hantering av affärsvärde krävs för att identifiera företagets nuvarande finansiella ställning, för att göra någon form av intern diagnos, som måste lyssnas på utan att misslyckas för att använda de korrekta metoderna för behandling eller förebyggande.

En samvetsgrann entreprenör är intresserad av att hålla sådana evenemang, eftersom de inte bara hjälper till att vidga ens vyer, utan också ger en uppfattning om den nuvarande situationen i kommersiella kretsar. En värderingsexpert kommer att ge dig fullständig information om hur situationen i landet och världen förändras, i din bransch, samt vilka förändringar ditt företag genomgår, även om det är mycket konservativt. Du kanske visas ett exempel på en företagsvärdering i förväg.

Den information som inhämtas under dessa aktiviteter är oumbärlig för användning i domstolar, såväl som för reglering av frågor som rör beskattning eller finansiering. Den genomförda bedömningen kan bli ditt pålitliga vittne eller en oumbärlig assistent-konsult. En inkomstmetod kan användas för detta.

Företagsvärdering, om den görs regelbundet, är användbar i en situation där ett brådskande beslut krävs för att köpa, sälja eller slå samman företag. Ibland händer det att all denna information krävs här och nu, annars affärenkan gå sönder, så det finns helt enkelt ingen tid kvar att ringa värderingsmän och utföra sitt arbete. Om du har dokument som innehåller information om den aktuella bedömningen kommer det att vara ganska enkelt att använda dem, du behöver bara göra vissa ändringar i dem.

slutsatser

Företag är inte ett enkelt fenomen som vi möter varje dag. Eget företag är ett företag som kräver inte bara ekonomiskt, utan också tillfälligt, vilket ger nuet och framtiden för dig och din familj. Därför är det viktigt att regelbundet utföra eventuella utvärderingsaktiviteter och använda professionella resurser för detta, som sätter de nödvändiga uppgifterna för sig själva.

Företagsvärdering av verkliga experter ger viktig och användbar information som kommer att vara användbar i olika situationer. Detta kan vara behovet av att sluta en affär, försäljningen av ett företag, en tvist med skattemyndigheterna eller sökandet efter investerare för vilka det är bra att veta att ditt företag kan öka sitt kapital, och här används olika tillvägagångssätt för att bedöma värdet av ett företag.