Hur väljer man obligationer för investeringar?

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Obligationer är som en bankinsättning. Deras kärna är densamma och består i utlåning, i ett fall, till en bankorganisation och i det andra till en emittent, som kan spelas av staten tillsammans med federationens undersåtar och kommersiella företag. Det är sant att obligationer har fler parametrar inom ramen för valet. Innan du väljer obligationer för investeringar är det nödvändigt att studera följande parametrar: priset som kommer att förändras, kupongavkastning, löptider med erbjudanden och så vidare. Räntan på obligationer beror direkt på dessa egenskaper. Vi kommer att lära oss om alla krångligheterna i hur man väljer obligationer genom att studera artikeln till slutet.

Svårt val

I dag rekommenderar experter för köp:

• Obligationer för stora finansiella institutioner från topp 30 (exklusive stat och institutioner med utländskt deltagande). Passar till exempel Promsvyazbank, Otkritie och MKB.
• Subfederala obligationer (i dettavid personlig inkomstskatt debiteras inte kupongen).
• Euroobligationer med en löptid på två till tre år och ett investeringsbelopp på tvåhundratusen dollar. Sberbank, VEB och VTB har avkastning på euroobligationer i utländsk valuta som sträcker sig från tre till sex procent eller mer, även med hänsyn till personlig inkomstskatt. Detta är mycket mer än vad som erbjuds av banker för insättningar i utländsk valuta, men tröskeln för inträde är från tusen dollar till tio.

Hur man väljer obligationer för investeringar är det viktigt att ta reda på i förväg. När det gäller industriföretag rekommenderar experter att man undviker ekonomiska sektorer som banksektorn, flygresor och byggverksamhet. Med undantag för ryggradsorganisationer som staten hjälper till att hålla sig flytande. De lyckliga inkluderar i regel statsägda banker (Sberbank, VTB), tillsammans med stora privata finansinstitutioner (Alfa-Bank), och dessutom Aeroflot.

Rekommendationer för 2019 om hur man väljer obligationer att köpa är omvända och är att köpa det som lider mer av västerländska sanktioner, nämligen byggföretag.

Obligationsfunktioner

För att svara på frågan om hur man väljer obligationer är det värt att analysera mer i detalj de viktigaste egenskaperna hos dessa värdepapper:

• Nominellt pris (till exempel tusen rubel eller dollar). Det är också inlösenvärdet och bestäms vanligtvis av emittenten.
• Marknadsvärde bildas vanligtvis på börsen som ett resultat avpruta.
• Mognad är sju år. Vi talar om den period efter vilken emittenten åtar sig att köpa tillbaka sina värdepapper till deras nominella pris.
• Obligationer kännetecknas av en kupongavkastning, det vill säga storleken på en vanlig betalning till tidningens ägare.
• En annan utmärkande egenskap är inkomst till förfall (till exempel sju procent). Det totala beloppet för alla vinster är underförstått, vilket visar hur mycket pengar som kommer att tas emot i slutändan.

Det visar sig att genom att förvärva en obligation och hålla den i sin portfölj till förfall (det omvända förfarandet för inlösen av emittenten), har kunden rätt att räkna med en årlig vinst på sju procent. Detta inkluderar även kupongbetalningar.

Vilka indikatorer bör investerare fokusera på?

Hur man väljer obligationer kan vid första anblicken verka som en ganska komplicerad fråga, men det är mycket enklare än att välja vissa aktier. Kunden behöver inte lägga timmar på att studera företagets rapportering tillsammans med utsikterna för ekonomisektorn eller aktuella trender i lagstiftningen. För honom som obligationsinnehavare är bara en sak viktig, nämligen att finansinstitutet måste vara solvent. Det är sant att det fortfarande finns ett antal kriterier som det skulle vara bra att förstå innan du väljer rätt obligationer att köpa:

• En av dem är marknadssektorn (vi pratar om euroobligationer, företag, kommunala, statliga).
• Typ av kupong (fast, indexerad, rabatter är underförstådda).
• Sektor av emittenter (banker, byggverksamhet, transportertillsammans med lätt industri, olja och gas).
• Tidsperiod.
• Utfärdaren har ett betyg.

Vilka är de största riskerna för innehavaren? De består i att emittenten plötsligt kan försätta sig i konkurs och inte kommer att kunna köpa tillbaka sin skuld vid inlösenstadiet. Dessutom är inte ens stora företag som har varit verksamma på marknaden i åratal immuna mot en sådan obehaglig situation.

Företagsobligationer

Hur du väljer företagsobligationer och vad du bör vara uppmärksam på kommer vi att analysera nedan. Detta är ett finansiellt instrument genom vilket ett privat företag kan attrahera ytterligare medel till sin affärsverksamhet. Emittenten som emitterar dessa värdepapper behåller absolut fullständig kontroll utan att omstrukturera ägandet av företaget. Företagsobligationer gör det möjligt för entreprenörer att göra vinst genom en lägre ränta jämfört med bankräntor. Syftet med att ge ut kortfristiga lån är att samla in pengar för att öka volymen av kontantomsättningsmöjligheter.

Attraktivt emission av företagsobligationer för emittenter

Jämfört med emission tillåter emissionen av en företagsobligation ägare att skapa sig ett inträde på kapitalmarknaden utan att ändra företagets struktur. Dessutom är det nödvändigt att ta hänsyn till det faktum att ryska organisationer är undervärderade på aktiemarknaden, och följaktligen en ytterligare emission och frisläppande av aktier till gratiscirkulation till ett lågt pris kommer att avsevärt späda ut andelen av befintliga aktieägare. Så vad väljer du: aktier eller obligationer? Låt oss sedan prata om krångligheterna med sådana papper.

Funktioner hos företagsobligationer

Många människor är intresserade av företagsobligationer. Hur väljer man rätt obligationer för ett privat företag, eftersom de inte bara är skuldförbindelser, utan också aktie-, emissions-, börs-, marknads-, tillfälliga eller löptidsinstrument? Investeringsvärdet har följande parametrar:

• Det uttrycker vanligtvis ett låne- eller skuldförhållande mellan ägaren och emittenten av värdepapperet.
• Detta är ett oberoende objekt som har sin egen kurs och cirkulerar fritt på marknaden.
• En obligation har parametrar i form av avkastning, likviditet, tillförlitlighet och andra investeringskvaliteter.

Företagsobligationer har ett nominellt värde och ett marknadspris. Den första är det belopp som emittenten tar från låntagaren och måste återbetala i slutet av obligationens cirkulationsperiod. Det nominella värdet är basvärdet vid beräkningen av den avkastning som ett värdepapper nödvändigtvis måste ge. Visserligen säljs och köps obligationen i omlopp från emission till förfall till ett pris som bestäms av marknaden. Detta pris kan vara lägre än nominellt värde, samt högre eller liknande det.

Företagsobligation som ett finansiellt instrument

Att välja obligationer är vanligtvis svårt. Speciellt när det kommer till företagobligationer. När du väljer bör du vara uppmärksam på den grundläggande skillnaden mellan långa och korta företagsobligationer. De förra fungerar som nollkupongobligationer. Deras inkomst är rabatter. Som regel handlas de under det nominella priset, men ju närmare förfallodagen för värdepapperen är, desto högre är dess totala värde. Långfristiga obligationer ger ägaren inte bara en nominell avkastning utan också en kupongränta (det vill säga periodisk). Målen med releasen anses också vara viktiga, vilket kan vara följande:

• Den nuvarande aktieägaren behåller kontrollen över företaget.
• Proceduren för att samla in pengar säkerställer genomförandet av kommande eller pågående uppgifter.
• Finansiering av emittentens lovande projekt.
• Processen för refinansiering av skulder som innehas av emittenten.
• Finansiera ett ytterligare projekt som inte är relaterat till huvudtypen av aktivitet.

Vad är OFZ?

Det är nödvändigt att prata om vad OFZ är och hur man väljer OFZ-obligationer. De är obligationer utgivna av vårt lands finansministerium. De uppstod ganska nyligen, men har redan väckt ett visst intresse bland analytiker, och dessutom ägare av enskilda investeringskonton, inklusive mäklare. OFZ klassificeras som värdepapper av kupongtyp, det vill säga de tillåter dig att få en viss procentuell betalning direkt från det nominella värdet.

Typer av OFZ

Till kundenkunde bestämma hur man skulle välja OFZ-obligationer för köp, det är värt att lista deras huvudtyper:

• OFZ med PD. Dessa obligationer har en konstant kupongavkastning. Detta är kanske den vanligaste typen av statspapper. Deras avkastning består som regel av följande två komponenter: skillnaden i pris vid inköps- och inlösendagen, beloppet för kupongbetalningen. Detta är det bästa alternativet med tanke på den instabila ekonomin.
• OFZ med PC är obligationer med en variabel kupong. Storleken på kupongbetalningen på dem varierar och beräknas utifrån olika indikatorer, till exempel inflationsnivån. De är ett mer riskfyllt alternativ än konservativa OFZ med PD. Det rekommenderas att investera i dem när en person är säker på ekonomins tillväxt och dess huvudsakliga priser.

Vem är IIS lämplig för?

Att investera i de öppna ytorna på värdepappersmarknaden är alltid en riskfylld aktivitet. Kunden kan förlora alla sina medel på grund av en olycklig kombination av omständigheter som råder på finansmarknaden. En insättning i en finansiell institution kommer definitivt att ge en i förväg känd person intresse, om än liten. Ett individuellt investeringskonto (IIA) är ett sätt att investera, och ingen kan garantera lönsamheten och säkerheten.

Innan du väljer obligationer för IIA bör du vara uppmärksam på att investeringar i IIA i insättningsförsäkringsbyrån inte är försäkrade, det vill säga staten garanterar inte återbetalning om en personlig mäklare eller förv altare förlorar sin licens. På IISfonder är inte försäkrade, men om de är investerade i värdepapper förblir en person ägare till dessa värdepapper, även efter att en mäklare eller ett förv altningsbolag gått i konkurs.

Vilka är fördelarna med IIS?

IIS är ett värdepapperskonto. Dess främsta fördel är uppmuntran från staten i form av möjligheten att få ett avdrag, vilket gör att du kan betala ett mycket mindre belopp i skatt eller återbetala redan betald ränta.

IIS-funktioner

Utmärkande egenskaper är följande egenskaper:

• Kunden kan få skatteavdrag.
• Bidrag kan endast göras i rubel.
• Det maximala bidraget är en miljon rubel per år.
• För att skatteavdraget ska fungera måste kontot vara öppet i tre år.

Du kan välja en av följande två typer: avdrag för bidrag eller direkt från skattepliktig inkomst. För att få något av avdragen är det nödvändigt att öppna en IIS och inte stänga den på minst tre år. Inom tolv månader bör ett visst belopp betalas till IIS (men, som nämnts ovan, inte mer än en miljon rubel).

Efter utgången av skatteperioden kan en person få ett skatteavdrag på tretton procent av det belopp som han bidragit med för året, dock högst femtiotvå tusen. Det bör noteras att det maximala beloppet för att beräkna skatteavdraget är fyrahundratusen rubel.

Vad avgör obligationernas lönsamhet?

För det första, från typen av detta papper. Till exempel är lönsamheten för federala låneobligationer strikt knuten till centralbankens styrräntor. Det är mest lönsamt att köpa OFZ under en tillfällig höjning av priserna. Emittentens tillförlitlighet är också av stor betydelse, det vill säga ju högre risker för att företaget går i konkurs, desto större vinst erbjuds.

Vi tittade på hur man väljer obligationer att investera i.