2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41
Ett företags effektiva funktion beror på ledningens korrekta investeringspolicy. När du utvecklar rätt kurs är det viktigt att med tillförsikt arbeta med begreppen brutto- och nettoinvesteringar, för att förstå hur de påverkar organisationens tillstånd och nivån av förtroende.
I artikeln kommer vi att titta på vad brutto- och nettoinvesteringar är, vad är deras skillnader, från vilka källor de är bildade och för vilka behov de är riktade, och även ta reda på vilka de beräknade värdena av dessa indikatorsignal.
Investeringskoncept
Innan man talar om sådana begrepp som brutto- och nettoinvesteringar är det nödvändigt att definiera själva begreppet "investering". Så investeringar är monetära eller materiella investeringar i syfte att göra vinst eller annan fördel. Investeringsobjekten kan vara både industriella och icke-produktiva sfärer representerade av hälsovårds-, utbildnings- och kulturorganisationer.
Investeringens roll
Investeringars roll i den moderna ekonomin är svår att överskatta. De påverkar alla samhällssfärer genom att reglera och omfördelaBra. Låt oss överväga ett enkelt exempel: finansiella investeringar i ett tillverkningsföretag gjorde det möjligt att öppna en ny verkstad. För att bygga den och lägga infrastrukturen lockades byggorganisationer, vilket gjorde att de senare kunde tjäna pengar. Den nya verkstaden behöver arbetare, så antalet jobb har ökat, arbetslösheten i landet har minskat och befolkningens välmående har ökat. På grund av öppnandet av verkstaden ökade produktionsvolymen, därför ökade även affärsenhetens vinst.
Anställda i den nya butiken fick möjlighet att spendera pengarna de tjänade på utbildning, kultur eller investera dem i fastigheter. Detta exempel är ganska godtyckligt, men återspeglar tydligt investeringsverksamhetens betydelse för landets ekonomi som helhet. Naturligtvis är effektiviteten av investeringar i produktionssektorn mycket lättare att bedöma, så vidare kommer vi att överväga investeringar i mikroekonomisk mening, det vill säga från ett enskilt produktionsföretags synvinkel.
Investeringsstruktur
Det är vanligt att skilja mellan reala och finansiella investeringar. Finansiella investeringar omfattar förvärv av värdepapper utgivna av staten eller annan affärsenhet. Realinvesteringar omfattar investeringar i anläggningstillgångar och omsättningstillgångar, nybyggnation, reparation av produktionstillgångar, förvärv av fastigheter och tomter samt investeringar i immateriella tillgångar: licenser, patent, forskning, personalutveckling. Så småningom närmade vi ossbruttoinvesteringar, som är en kategori av riktiga investeringar.
Bruttoinvestering
När det gäller bruttoinvesteringar är det i första hand verkliga som avses, men finansiella kan också klassificeras som brutto om en investerare köper aktier i ett företag under den första emissionen. De medel som erhålls från den första emissionen av värdepapper används i första hand för att utöka produktionstillgångar och immateriella tillgångar: inköp av utrustning, uthyrning av lokaler, förvärv av licens etc. Bruttoinvesteringar är investeringar i fasta produktionstillgångar och rörelsekapital.
Sammansättning av bruttoinvesteringar
Bruttoinvesteringar används främst för att underhålla och utöka fast kapital, vilket inkluderar:
- köp, uppgradera och reparera utrustning;
- förvärv och renovering av industrilokaler;
- kapitalbyggande, inklusive bostäder;
- modernisering av produktionsprocessen.
Bruttoinvesteringar är också en källa till att öka rörelsekapitalet. Först och främst talar vi om lager av råvaror och material som kommer att behövas när man utökar produktionen, till exempel efter att en ny verkstad öppnats.
En viktig del av bruttoinvesteringar är de medel som spenderas på förvärv av immateriella tillgångar:
- licenser och patent;
- uppfinningar och know-how;
- varumärken och varumärken;
- rättigheter till land;
- gruvrättighetermineraler;
- förvärv av mjukvara och mjukvaruprodukter.
Företagets immateriella tillgångar inkluderar också humankapital, så bruttoinvesteringar kan riktas till personalutbildning, sjukförsäkring. Sådana investeringar bidrar till tillväxten av företagets prestige på marknaden och påverkar indirekt värdet på dess aktier.
Värdet på indikatorn och beräkningen
Baserat på investeringsriktningar kan bruttoinvesteringar delas in i två grupper:
- investeringar som går till att reparera och underhålla befintliga produktionstillgångar,
- investering för att utöka kapaciteten.
Den första gruppen är avskrivningar. För att ackumulera denna typ av investeringar skapas avskrivningsfonder. Fondens volym bestäms med hjälp av avskrivningskoefficienten, som beräknas på basis av livslängden för en viss typ av utrustning eller byggnad tills den är helt utsliten. Kostnaden för tillgången överförs av den färdiga produkten, och efter dess försäljning ackumuleras de pantsatta beloppen i den sjunkande fonden.
Den andra gruppen representeras av investeringar som syftar till att öka kapitalet, de kallas netto. Dessa inkluderar alla typer av investeringar som nämns ovan, förutom avskrivningar.
Formeln för att beräkna bruttoinvestering är följande:
VI=A + CHI, där
VI - bruttoinvestering;
A - avskrivning;
CHI är nettoinvestering.
Förhållandet mellan bruttoinvesteringar och volymavskrivningar anger i vilket utvecklingsstadium affärsenheten befinner sig. Tillväxtfasen kännetecknas av att bruttoinvesteringarna överstiger avskrivningarna. Om situationen är den omvända är detta en indikator på bristande produktionskapacitet.
Bruttoinvesteringar i det makroekonomiska systemet kan också beräknas utifrån bruttonationalprodukten, vilket kännetecknar den totala produktionen av varor och tjänster i landet:
VI=BNP - Rp - Rg - Rche, där
BNP - bruttonationalprodukt;
Rp – konsumentutgifter;
Rg - statliga utgifter;
Rche - nettoexportutgifter.
Källor till bruttoinvestering
Källorna till bildandet av den totala volymen av bruttoinvesteringar inkluderar:
- företagets egna medel i form av avskrivningar och investeringsfonder;
- investeringar från tredje part: finansiella (förvärv av värdepapper: aktier, obligationer, aktier etc.) och verkliga investeringar i materiella och immateriella tillgångar;
- lån från banker, leasingföretag och mikrofinansieringsorganisationer;
- subventioner från statsbudgeten.
Många företag försöker attrahera medel från externa investerare för sin utveckling. Detta gäller särskilt vid genomförande av investeringsprojekt. Som regel är riskerna i dem ganska höga, och företaget försöker diversifiera dem genom att minska volymen av sina egna investeringar och öka tredje parts investeringar. Samtidigt håller organisationen fulltprojektkontroll.
Offentliga medel är involverade i genomförandet av stora projekt som är viktiga inte bara för en viss affärsenhet, utan också för landet som helhet. Infrastrukturprojekt fungerar ofta som exempel på offentlig-privata partnerskap. Det finns också fall av statliga investeringar av rättigheter till tomtmark och mineralfyndigheter. Situationer där hela statligt ägda företag agerar som investeringar förtjänar särskilt att nämnas.
Nettoinvestering
Nettoinvestering är den del av bruttoinvesteringar som används för att utöka företagets produktionspotential och öka kapitalet. Nettoinvestering är lika med skillnaden mellan bruttoinvestering och avskrivning.
Indikatorn på nettoinvesteringar är viktig för att bedöma företagets tillstånd. Ett positivt värde på indikatorn innebär att företaget befinner sig i tillväxtfasen, utvecklas och expanderar. Ett nollvärde indikerar en enkel reproduktion av anläggningstillgångar. Ett negativt värde indikerar att företaget inte ens har tillräckligt med medel för att förnya produktionstillgångar, organisationen befinner sig i ett krisläge och har en reell risk för konkurs.
Källor
Källor till nettoinvesteringar liknar brutto och är uppdelade i företagets egna medel, privata nettoinvesteringar och lånade medel från banker, leasing- och mikrofinansieringsorganisationer. Den huvudsakliga interna källan är vinst från försäljning av varor och tjänster och den auktoriseradehuvudstad. Därutöver inkluderar interna resurser vinst från försäljning av onödiga, redan avskrivna fastigheter. Indikatorn på volymen av nettoinvesteringar från interna källor är en indikator på organisationens stabilitet. Det påverkar nivån av förtroende för företaget hos tredjepartsinvesterare och kreditinstitut.
Värde för ekonomin
Nettoinvesteringar avser verkliga investeringar, vars syfte är att utöka produktionen och i slutändan öka vinsten. Nettonuvärdet av investeringar påverkar inte bara stabiliteten i ett visst företag, utan påverkar också relaterade branscher i landet: från byggverksamhet till sjukvård, utbildning och kultur. Investeringsverksamheten bidrar således till utvecklingen av landets ekonomi som helhet och tillväxten av befolkningens välfärd.
Minskningen av värdet på nettoinvesteringar signalerar början på en lågkonjunktur i ekonomin och krisens närmande. Nivån på investerarnas förtroende sjunker, och de flyttar investeringar från reala till finansiella, vilket generellt förvärrar situationen. Arbetet med att föra landet ur krisen faller alltså på statens axlar.
Investeringar spelar en viktig roll för att säkerställa en stabil utveckling av både en viss organisation och landets ekonomi som helhet. Bruttoinvesteringar avser reala investeringar och är inriktade på reproduktion och ökning av anläggningstillgångar och omsättningstillgångar samt immateriella tillgångar. Bruttoinvesteringar består av avskrivningar och nettoinvesteringar. Nettoinvestering är deleninvesteringar som går till utbyggnad och modernisering av produktionen, förvärv av patent och licenser, forskning och personalutveckling. Volymen av nettoinvesteringar är en indikator på företagets stabilitet och påverkar förtroendenivån hos externa investerare och kreditinstitut.
