Långsamma tillgångar: metod för solvensanalys

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

I processen för att analysera ett företags finansiella och ekonomiska resultat kan finansiärer ägna stor uppmärksamhet åt företagets långsamt realiserande tillgångar. Vad kan den kopplas till? Du hittar svaret på denna fråga i artikeln.

Vad definieras långsamma tillgångar för?

Vad är dessa företagstillgångar?

Tillgångar - långsamt sålda eller andra - bestäms i de flesta fall som en del av analysen av företagets ekonomiska aktivitet. Den huvudsakliga källan till finansiella data när det gäller att lösa relevanta problem är företagets balansräkning. Den är bildad på grundval av företagets faktiska ekonomiska indikatorer, godkända av dess ledning och betraktas som en nyckelkomponent i finansiella rapporter.

Alla omsättningstillgångar som långsamt säljs, inklusive, analyseras i synnerhet för att på ett adekvat sätt bedöma verksamhetens kreditvärdighet av berörda parter - i första hand företagets ägare. Strukturen på ett företags tillgångar påverkar dess förmåga att leverera i tid.uppkomna skulder, inklusive återbetalning av lån.

Låt oss överväga vikten av långsamma tillgångar för att utvärdera effektiviteten hos ett företags affärsmodell. Följande klassificering av motsvarande typ av organisationsresurser hjälper oss att studera deras detaljer.

Klassificering av företagstillgångar

I moderna finansiärers miljö är ett tillvägagångssätt vanligt där tillgångar klassificeras i följande huvudkategorier:

• de mest likvida (de så kallade Group A1-tillgångarna);
• implementerat (A2);
• långsamt realiserbara tillgångar (A3);
• svåra att sälja tillgångar.

Låt oss överväga deras detaljer, såväl som skillnaderna mellan dem mer i detalj.

Vad är A1-grupptillgångar?

Det är vanligt att hänvisa till de relevanta tillgångarna de medel som står till företagets förfogande, såväl som kortsiktiga investeringar. Båda typerna av övervägda tillgångar återspeglas på separata rader i balansräkningen.

Tilldelningen av dessa tillgångar till de mest sålda är ganska förståeligt: företagets medel kan användas när som helst för att köpa något eller betala utdelning till företagsägare. De kännetecknas av absolut likviditet. Kortsiktiga investeringar är i sin tur tillgångar som ett företag nästan när som helst kan sälja till andra affärsenheter, och i vissa fall till privatpersoner. Därför kan de också vara legitimatillskrivs de mest säljbara resurserna.

Särdragenhet hos A2-gruppens tillgångar

Nästa grupp av tillgångar är de som klassificeras som operativt realiserbara. Dessa inkluderar traditionellt organisationens kundfordringar, som måste betalas tillbaka inom 12 månader från datumet för upprättandet av balansräkningen eller annan källa som används i analysen av tillgångar.

Dessa resurser är tillräckligt mycket likvida, men hur snabbt de kan realiseras beror i första hand på villkoren i de kontrakt under vilka fordringar uppstår, villkoren för utbyte av finansiella transaktioner mellan parterna i transaktionen, och den skyldiga partens solvens

Tillgångar för A3-gruppen

Nästa kategori av resurser är bara samma långsamma tillgångar, eller de som tillhör grupp A3. Dessa inkluderar traditionellt inventarier, såväl som moms, som kan återbetalas från staten.

Den faktiska likviditeten för de aktuella tillgångarna beror först och främst på dynamiken i konsumenternas efterfrågan på produkter tillverkade av företaget. Samtidigt kan dess struktur innehålla både mycket långsamt sålda tillgångar och de som representeras av varor som kännetecknas av extremt hög efterfrågan, därför objektivt föremål för att tillskrivas en högre nivå av likviditet - om inte A1, men mycket möjligt A2.

Därför är det vettigt att klassificera den aktuella typen av tillgångar enligt ytterligareskäl, och detta kommer bara att öka den övergripande effektiviteten i analysen av företagets ekonomiska indikatorer.

Grupp A3-tillgångar som omsättningstillgångar: vad är deras specifikation?

Det kan noteras att de 3 kategorier av tillgångar som vi betraktar traditionellt klassificeras som kortfristiga. De kännetecknas av ett gemensamt drag - förmågan att ändra sin struktur inom vissa produktionscykler.

Hur snabbt omsättningstillgångar kommer att säljas bestäms till stor del av hur effektiv marknadsföringsstrategin är för företagets utveckling. Det händer att tillgångar som långsamt säljs inom en rapportperiod ändrar sin efterfrågan på marknaden ganska abrupt. Sådana mönster kan vara cykliska - till exempel om vi talar om säsongsvaror eller de som, när det gäller att bestämma försäljningspriset, är mycket beroende av fluktuationer i växelkursen för den nationella valutan.

Tillgångar för A4-gruppen

En annan grupp av tillgångar som kan analyseras som en del av en bedömning av effektiviteten i ett företags ekonomiska utvecklingsmodell är de som är svåra att implementera. Dessa inkluderar oftast anläggningstillgångar, såväl som fordringar som måste betalas av den skyldige parten inom mer än 12 månader från datumet för analysen av företagets affärsresultat. Anläggningstillgångar inkluderar anläggningstillgångar och andra resurser som förvärvas av företaget för att organisera produktionsprocessen.

Faktiskt behovet av att genomföratillgångarna i fråga härrör vanligtvis från likvidation eller rekonstruktion av ett företag under en fusion eller ett förvärv.

Så, vi har studerat vad resurser av typ A3 är - långsamt rörliga tillgångar, andra värden, klassificerade enligt kriterier som är vanliga bland moderna finansiärer. Det kommer också att vara användbart att överväga hur de relevanta tillgångarna kan användas som en del av analysen av företagets ekonomiska verksamhet i praktiken.

Tillgångar i analysen av ekonomiska indikatorer: nyanser

Övervägande av tillgångar i samband med analysen av indikatorer på organisationens ekonomiska aktivitet kan endast utföras om de jämförs med indikatorer som kännetecknar värdet av vissa skulder i företaget. De kan också klassificeras enligt olika kriterier. Så det finns skulder:

• det mest brådskande (P1-skulder);
• kortsiktig (L2);
• långsiktig (L3);
• permanent (P4).

Den första är de skyldigheter som det är önskvärt att betala tillbaka inom 3 månader. Till den andra - skulder som måste kompenseras inom en period av 3 månader till 1 år. Långfristiga skulder förutsätter återbetalning under en period som överstiger 1 år. Permanenta skulder är i synnerhet företagets auktoriserade kapital, balanserade vinstmedel, inkomster för framtida perioder.

Hur analyseras långsamma och andra tillgångar jämfört med värdet på skulder? Låt oss studera den här frågan mer i detalj.

Tillgångar och skulder ibalansanalys: nyanser

Ett vanligt tillvägagångssätt bland finansiärer är att en organisations balansräkning anses vara fullt likvid om:

• Tillgångar av typ A1 är större än eller lika med skulder av typ P1;
• resurser av typ A2 uppfyller eller överskrider i sin tur skyldigheterna enligt P2;
• det finns inget överskott av långsamma tillgångar genom långfristiga skulder;
• svåra att sälja tillgångar är mindre än eller lika med permanenta skulder.

Om de angivna nyckeltalen uppfylls, kan investeraren eller någon annan intresserad person, till exempel en borgenär, uppskatta företagets effektivitet.

Det kan noteras att om åtminstone de första 3 kvoterna uppfylls, kommer den 4:e också att uppfyllas, och detta kommer att innebära att företaget har en tillräcklig mängd rörelsekapital för att erhålla en mycket hög finansiell stabilitet. I sin tur, om de tre första nyckeltalen inte observeras under den finansiella analysen av tillgångs- och skuldindikatorer, kan detta tyda på att företagets ledningsmodell inte är särskilt effektiv och att dess balansräkning kännetecknas av låg likviditet.

Samtidigt betyder det faktum att till exempel långsamma tillgångar är ganska konsekventa med balansräkningen inte nödvändigtvis att företaget har tillräckligt med andra resurser. Som regel, under produktionsprocessen, ersätter inte en typ av tillgång en annan, såvida vi naturligtvis inte talar om kostnadskompensation av resurser.

Förhållandet mellan tillgångar och skulder: nyanserna

Det finns andra formler för att utvärdera effektiviteten av ett företags produktionsmodell.

Så, det kan karakteriseras som mycket effektivt om summan av skulderna för P1 och P2 är mindre än tillgångarna i A1. I sin tur kan företagets solvens bedömas motsvara en hög nivå om summan av skulderna P1 och P2 är mindre än summan av tillgångarna A1 och A2.

Men om situationen är tvärtom, det vill säga mängden som bildas genom att lägga till indikatorerna P1 och P2 är större än den som erhålls genom att lägga till A1 och A2, men mindre än summan av indikatorerna A1, A2 och A3, solvens kan karakteriseras som acceptabel under normala marknadsförhållanden. I händelse av en kris kan företaget redan ha vissa problem med serviceåtaganden.

I sin tur, om summan av indikatorerna A1, A2 och A3 är mindre än den som bildas som ett resultat av tillägget av skulderna P1 och P2, då kan affärsutvecklingsmodellen bedömas som ineffektiv, baserad på det faktum att företaget med stor sannolikhet kommer att uppleva svårigheter att betala sina skulder på bekostnad av tillgångar.

CV

Så vi har övervägt vad som är principerna för att klassificera ett företags tillgångar, samt vad som är meningen med deras analys. Långsamtgående tillgångar omfattar främst företagets varulager, avdragsgill moms och andra resurser som kännetecknas av liknande omsättningshastigheter. Det är dock vettigt att utföra ytterligareklassificering av motsvarande typ av tillgångar på grund av att deras likviditet kan variera avsevärt, baserat på egenskaperna hos efterfrågan på en viss produkt. Och det kan till exempel bero på säsongsfaktorn.

När man analyserar effektiviteten hos ett företags produktionsmodell, resurser av A1-, A2-typ och andra omsättningstillgångar, som långsamt säljs bland dem, är det vettigt att överväga i sammanhanget för jämförelse med storleken på företagets skulder. I det allmänna fallet kommer överskottet av det förra över det senare att vara välkommet. Men om så är fallet, antas det att svårsäljbara tillgångar av typ A4 kommer att vara mindre än permanenta skulder - de som klassificeras som P4-skulder.