Kurs i finansiell läskunnighet: vad är skillnaden mellan ett skuldebrev och en obligation

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Värdepapper (växel, obligation) för de flesta bankkunder är något obegripligt. I de flesta fall går de obemärkt förbi. I den här artikeln kommer vi att prata om hur ett skuldebrev skiljer sig från en obligation och hur dessa papper fungerar.

Vad är ett skuldebrev

En växel är ett värdepapper som bekräftar gäldenärens (utdragsgivarens) skuldförbindelser till borgenären (växelinnehavaren). Det måste specificera skuldbeloppet, datum och plats för återbetalning av förpliktelsen. Alla bankväxlar är gjorda på specialpapper, vilket är svårt att förfalska eller göra ändringar. Fakturan måste innehålla följande uppgifter:

1. Rubrik som anger typen av bankräkning.
2. Beställningstext.
3. Personliga uppgifter om en individ eller uppgifter om en juridisk person.
4. Belopp som är skyldigt och ränta (om någon).
5. Plats för inlösen av skuld.
6. Skuldförfall.
7. Date.
8. Utdragarens underskrift (gäldenär).

En växel kan utfärdas av alla dugliga medborgare som har uppnått myndig ålder, ellerentitet. Men ett sådant dokument utfärdas inte av de verkställande myndigheterna.

Skuldebrev är uppdelade i två typer. Den första är enkel (när räkningen förpliktar att betala skulden direkt till borgenären).

Andra - överlåtbar (när skulden inte måste betalas till borgenären, utan till en tredje part).

Användningsområden

Sedeln kan användas inom olika områden av finansiell verksamhet:

1. Betalning för varor och tjänster. Det vill säga att en skuld kan överföras från en person till en annan. Denna användning av skuldebrevet är populärt i både små och stora företag.
2. Banker använder dokumentet för att samla in kapital och låna ut. I det här fallet kan skulden överföras eller säljas till tredje part.

Skillnader mellan ett skuldebrev och ett IOU

Det kan tyckas som om ett skuldebrev och en IOU är en och samma. Men dessa dokument har ett antal betydande juridiska skillnader. Ett skuldebrev kan upprättas i fri form, medan en växel fylls i på en blankett av en viss blankett. Skyldigheterna enligt lagförslaget är strängare. De berör endast pengar och ignorerar föremålet för transaktionen. Kvittot måste ange skuldbeloppet och en beskrivning av transaktionen.

Definition av en obligation

En obligation är ett emissionsbart skuldinstrument. Detta dokument bekräftar det faktum att företaget som emitterade obligationen (emittenten) mottagitpengar från en medborgare. Och förpliktar sig att betala skulden tillsammans med ränta (kuponger) inom avtalad tidsram. Räntan på obligationer kan vara rörlig eller fast. Det kommer inte att förändras med tiden. Förvärv av obligationer medför färre finansiella risker än förvärv av företagsaktier. Detta beror på att aktier kan ge både vinst och förlust. Obligationer ger vinst till sina innehavare. Men de ger, till skillnad från aktier, inga äganderätter till företaget. Vid likvidation av emittenten erhåller obligationsinnehavaren företrädesrätt till bolagets tillgångar. Vad betyder det? Om organisationen som emitterade obligationerna likvideras, kommer skulderna på obligationerna att betalas först.

Bondklassificering

Obligationer skiljer sig åt i typ, emissionsform, cirkulationsperiod och andra funktioner. Låt oss överväga denna klassificering mer i detalj.

Efter emittent är obligationer uppdelade i:

• företag (utgiven av aktiebolag och stora företag);
• kommunal (utfärdad av lokala myndigheter);
• regering (federala låneobligationer för privatpersoner);
• foreign (utfärdat av utländska företag).

Enligt releaseformuläret:

• dokumentär (formulär tryckta på specialpapper på ett typografiskt sätt);
• uncertified (presenteras som elektroniska dokument).

Efter typ av betalning:

• kupong (under giltighetsperiodenobligationer betalas ränteintäkter);
• rabatt (inga ränteintäkter);
• med betalning av inkomst vid förfallodagen.

Vid förfallotid:

• kortsiktig (förfallotid upp till ett år);
• medellång sikt (giltig från 1 till 5 år);
• långsiktigt (från 5 till 30 år);
• perpetual (förfallotid på 35 år).

Nyckelegenskaper hos obligationer

Innan du köper en obligation från ett företag måste du överväga de viktigaste parametrarna för säkerheten:

1. Valuta. Obligationer kan ges ut i valfri valuta. Ränteintäkter och den slutliga vinsten på värdepapperet kommer att bero på detta.
2. Nominellt värde. Det vill säga att beloppet som är lika med obligationens nominella värde överförs till emittenten.
3. Emissionsdatum och förfallodatum.
4. Kupongränta.

Hur skiljer sig ett skuldebrev från en obligation

Trots att ett skuldebrev och en obligation är skuldpapper har de ett antal utmärkande drag. Låt oss överväga i detalj hur ett skuldebrev skiljer sig från en obligation.

1. Dessa två dokument har olika funktioner. Växan garanterar återbetalningen av skulden, och obligationen spelar rollen som ett inlåningsinstrument som sparar pengar och ger vinst.
2. Obligationer kan vara i elektronisk form. En växel utfärdas endast på formuläret.
3. Med hjälp av en räkning är det möjligt att betala för produkter och tjänster. Det är extremt olönsamt att göra den här proceduren med en obligation.
4. En annan viktigögonblicket angående hur en obligation skiljer sig från en växel är de minsta finansiella riskerna.

Definition av en federal låneobligation

Vad är det här? I Ryska federationen emitterades sådana obligationer först 2017. Papperets löptid är 3 år. Federala låneobligationer för individer är en värdefull form. Den säljs till befolkningen för att fylla på statsbudgeten. Hittills är denna typ av obligationer det mest lönsamma inlåningsinstrumentet. Kuponginkomst betalas ut var sjätte månad. Dessutom ger dessa värdepapper full återbetalning (utan att betala inkomst) under de första 12 månaderna efter förvärvet.

Gazprombank-obligationer

Oftast ger banker ut obligationer. Denna typ av värdepapper kännetecknas av hög avkastning och lätt att förvärva. Överväg Gazprombank-obligationer

Den 14 juni 2016 emitterade Gazprombank obligationer till ett belopp av 10 000 000 000 rubel. valören på 1000 rubel. varje. Räntan på denna typ av obligationer är rörlig. I juni 2018 var den 8,65 %. Löptiden för värdepapper är 3 år (till 14 juni 2020). Kupongintäkter betalas på bankens kontor var sjätte månad.