Vad är portföljdiversifiering

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Den huvudsakliga uppgiften med portföljdiversifiering är att minska risken att förlora pengar. Det är en investering i en mängd olika tillgångar. Samtidigt är syftet med diversifiering också en sådan omfördelning av egna resurser, vilket gör det möjligt att behålla eller öka portföljens lönsamhet. Olika mekanismer används för att uppnå dessa mål. Bland de viktigaste är användningen av olika typer av finansiella instrument. Till exempel obligationer och aktier. Dessutom kan du använda olika verktyg av samma typ. Ett exempel är investeringar i aktier i flera organisationer.

Typer av risker

För att genomföra en effektiv portföljdiversifiering är det nödvändigt att först klassificera olika risker. Som exempel föreslås att man beaktar aktierna i ett finansiellt institut. Bankernas verksamhet påverkas av riskerna i flera huvudkategorier. Dessa inkluderar statliga, ekonomiska risker samt risker för branschen, segmentet eller enskilda företag. För att förstå processen att diversifiera en investeringsportfölj är det bättre att överväga demmer information.

Så, statliga risker är omständigheter som kan förändra affärsklimatet i landet. Som regel är anledningen till sådana förändringar antagandet av nya lagar och andra rättsakter, samt förstatligandet av privat egendom. Dessutom kan revolutioner eller politiska omvälvningar hänföras till skadliga influenser.

Ekonomiska risker är främst förknippade med den makroekonomiska situationen. Instabilitet i detta område kan orsakas av finansiella kriser, lågkonjunktur eller stagnation. Segmentets risker inkluderar krisfenomen på börserna. Riskerna för kredit- och finansbranschen inkluderar interbankkriser. Dessutom finns det alltid möjligheten att en viss bank går i konkurs. I det här fallet talar vi om riskerna med en enskild organisation.

Diversifiering av olika typer av risker

Nu kan du i detalj överväga de mekanismer som gör att du kan diversifiera din portfölj beroende på klassen av befintliga hot. Till exempel, för att fördela statliga risker, är det tillrådligt att dela upp sina egna ekonomiska resurser mellan flera länder samtidigt. Denna metod används av de största aktörerna på marknaden. Vi pratar om internationella investeringsfonder. Sådana organisationer koncentrerar betydande mängder besparingar för individer och juridiska personer och har stora möjligheter till portföljdiversifiering.

För att omfördela investeringar och minimera effekterna av ekonomiska risker, är det tillrådligt att använda olika investeringarverktyg. Till exempel aktier och ädelmetaller. Under en lågkonjunktur och stagnation i ekonomin driver de flesta investerares pengar till materiella tillgångar. Till exempel i guld. Med ett värdefall på aktierna finns det en möjlighet att upprätthålla stabila priser på ädelmetallmarknaden.

Diversifiering av aktierisker

En effektiv mekanism för att minimera riskerna förknippade med situationen på börserna är den så kallade beta-säkringen. Det består i att i investeringsportföljen inkludera sådana tillgångar, vars trend att ändra värdet är motsatt till rörelsen på marknaden. För att diversifiera den finansiella portföljen kan du också använda en sådan mekanism som förvärv av olika typer av tillgångar. Till exempel aktier och obligationer.

Risker i en viss bransch eller företag

För att förhindra branschrisker använd investeringar i olika områden av samma typ av tillgångar. Till exempel aktier i ett finansinstitut. I det här fallet är det tillrådligt att investera resurser inte bara i bankpapper utan också i andra äganderätter. Ett bra alternativ är en parallell investering i aktier i råvaruföretag. Dessutom, för en ännu större riskutjämning, kan värdepapper från flera företag verksamma inom samma bransch inkluderas i portföljen samtidigt.

Naiv diversifiering

Ett av de vanligaste misstagen nybörjarinvesterare gör är att gå in på den s.k.naiv portföljdiversifiering. Vad det är? Det består i att köpa aktier eller obligationer i olika företag utan en preliminär analys av det hot mot vilket ett sådant skyddsnät görs. Ett exempel är en investerares förvärv av värdepapper i två eller flera oljebolag. I det här fallet görs ett försök att skydda ens investeringar från fallande priser på svart guld, men en betydande minskning av dess värde på världsmarknaderna kommer oundvikligen att orsaka en minskning av priset på investeringsportföljen.

Med andra ord, naiv diversifiering av en investeringsportfölj är den typ som kan säkra en investerares tillgångar endast i händelse av att ett visst företag går i konkurs. Men det kommer inte att skydda mot förändringar i den ekonomiska situationen, vilket har hänt väldigt ofta de senaste åren. För att minimera riskerna för en sättning av hela branschen är det nödvändigt att diversifiera kapitalet mellan olika sektorer av ekonomin. Samtidigt är ett bra sätt att skydda sig mot sjunkande energikostnader att inkludera finansiella derivat i din investeringsportfölj. Till exempel terminer.

Diversifiera låneportföljen

Betydningen av denna sort ligger i dess fördelning bland låntagare som kännetecknas av en annan mängd kapital eller ägandeform. Dessutom, när de utfärdar lån, tar bankinstituten hänsyn till andra villkor för affärsenheters verksamhet. Till exempel näringsgrenen och branschers geografiska läge. Rörandedela tre huvudtyper av diversifiering av låneportföljen: portfölj, efter bransch och geografi.

Portföljdiversifiering

Denna typ av kapitaldistribution innebär att lån ges ut till en mängd olika kategorier av låntagare. Det kan vara stora och medelstora företag, småföretag, privatpersoner, statliga myndigheter eller offentliga organisationer, hushåll och andra enheter. Till exempel tenderar lån som ges till småföretag att ha högre avkastning. Samtidigt kommer de också med betydande risker. Småföretagare har inte möjlighet att fritt välja långivare. Därför kan banker ingå transaktioner med företrädare för småföretagssektorn på sina egna villkor. Men lån som ges till stora företag har en lägre avkastning, men riskerna här är obetydliga.

Branschdiversifiering

Denna typ innebär omfördelning av kapitalet i ett finansinstitut mellan låntagare som är verksamma inom olika sektorer av ekonomin. För effektivt urval rekommenderas det att använda statistiska studier av specialiserade företag. En speciell effekt i den sektoriella diversifieringen av bankens låneportfölj kan uppnås om man väljer låntagare som bedriver sin affärsverksamhet med motsatta faser av konjunkturcykeln.

Dessutom är det tillrådligt att välja områden i ekonomin där resultaten för företag i detta segment inte påverkas avallvarlig påverkan av den allmänna ekonomiska situationen. Vad ger det? När en av branscherna är i tillväxtprocess kan den andra uppleva en lågkonjunktur eller stagnation. Det är troligt att de med tiden kommer att byta plats. I detta fall kommer inkomstminskningen från en kategori låntagare att kompenseras av en ökning av inkomsten från en annan grupp. Med andra ord kommer förutsättningar att skapas för att säkerställa stabiliseringen av bankens inkomster, vilket kommer att minska riskerna avsevärt.

Geografisk diversifiering

Det bör omedelbart noteras att denna mekanism ofta endast är tillgänglig för mycket stora finansinstitut. De har som regel ett omfattande nätverk av filialer och filialer över ett stort territorium. Innebörden av sådan portföljriskspridning är att ge ut lån till individer och organisationer som finns i olika regioner i landet och till och med flera stater. Icke-identiska ekonomiska förhållanden på grund av utlåningens breda geografi kommer att minimera de negativa effekterna av olika faktorer.

Dessutom talar olika klimatförhållanden, politiska omständigheter, utvecklingsnivån för industri och produktion i en viss region för denna typ av diversifiering. Det bör noteras att små finansinstitut kan använda denna metod. Men mest bara under skapandet av en investeringsportfölj, vilket gör det möjligt att minska den övergripande risken i bankens verksamhet.