Dela utdelningar: beräkning, hur och när man ska ta emot

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2024-01-17 19:08

Många drömmer om att leva på passiv inkomst – man jobbar inte själv, men pengarna droppar. Det finns flera sätt att göra detta: hyra ut fastigheter, registrera patent på en uppfinning eller upphovsrättsskydda en bok. Det finns ett annat sätt: du kan köpa aktier - en andel i verksamheten och få utdelningsintäkter.

Vad är aktier?

I vårt land är det inte särskilt populärt att köpa en andel i någon annans verksamhet. Enligt statistiken äger endast 2 % av befolkningen några aktier. Som jämförelse, i USA ägs aktier och flera företag samtidigt av varannan hemmafru.

I vårt land är det vanligt att spara sparande på en bank, på inlåning. Och få människor tror att det är mycket mer lönsamt att bli delägare i den här verksamheten. Vem som helst kan till exempel köpa aktier i Sberbank eller VTB.

I enkla termer är en aktie ett papper som ger ägaren rätt till en del av företaget. Även om pappersaktier är ett minne blott. De kunde ha köpts för 20 år sedan.

Idag all data omaktieägare lagras elektroniskt. Varje minut köper och säljer tusentals människor aktier online från sina datorer hemma.

Varför ger företag ut aktier och hur kan investerare tjäna pengar på dem?

Företaget får ett konstant inflöde av kontanter som inte behöver betalas tillbaka. Men från det ögonblicket blir den offentlig och ett antal restriktioner börjar gälla för dess verksamhet.

Den kontrollerande andelen ligger i händerna på ägarna som driver verksamheten. Resten går till "fri försäljning". Därmed kan vem som helst köpa en bit av Gazprom, Google eller något annat företag vars aktier handlas på börsen.

Detta betyder dock inte att en vanlig investerare kommer att kunna påverka förv altning och beslutsfattande - som en procentandel av det totala antalet aktier är hans andel för liten.

Förr var köp eller försäljning av aktier en komplicerad procedur på börsens handelsgolv. Idag kan vem som helst köpa eller sälja en del av ett företag via Internet, med några få musklick. För att göra detta finns det mellanhänder på marknaden - mäklare.

De sänder kurser i re altid - kostnaden för en viss aktie för närvarande. För att köpa eller sälja en tillgång klickar du helt enkelt på lämplig knapp i din handelsterminal.

Aktiekurserna förändras ständigt. Blir det fler köpare går priset upp. Så fort säljarna tar över faller det. Och det händer hela tiden.

Här är skillnaden i aktiekurser ochspekulanter tjänar. Investerare föredrar dock att få en stabil passiv inkomst och inte spela på skillnaden i räntesatser.

Det är allmänt accepterat att värdet på "blue chips" - företag som Google, Coca-Cola, Gazprom och Sberbank - ständigt växer på lång sikt. Och detta är inte den enda möjligheten att tjäna. Aktier ger rätt till utdelning.

Företag gör vinst varje år och en del av det delas ut till aktieägarna – de ger utdelning. Till exempel, 2012-2016, ryktades utdelningar på aktierna i Sberbank och Gazprom. Detta är den inkomst som investerare vill få.

Varför är det fördelaktigt?

Aktier stiger och faller. Övning visar att i det långa loppet är chansen att gissa 50/50. Investerare tror att sådana monster som Coca-Cola eller Google sannolikt inte kommer att gå i konkurs på kort sikt. Därför kommer värdet på deras aktier inte att falla till noll. Förr eller senare kommer kursen att börja stiga igen, vilket betyder att pengarna är säkra.

Därav följer att utdelningar är en stabil och säker källa till passiv inkomst. Dessutom beror dess storlek på antalet och inte på aktiekursen. Du behöver bara välja ett företag som du kommer att vara säker på.

Låt oss förklara med ett exempel. Låt oss säga att du behöver investera 1 miljon rubel. Låt den valda andelen kosta 100 rubel. Följaktligen kan du köpa 10 000 aktier. Föreställ dig att företaget bestämde sig för att betala utdelning - 5 rubel per aktie. Då blir investerarens inkomst 50 000 rubel.

Aktien sjönk till 50 rubel styck. Nu kan samma summa köpa 20 000 aktier. Följaktligen kommer utdelningsintäkter att uppgå till 100 000 rubel.

Som du kan se är avskrivningen till och med fördelaktig för de investerare som investerar på permanent och långsiktig basis, utan att räkna med omedelbara intäkter.

Denna strategi, i synnerhet, används av den rikaste investeraren i världen - Warren Buffett. Han är bland annat känd för att köpa aktier för att aldrig sälja dem.

gemensamma och preferensaktier

Samma företag kan emittera två typer av aktier: stamaktier och prioriterade aktier.

Vanliga aktier berättigar innehavaren till:

• deltaga i att fatta viktiga beslut – vikten av en investerares åsikt är direkt proportionell mot antalet aktier han äger;
• få utdelningsinkomst om den betalas;
• erhålla andel i bolagets egendom i proportion till antalet aktier vid likvidation.

Beslutet om utdelning av en del av vinsten för utdelning fattas av styrelsen och bolagsstämman, som bestämmer storleken på utdelningen per stamaktie.

Till skillnad från vanliga aktier garanterar preferensaktier innehavaren en fast inkomst i form av utdelning, oavsett styrelsens uppfattning. Sådana aktieägare kan dock inte delta i beslutsfattandet om ledningen av bolaget. De deltar inte heller i bolagsstämman.

En viktig fördel med privilegieradaktier

Det är viktigt att när ett företag likvideras kommer föredragna investerare att få pengar från försäljningen av dess egendom före alla andra. Detta garanterar avkastningen av åtminstone en del av de investerade medlen i händelse av konkurs.

Och en sådan försäkring är inte alls överflödig. Som praxis visar kan även de största företagen plötsligt gå under. Historien känner till många sådana exempel. Det räcker med att återkalla Lehman Brothers, Enron och General Motors.

Det finns en uppfattning om att avkastningen på kursskillnaden blir högre om du köper vanliga aktier. Men här har investeraren inga garantier. Aktiekursen kan stiga eller falla när som helst.

Få en fast utdelningsinkomst försäkrar innehavaren av preferensaktier sig mot dessa risker. En smart investerare investerar under en nedgång genom att köpa fler aktier för samma summa. Ju lägre kursen faller, desto fler aktier kommer investeraren att köpa. Och ju högre hans utdelningsinkomst blir.

Hur beräknar man utdelningen per aktie?

Vad är aktier är förståeligt. För att gå vidare måste du bekanta dig med ytterligare två termer: aktiens nominella värde och utdelningen.

Vad är en akties nominella värde?

Nominellt värde för en aktie visar den summa pengar som kan hänföras till en aktie i det auktoriserade kapitalet. Låt oss säga att företagets auktoriserade kapital är 100 miljoner rubel. Tot alt emitterades 100 000 aktier i omlopp. Följaktligen är aktiens nominella värde, eller nominellt värde, 1 000 rubel.

Detta betyder dock inte att aktien för närvarande handlas till detta pris. Aktiekurs på börsenkan vara högre eller lägre. Detta är det så kallade marknadspriset, som bildas av balansen mellan utbud och efterfrågan.

Vad är en utdelning?

Utdelning - summan av vinsten som bolaget beslutat att dela mellan aktieägarna, hänförlig till en aktie. Låt oss gå tillbaka till föregående exempel. Antag att företaget beslutade att dela 5% av vinsten mellan aktieägarna, vars belopp uppgick till 30 miljoner rubel. Då blir det totala utdelningsbeloppet 1,5 miljoner rubel.

Den takt med vilken utdelningen per aktie växer bestämmer tillväxttakten för aktiens utdelning.

Om du delar detta antal med det totala antalet utestående aktier får du utdelningsbeloppet per aktie, vilket blir 15 rubel.

Utdelning och aktievärde är viktiga i den första emissionen. Låt oss gå tillbaka till föregående exempel. Om detta var den första emissionen och aktierna köptes till ett nominellt pris av 1 000 rubel per aktie, så var avkastningen på investerat kapital 1,5 % per år.

Vilket är mer lönsamt: en bankinsättning eller utdelning på Sberbank-aktier?

Vilket är mer lönsamt: att sätta pengar på en insättning i en bank eller att bli delägare i denna bank genom att köpa dess aktier? Låt oss säga att du behöver investera 1 miljon rubel. Låt oss se vilken utdelningsinkomst som skulle ha erhållits av innehavare av stamaktier och preferensaktier i Sberbank under perioden 2012 till 2016:

År	Utdelning på stamaktier, rubel	Utdelning på preferensaktier, rubel
2012	20800	25 900
2013	25 700	32 000
2014	32 000	32 000
2015	4 500	4 500
2016	19 700	19 700
Tot alt:	102 700	114 100

Under denna period ökade kostnaden för vanliga aktier med 120 %, d.v.s. genom att sälja dem skulle investeraren få 2 200 000 rubel. Samtidigt ökade värdet på preferensaktier med 101 %. Investerarens inkomst från sin försäljning skulle uppgå till 2 010 000 rubel.

Därmed skulle en investerare som investerade 1 000 000 rubel i vanliga aktier i Sberbank 2012 få 2 302 700 rubel 2016. Föredraget - 2 124 000 rubel.

Låt oss nu jämföra detta med en standardinsättning i samma Sberbank, vars genomsnittliga avkastning under denna period var 10 % per år. Det är lätt att beräkna att under 2016 kommer investeraren att få tillbaka endast 1,5 miljoner rubel.

Skillnaden är uppenbar. Och om vi tar en period på 15–20 år och tar hänsyn till real inflation, så kommer investeraren att förlora det mesta av investeringen på insättningen. Men pengarna som investeras i aktier kommer tvärtom att öka med en storleksordning.

När ger aktier utdelning?

Företag betalar vanligtvis utdelningar i slutet av räkenskapsåret. Men det finns också mellanliggande betalningar: en gång var sjätte månad eller till och med en gång varfjärdedel. Förfarandet för att dela ut vinster och betala utdelningar är inskrivet i grunddokumenten.

Samtidigt fattas beslutet att lämna utdelning på stamaktier av bolagets styrelse, baserat på aktuella indikatorer.

Innehavare av preferensaktier är mer lyckligt lottade i denna mening. De kan räkna med en fast inkomst, oavsett styrelsens uppfattning och den rådande situationen.

Är det möjligt att ändra andelen vinst som betalas ut som utdelning på preferensaktier? Ja, om du gör ändringar i företagets stadga.

Hur och var får de utdelning på aktier?

Utbetalning av utdelning sker i tre steg:

• företaget offentliggör datum och belopp för utdelningen;
• aktieägarregistret stänger - för att garanteras få en betalning är det värt att köpa aktier minst 3-4 dagar före detta datum;
• utdelning betalas, varefter aktiekursen tenderar att falla.

Vanligtvis äger bolagsstämman rum på våren eller försommaren – i Ryssland är perioden 1 maj till 30 juni lagstadgad för detta. Vid denna stämma fastställs utdelningens storlek och datum för stängning av aktieboken. Dessutom, enligt Ryska federationens lag, får det inte vara mindre än 10 dagar och mer än 20 dagar från mötesdatumet.

Nybörjarinvesterare undrar ofta hur man får aktieutdelning? Om du köpt via en mäklare behöver du inte göra någonting. Pengar kommer helt enkelt att krediteras kontot.

Ägarna av "pappers"-aktier oroar sig ocksåinte värt det. Pengarna sätts in på ditt bankkonto eller plastkort. Om en investerare till exempel köpte Gazprom-aktier i Gazprombank kommer han att få utdelning på bankens kort.

Pengar kommer inte att överföras på en dag. Enligt lag kan betalningar ta upp till 25 dagar från registrets stängningsdatum. Innehavarna av preferensaktier betalas först. Och bara efter dem - resten av aktieägarna.

Behöver jag betala skatt på utdelningsintäkter?

När du får utdelning måste du betala en skatt på 13 %. Mäklaren agerar i detta fall som skatteombud. Beloppet kommer att krediteras kontot, minus den skatt som betalats av mäklaren.

Att investera i aktier är dock säkrare och mer lönsamt än en bankinlåning eftersom aktiekursen ständigt stiger på lång sikt och hög inflation bara bidrar till detta. Dessutom behöver du inte betala skatt på denna "pappers" vinst förrän den realiseras, det vill säga tills investeraren säljer aktierna.

Dessutom, även om priset faller, kommer investeraren inte att dra på sig en förlust förrän han säljer aktierna. Tvärtom kan han dra fördel av det låga priset och öka sitt paket avsevärt.

Sammanfatta

Som regel överstiger inte utdelningsintäkterna 5-10 % per år. Att investera i aktier är dock mer lönsamt än att ha pengar på banken. Den reala inflationen i Ryssland är fortfarande hög. Detta bidrar till att aktiekursen växer. Detta är den huvudsakliga vinsten från sådana investeringar. Och utdelningar är en trevlig bonus.

Att ta emotutdelning måste hållas på aktierna vid bokslutsdagen. Du behöver inte göra något annat – pengarna kommer att sättas in på ditt mäklarkonto. Till och med mäklaren kommer att betala skatten åt dig.

I Ryssland betalas utdelningar på sommaren. Dessutom bör det inte gå mer än 25 dagar från dagen för stängning av registret till överföring av pengar till kontot.