Structured notes: definition, features and description

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Lönsamma investeringar – ett ämne som inte förlorar sin relevans. I detta avseende bildas ständigt olika verktyg som gör att du kan ta inkomster till en fundament alt ny nivå. En av dem är strukturerade anteckningar.

Litt om strukturerade produkter

Det är värt att förstå att det finns två stora grupper på marknaden för finansiella tjänster som konkurrerar med varandra och försöker fånga kundernas uppmärksamhet. Vi pratar om banker och företag med anknytning till aktiemarknaden.

Under de senaste åren har bankstrukturer varit i ett bättre läge, så många investeringsbolag har gjort stora ansträngningar för att skapa nya attraktiva produkter som gör att du kan få höga inkomster. Stark konkurrens baserades på principerna för insättningen, vilket så småningom ledde till skapandet av strukturerade produkter. Det är denna kategori som definieras som strukturerade anteckningar.

Vad ska förstås med denna term? Faktum är att vi talar om ett unikt format för att göra vinst, vilket gör det möjligt att hantera nyckelinstrument på aktiemarknaden (inlåning, obligationer), såväl som deras derivat (swappar, optioner, terminer) på ett fundament altny nivå.

Detta bekräftar det faktum att användningen av strukturerade sedlar ganska ofta leder till 100 % avkastning på investeringen och ännu mer. Uppenbarligen är detta ett ganska ljust resultat, vilket minimerar risken för att förlora investerade medel.

Bankinsättningar med sådana indikatorer kan inte konkurrera.

För att försöka förstå vad strukturerade sedlar är, kan du se på den här produkten lite annorlunda och definiera den som en kompetent kombination av traditionella investerings- och bankinstrument (terminer, optioner, etc.). För att uttrycka det ännu enklare är det här en blandning av traditionella metoder för att göra vinst, som tack vare den skickliga kombinationen av standardsystem gör att du kan få ett nytt, mycket mer effektivt sätt att öka vinsten.

Tillförlitlighet

Som alla produkter som inte är riktigt bekanta, kan strukturerade anteckningar orsaka en viss misstro. Det finns faktiskt ingen anledning till en sådan reaktion.

Sammanfattningen är att graden av kapitalskydd i investeringsprodukter av denna typ kan definieras som hög. Närmare bestämt kan den ge garanterad avkastning på nivån för refinansieringsräntan för Rysslands centralbank.

Men strukturerade produkter har också sina begränsande faktorer. En av dem är deras kostnad. Vi pratar om det faktum att bara rika människor kommer att kunna använda dem, andra har helt enkelt inte tillräckligt med pengar. Startkostnaden för sådana verktygbörjar på 10 000 USD och kan gå upp till 500 000 USD.

De goda nyheterna är att några av de stora detaljhandelsbankerna erbjuder strukturerade produkter så lite som $3K.

Första strukturerade anteckningen

Användningen av sådana produkter började redan 1969 på den amerikanska aktiemarknaden, och sedan dess har de genomgått många förändringar. När det gäller Moskvabörsen introducerades sedeln för första gången på denna marknad av företagsgruppen FG BCS. Den definierades som en strukturerad kreditobligation.

Emission av sådana värdepapper i Ryssland har inte praktiserats tidigare. Den nya produkten kopplades till tre stora banker (Sberbank, VTB och VEB). När det gäller betalningen gjordes den i form av en halvårskupong med en avkastning på 13 % under 12 månader. Samtidigt var produktens nominella värde 80 tusen rubel. Förfallodagen för obligationerna sattes till april 2017.

Arbetsprincip

När en investerare köper en produkt som en strukturerad seddel, en obligation, kopplar han sin ekonomi till en hel rad instrument. Det skulle också vara rättvist att notera att pengarna faktiskt överförs till en trust.

Denna process har en rättslig grund och från lagens sida är den absolut laglig (order från Federal Financial Markets Service nr. 07-37 / pz-n). Samtidigt finns det initi alt en viss lönsamhetsnivå som en investerare kan räkna med.

Avkastning på investeringen garanteras tack varemed ett beprövat schema: dela upp investeringen i två delar. Den första och största av dem är placerad i de instrument som har en fast inkomst. Det är denna del som ska ge 100 % ersättning vid terminens slut. Hög säkerhet eller en bankdeposition kan användas här.

Den andra delen investeras i mycket lönsamma men betydligt mer riskfyllda verksamheter. Vilka avgörs till stor del av sedelns struktur, men vanligtvis är det att arbeta med marknadsvolatilitet, förändringar i aktieindex och andra riskabla alternativ som ger möjlighet att få en betydande ökning av investerade medel.

Därmed kan en investerare som köper strukturerade sedlar förvänta sig minst 100 % kompensation, i bästa fall, och helt andra procentsatser.

Vanliga typer

Det finns flera typer av strukturella produkter som används oftast:

• Sedlar med kapitalskydd. Den viktigaste skillnaden för denna produkt är full återbetalning av beloppet vid den tidpunkt då den slutliga betalningen görs. Dessutom beror detta faktum inte på hur effektiva tillgångarna som ligger bakom produkten visade sig vara i slutändan. Det bör förstås att, jämfört med andra typer, är denna den minst lönsamma, men den mest pålitliga.
• Phoenix noter. Strukturen på detta verktyg gör det möjligt att ta emot månatliga betalningar. En annan bekväm frekvens är också tillgänglig (en gång i kvartalet eller var sjätte månad). På grund av så täta betalningar kan denna typ av sedlar inte heller kallas den mest lönsamma, men å andra sidan kan investerarenkan ta ut sina vinster löpande.

Anteckningar med automatisk uppsägning. I det här fallet finns det inga så frekventa betalningar som när du använder Phoenix. Målet är den kontinuerliga ackumuleringen av det önskade beloppet, som automatiskt slutförs i det ögonblick då den inställda vinstgränsen nås. Tills dess kommer du inte att kunna ta ut pengar. När processen är slutförd får investeraren alla investerade pengar och vinster

Nya arter

Det finns många varianter av toner. Finans- och aktiemarknaderna utvecklas, och investeringsprodukterna förbättras efter dem.

Om vi pratar om exempel kan vi komma ihåg den så kallade "Booster". Denna strukturerade not är baserad på användningen av finansiell hävstång. Hans mål är snabb vinst, vilket åtföljs av höga risker. Det finns en underliggande tillgång, med hjälp av vilken en betydande ökning av investeringarna uppnås. Denna produkt erbjuder ingen garanterad avkastning, samt stabila kupongbetalningar.

Nya strukturerade anteckningar inkluderar autosamtal. Det blir mer och mer populärt på den ryska marknaden. Det är baserat på säljvolatilitet. I det här fallet betraktas också hög vinst med en betydande risknivå som en prioritet. Med ett sådant system finns det ett villkorat kapitalskydd, som till stor del beror på dynamiken i förändringar i notering av nyckeltillgångar.

Investerareanvänd även den "digitala" anteckningen. Denna produkt kommer att vara av intresse för dem som inte har för avsikt att utstå betydande risker och förlitar sig på en måttlig men stabil tillväxt av investeringar. Samtidigt förblir kupongbetalningar tillgängliga för investeraren.

Resultat

De som försökte få svar på frågan "strukturerade anteckningar - vad är det", kommer det inte att vara svårt att bedöma relevansen och populariteten för denna produkt inom investeringsområdet.

De här verktygen låter dig välja det lämpligaste sättet att multiplicera dina egna medel: långsamt och säkert, eller snabbt, men med hög risk. Hur som helst kommer populariteten för ett så effektivt marknadserbjudande som sedlar att fortsätta att växa.