Likviditetskvot: balansräkningsformel och normativt värde

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

En av indikatorerna på företagets aktivitet är likviditetsnivån. Den bedömer organisationens kreditvärdighet, dess förmåga att fullt ut betala av sina åtaganden i tid. Mer information om vilka likviditetsförhållanden som finns, formler för det nya saldot för att beräkna varje indikator presenteras i artikeln nedan.

Essence

Likviditet är i vilken utsträckning ett företags tillgångar täcker dess skulder. De senare är indelade i grupper beroende på omvandlingsperioden till kontanter. Enligt denna indikator uppskattas det:

• företagets förmåga att reagera snabbt på ekonomiska problem;
• förmåga att öka tillgångarna med försäljningstillväxt;
• förmåga att betala tillbaka skulder.

Likviditetsgrader

Otillräcklig likviditet uttrycks i oförmåga att betala skulder och förpliktelser. Vi måste sälja anläggningstillgångar och i värsta fall avveckla organisationen. Försämringen av den ekonomiska situationen tar sig uttryck i en minskninglönsamhet, förlust av kapitalinvesteringar för ägare, försenad betalning av ränta och en del av kapitalbeloppet på lånet.

Det snabba likviditetsförhållandet (formeln för balansräkningen för beräkning kommer att presenteras nedan) återspeglar förmågan hos en ekonomisk enhet att betala tillbaka skulden med de tillgängliga medlen i kontona. Aktuell solvens kan påverka relationen med kunder och leverantörer. Om ett företag inte kan betala tillbaka sina skulder i tid råder det tvivel om dess fortsatta existens.

Alla likviditetskvoter (formeln för balansräkningen för beräkning kommer att presenteras nedan) bestäms av förhållandet mellan organisationens tillgångar och skulder. Dessa indikatorer är indelade i fyra grupper. På samma sätt kan varje likviditetskvot (formeln för att beräkna balansräkningen behövs för att analysera aktiviteter) bestämmas separat för snabbt och långsamt sålda tillgångar och skulder.

Tillgångar

Likviditet är förmågan hos ett företags egendom att generera en viss inkomst. Hastigheten i denna process återspeglar bara likviditetskvoten. Balansformeln för beräkningar kommer att presenteras nedan. Ju större den är, desto bättre "står företaget på fötter".

Låt oss rangordna tillgångar efter hastigheten på deras omvandling till kontanter:

• pengar på konton och i kassan;
• växlar, statspapper;
• icke-förfallna skulder till leverantörer, utgivna lån, andra företags centralbank;
• aktier;
• utrustning;
• strukturer;
• WIP.

Låt oss nu fördela tillgångarna i grupper:

A1 (den mest likvida): medel i kontanter och på ett bankkonto, aktier i andra företag

A2 (snabb försäljning): kortfristiga skulder från motparter

A3 (långsam försäljning): aktier, WIP, långsiktiga investeringar

A4 (svårt att sälja) – anläggningstillgångar

En specifik tillgång tillhör en eller annan grupp beroende på graden av användning. Till exempel, för en maskinbyggande anläggning skulle en svarv klassificeras som "inventarie", och en maskin gjord specifikt för en utställning skulle vara en anläggningstillgång med en livslängd på flera år.

Skulder

Likviditetskvoten, vars formel för balansen presenteras nedan, bestäms av förhållandet mellan tillgångar och skulder. De senare är också indelade i grupper:

• P1 är de mest efterfrågade åtagandena.
• P2 - lån giltiga upp till 12 månader.
• P3 – andra långfristiga lån.
• P4 - företagsreserver

Raderna för var och en av de listade grupperna måste matcha tillgångarnas likviditetsgrad. Innan man gör beräkningar är det därför önskvärt att modernisera de finansiella rapporterna.

Saldolikviditet

För ytterligare beräkningar måste du jämföra gruppernas monetära värden. I detta fall måste följande nyckeltal uppfyllas:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > R3.
• A4 < P4.

Om de tre första av de listade villkoren är uppfyllda, kommer det fjärde att uppfyllas automatiskt. En brist på medel i en av tillgångsgrupperna kan dock inte kompenseras av ett överflöd i den andra, eftersom snabbrörliga fonder inte kan ersätta långsamma tillgångar.

För att göra en heltäckande bedömning beräknas den totala likviditetskvoten. Balansformel:

L1=(A1 + (1/2)A 2 + (1/3)A3) / (P1 + (1/2)P2 + (1/3)P3).

Det optimala värdet är 1 eller mer.

Informationen som presenteras på detta sätt är inte full av detaljer. En mer detaljerad beräkning av solvensen utförs av en grupp indikatorer.

Nuvarande likviditet

Förmågan hos en affärsenhet att betala tillbaka kortfristiga skulder på bekostnad av alla tillgångar visar den aktuella likviditetskvoten. Saldoformel (radnummer):

Ktl=(1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Det finns också en annan algoritm som kan användas för att beräkna den aktuella likviditetskvoten. Balansformel:

K=(OA - långfristig DZ - grundarnas skuld) / (korta skulder)=(A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Ju högre värde indikatorn har, desto bättre solvens. Dess normativa värden beräknas för varje produktionsgren, men i genomsnitt fluktuerar de inom 1,49-2,49. Ett värde mindre än 0,99 indikerar företagets oförmåga att betala i tid, ochmer än 3 - ungefär en hög andel lediga tillgångar.

Koefficienten återspeglar organisationens solvens, inte bara för närvarande, utan även i nödsituationer. Det ger dock inte alltid hela bilden. För handelsföretag är värdet på indikatorn mindre än den normativa, medan det för produktionsföretag oftast är högre.

Likviditet för löptid

Förmågan hos en affärsenhet att betala tillbaka skulder på bekostnad av omsättbara tillgångar minus lager återspeglar den snabba likviditetskvoten. Saldoformel (radnummer):

Xl=(1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

Eller:

K=(flera DZ + flera finansiella investeringar + DC) / (flera lån)=(A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Vid beräkningen av denna koefficient, liksom den föregående, tas inte hänsyn till reserver. Ur ekonomisk synvinkel kommer försäljningen av denna grupp av tillgångar att ge företaget de största förlusterna.

Det optimala värdet är 1,5, det lägsta är 0,8. Den här indikatorn återspeglar andelen skulder som kan täckas av kontantinkomster från pågående verksamhet. För att öka värdet på denna indikator är det nödvändigt att öka volymen av kapitalbasen och attrahera långfristiga lån.

Som i föregående fall indikerar ett värde större än 3 en irrationellt organiserad kapitalstruktur, som orsakas av långsam lageromsättning och en ökning av fordringar.

Absolut likviditet

Ämnesförmågaledningen att betala tillbaka skulden på bekostnad av kontanter återspeglar förhållandet mellan absolut likviditet. Saldoformel (radnummer):

Cal=(240 + 250) / (500 – 550 – 530).

Det optimala värdet är mer än 0,2, det lägsta är 0,1. Det visar att organisationen kan betala av 20 % av brådskande förpliktelser omedelbart. Trots den rent teoretiska möjligheten till ett akut återbetalningsbehov av alla lån är det nödvändigt att kunna beräkna och analysera den absoluta likviditetskvoten. Balansformel:

K=(kort investering + DC) / (korta lån)=A1 / (Π1 + Π2).

Beräkningen använder också den kritiska likviditetskvoten. Balansformel:

Kkl=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Andra indikatorer

Capital manövrerbarhet: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Dess minskning av dynamik ses som en positiv faktor, eftersom en del av de medel som frysts i lager och fordringar frigörs.

Andel av tillgångar i balansräkningen: (saldosumma - A4) / balanstotal.

Säkerhet med egna medel: (P4 - A4) / (AO - A4).

Organisationen måste ha minst 10 % egna finansieringskällor i kapitalstrukturen.

Nettorörelsekapital

Denna indikator speglar skillnaden mellan omsättningstillgångar och lån, leverantörsskulder. Detta är den del av kapitalet som bildas av långfristiga lån ochegna medel. Formeln för beräkning är:

Nettovärde=OA - kortfristiga lån=rad 1200 - rad 1500

Överskott av rörelsekapital jämfört med skulder indikerar att företaget kan betala av skulder, har reserver för att expandera aktiviteter. Standardvärdet är större än noll. Bristen på rörelsekapital indikerar organisationens oförmåga att återbetala sina förpliktelser, och ett betydande överskott indikerar irrationell användning av medel.

Exempel

På företagets balansräkning finns:

• Kontanter (CF) – RUB 60 000
• Kortsiktiga investeringar (KFV) – 27 000 rubel
• Kundreskontra (RD) - 120 000 rubel
• OS - 265 tusen rubel.
• Immateriella tillgångar - 34 tusen rubel.
• Reserv (PZ) – RUB 158 000
• Långfristiga lån (KZ) – RUB 105 000
• Korttidslån (CC) - 94 000 rubel.
• Långfristiga lån - 180 tusen rubel.

Behöver beräkna den absoluta likviditetskvoten. Beräkningsformel:

Kal=(60 + 27) / (105 + 94)=0, 4372.

Det optimala värdet är mer än 0,2. Företaget kan betala 43 % av sina åtaganden från medlen på bankkontot.

Beräkna det snabba likviditetsförhållandet. Balansformel:

Xl=(50 + 27 + 120) / (105 + 94)=1, 09.

Minivärdet på indikatorn är 0,80. Om företaget använder alla tillgängliga medel, inklusive gäldenärernas skulder, kommer detta belopp att vara 1,09 gånger mer än de befintliga skulderna.

Beräkna koefficienten för kritisklikviditet. Balansformel:

Kcl=(50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94)=1, 628.

Tolkning av resultat

I sig själva bär koefficienterna ingen semantisk belastning, men i samband med tidsintervall karaktäriserar de företagets aktivitet i detalj. Speciellt om de kompletteras med andra beräknade indikatorer och en mer detaljerad övervägande av de tillgångar som beaktas i en viss rad i balansräkningen.

Illikvida inventarier kan inte snabbt säljas eller användas i produktionen. De bör inte beaktas vid beräkning av aktuell likviditet.

I en organisation som ingår i en holdinggrupp, vid beräkning av likviditetskvoten, beaktas inte indikatorer på interna fordringar och skulder. Solvensnivån bestäms bäst enligt den absoluta likviditetskvoten.

Många problem kommer att orsaka en övervärdering av tillgångar. Inkluderandet av en osannolik inkasso i beräkningarna leder till en felaktig (minskad) bedömning av solvensen, vilket ger otillförlitliga uppgifter om organisationens finansiella ställning.

Å andra sidan, med undantaget från beräkningen av tillgångar, vars sannolikhet att få inkomster är låg, är det svårt att uppnå de normativa värdena för likviditetsindikatorer.