St. Petersburg Commodity Exchange (CJSC SPIMEX)

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

St. Petersburg International Commodity and Raw Materials Exchange (SPIMEX) är den största fysiska handelsplattformen i Ryssland. I grund och botten utgörs dess omsättning av kontrakt för oljeprodukter och naturgas. Det finns filialer i Irkutsk och Moskva till St. Petersburg International Mercantile Exchange. Marknadsplatser där transaktioner för köp och försäljning av strategiskt viktiga råvaror sluts är av stor ekonomisk betydelse.

De skapar inte bara gynnsamma villkor för transaktioner med leveranskontrakt på marknaderna för energi, metaller, timmer och jordbruksprodukter, utan deltar också i prissättningsprocessen. Det strategiska målet för St. Petersburg Mercantile Exchange är att skapa ett inhemskt alternativ till de världsberömda oljeriktmärkena Brent och WTI, terminer för vilka handlas på de största handelsplatserna i Storbritannien och USA.

Bakgrund

Landets president underströk i ett av sina tal 2006 vikten av ansträngningar för att förvandla rubeln till ett universellt betalningsmedel i internationell handel. Enligt statschefen bestäms den verkliga konvertibiliteten för den nationella valutan av dess attraktivitet för utländska partners. Vladimir Putin efterlyste en organisation av fullvärdig börshandel med olja och naturgas i Ryssland. Det grundläggande villkoret för att omsätta denna idé i praktiken är bosättningarna i rubel, som bidrar till utvidgningen av den nationella valutans inflytandezon.

Bara två år efter presidentens tal, som berörde organisationen av centraliserad energihandel i landet, ägde den officiella invigningen av St. Petersburgs råvaru- och råvarubörs rum. Trots de efterföljande ekonomiska och politiska kriserna genomfördes de aviserade planerna delvis.

Founding History

Beslutet att etablera St. Petersburg International Commodity Exchange CJSC togs av den ryska regeringen och stöddes aktivt av de största företagen inom olje- och gassektorn. 2008 fick hon tillstånd att organisera handel. Några månader senare slöts de första affärerna för leverans av fordons- och flygbränsle. Sektionen för petroleumprodukter har blivit ett pilotprojekt för St. Petersburgs råvaru- och råvarubörs. Därefter har antalet tillgängliga verktyg utökats avsevärt.

Arbetsmekanism

St. Petersburg Commodity Exchange arbetar enligt principen om en offentlig anonym auktion och stöder automatisk matchning av motkurser. Det innebär att köpare och säljare lägger oadresserade beställningar i det elektroniska systemet. Om det föreslagna priset och volymen matchar, registreras affären automatiskt. De senaste offerterna återspeglar den nuvarande konsensusen bland budgivare om värdet på föremålet. Detta anses vara det mest rättvisa och transparenta sättet att bestämma marknadspriset. Lika tillgång för handlare till webbplatsen säkerställer bildandet av en verklig balans mellan utbud och efterfrågan.

Garantier

Allvaret i avsikterna bakom varje ansökan som skickas till det elektroniska systemet bekräftas av skyldigheten att betala och leverera den fysiska tillgången. St. Petersburgs råvaru- och råvarubörs har en noggrant utvecklad mekanism för att övervaka genomförandet av kontrakt. Vid tidpunkten för transaktionen betalar både säljaren och köparen en fast summa pengar som säkerhet. Det blockeras av administrationen av börsen på handelskonton och garanterar att motparterna fullgör sina skyldigheter. Depositionsbeloppet är vanligtvis några procent av kontraktsbeloppet. Ett sådant riskkontrollsystem uppfyller världsstandarder.

Handeloljeprodukter

St. Petersburgs internationella råvaru- och råvarubörs i ett tidigt skede av dess bildande koncentrerade sina ansträngningar på utveckling och popularisering av organiserad handel med olika typer av bränsle. Nästan tio år senare är framgången för detta projekt utom tvivel. Under denna tid ökade den årliga handelsvolymen från 26 000 till 17 miljoner ton. Avsnittet för petroleumprodukter ger tillgång till kontrakt för leverans av dieselbränsle, eldningsolja, flygfotogen och olika sorters bensin. Gods fraktas med järnväg från bearbetningsanläggningar i städerna i Central Federal District. Minsta parti är 60 ton.

De viktigaste operatörerna av den ryska oljeproduktmarknaden uppskattade bekvämligheten och fördelarna som St. Petersburg International Commodity Exchange skapar. Handelsplattformen tar ansvar för clearing- och avvecklingsverksamheten och ger deltagarna garantier för leverans och betalning. Dessutom tillåter ett helt elektroniskt system handlare att slutföra transaktioner oavsett deras geografiska plats. I enlighet med den ursprungliga avsikten säkerställer utbytet att en mekanism för rättvis och transparent prisbildning för raffinerade produkter fungerar och bidrar till att skapa förutsättningar för utveckling av naturlig konkurrens.

Naturgas

Under 2014 öppnades en nyavsnittet avsett för ingående av kontrakt om "blått bränsle". En sådan jätte av den inhemska ekonomin som Gazprom-företaget deltog aktivt i att skapa en handelsplattform för leverantörer och konsumenter av naturgas. Detta projekt fick också stöd från Department of Energy. Till skillnad från exporten av råolja, som kan levereras till vilken plats som helst på planeten med tankfartyg, har försäljningen av naturgas allvarliga restriktioner förknippade med det geografiska läget för nav (distributionscentra). Av denna anledning bildas priserna för "blått bränsle" lok alt och inte på global nivå. Denna omständighet gör att det finns en centraliserad hemmamarknad, där denna energibärare köps och säljs fritt, särskilt viktig.

Indeks

Börsen använder handelsresultat för att skapa praktiska verktyg för prisövervakning. Resultaten av transaktioner blir grunden för index, som beräknas och publiceras dagligen. Idag representerar de den genomsnittliga kostnaden för kontrakt för petroleumprodukter. Indexen återspeglar dynamiken i prisförändringar för de mest flytande typerna av bränsle. Informationen som sänds av börsen hjälper allmänheten att få en realistisk bild av situationen på den ryska oljemarknaden.

Referensbetyg

Prisbildningsprocessen för "svart guld" i världen är tvetydig. Många kvaliteter av råolja är inte tillgängliga på globala handelsgolv och är det inteär direkt involverade i prissättningsprocessen. Leverantörer och konsumenter av kolväten i alla länder använder de så kallade referenskvaliteterna som vägledning. Dessa inkluderar WTI från West Texas och North Sea European Brent-blandning. Baserat på deras aktuella offerter beräknas priserna på andra sorter. En sådan mekanism för att fastställa värdet skapar stora möjligheter till manipulation.

Priset på den mest kända inhemska sorten Urals är kopplat till det europeiska referensmärket. För att möta det sedan länge eftersatta behovet av en oberoende rysk indikator på kostnaden för "svart guld" på auktionen i St. Petersburg sattes ett tidsbestämt kontrakt för fysisk leverans av Ural i omlopp. Detta instrument kan bli ett alternativt riktmärke för kolvätepriser om dess likviditet når en betydande nivå.