Fiktivt kapital: grundläggande begrepp, typer, former

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2024-01-17 19:08

Fiktivt kapital är en typ av kapital som inte är ett produktionsmedel, men som samtidigt ger inkomst. Det inkluderar olika finansiella instrument: aktier, obligationer, banktillgodohavanden och derivatinstrument. Trots viss kakofoni är dess användning för personlig vinning inte något olagligt eller omoraliskt. Många använder det utan att ens veta om det.

Vad är det här?

Fiktivt kapital är ett kontrakt som ger sin ägare rätt att i utbyte kräva en viss del av fastigheten eller en andel av inkomsten. Den kan ha materialstöd i form av en del av egendom, ädelmetall eller inget materialstöd. Transaktioner med denna typ av kapital bygger på förtroende och lag. Till exempel har pengar idag ingen guldback som tidigare, men de används fortfarande som betalningsmedel. Pengars värde ligger inte i kostnaden för papperet som de trycks på, utan i samhällskontraktet. Enligt detta sociala kontrakt måste sedlar accepteras av alla: andra människor, butiker, marknader, banker etc., som finns iett visst tillstånd. Denna skyldighet är fastställd i lag. Endast landets centralbank har rätt att skriva ut pengar.

Pengar i en plånbok ger ägaren rätt att köpa vissa varor, men samtidigt är de inte ett värde i sig. De får värde först när de byts ut mot varor och tjänster, och för detta måste den andra parten vara säker på att den kommer att kunna byta ut dessa pengar mot andra varor och tjänster, eller till och med mot sedlar från andra stater. Ju mer förtroende för valutan, desto högre kurs och desto fler föremål kan den köpas. Pengar är motsvarigheten till värde. Ett av huvudproblemen med användningen av fiktivt kapital är att det snabbt kan försämras, eftersom dess fysiska mängd kan vara obegränsad.

Vilka objekt tillhör sådant kapital

Detta är inte bara pengar, utan också aktier, obligationer och deras derivat. Allt som ger dig rätt till inkomst. Fiktivt kapital och värdepappersmarknaden är sammankopplade, eftersom denna typ av kapital är huvudvaran på börsen. Det kan uttryckas i form av aktier och räntebärande värdepapper, såväl som i form av kontrakt.

Skuldebrev

Dessa inkluderar obligationer och IOU. De är också fiktivt kapital, eftersom deras köp inte innebär förvärv av en verklig tillgång. Detta är bara dokument som intygar att den eller den organisationen kommer att behöva köpa tillbaka sina värdepapper eller betala tillbaka en skuld till ett överenskommet pris,inklusive ränta, under en viss tid. När det gäller skulder och räntebärande värdepapper är det fiktiva kapitalet som erhålls skillnaden mellan det givna och mottagna beloppet.

Equity

Aktievärdepapper är aktier i öppna och slutna aktiebolag. Lager i sig producerar ingenting. De ges ut för att locka till sig medel från investerare för att utöka produktionen eller täcka skulder. De ger sin ägare rätt att kräva en del av vinsten i form av utdelning, samt delta i förv altningen.

Intäkter från försäljning av värdepapper på företaget redovisas separat från intäkter från kärnverksamheten. Även om de formellt ger investeraren rätt att erhålla en del av tillgångarna i händelse av företagets konkurs, innebär i verkligheten en avskrivning av aktier en fullständig eller nästan fullständig kapitalförlust för investeraren.

Det speciella med aktier som fiktivt kapital är att deras värde inte alltid speglar företagets verkliga ekonomiska situation. Till exempel växer ett företags aktier, men samtidigt har det, enligt rapporteringsdata, gått med förluster de senaste två eller tre åren. Det finns en förvrängning av finansiell information, dess separation från det faktiska tillståndet. När en aktie väl är noterad på aktiemarknaden börjar marknadsfaktorer påverka den. Det finns efterfrågan - aktier stiger, om det inte finns någon efterfrågan - faller de i pris. I mänsklighetens historia har det funnits fall mer än en gång då skillnaden mellan marknadsvärdet på aktier och företagets bokförda värde nådde en tvåsiffrig siffra och sedan föll kraftigt,lämnar investerare utan kapitalinvesteringar och med en massa skulder. Fiktivt kapital, till skillnad från realkapital, uttryckt i byggnader, strukturer, verktygsmaskiner, material, har alltid varit beroende av beteendet hos människor som ofta agerade irrationellt på börsen.

kontrakt

En annan form av fiktivt kapital är olika derivatinstrument - kontrakt. Dessa instrument inkluderar: terminer, optioner, terminskontrakt, konossement. Skillnaden mellan dem ligger i vilka villkor för överföring av tillgångar som föreskrivs i dem. I stort sett ger de inte sin ägare rätt att kräva inkomst i form av ränta eller utdelning, men de ger en möjlighet att tjäna genom att sälja ett lönsamt kontrakt eller dess genomförande.

Hur fiktivt kapital dök upp

Begreppet i sig är oupplösligt kopplat till begreppet lånekapital och mervärde. Denna term introducerades av Karl Marx i hans Kapital. I den diskuterade han hur låne- och räntekapital påverkar tillverkarnas inkomster, priser och ökningen av arbetsintensiteten.

I sin bok definierar Karl Marx fiktivt kapital som medel som har spenderats i det förflutna, och inkomst förväntas bara i framtiden. Det vill säga, antingen har den redan använts eller så finns den inte ännu. Samtidigt beaktas det på flera företag samtidigt, vilket leder till flera gånger uppblåsta siffror. Till exempel utfärdade en bank ett lån till ett företag på en miljon rubel. Detta belopp beaktas både på företaget och på banken som faktiskt tillgängligt. Det ärsamma miljon rubel på bankens balansräkning och på företagets balansräkning, som redan uppgår till två miljoner rubel. Lånet kan ha spenderats för länge sedan, men enligt handlingarna finns dessa pengar. Detsamma gäller för aktier och obligationer och deras derivat. Formellt är deras ägare en rik person, men vad händer när priset på dem faller? När allt kommer omkring hålls den i stort sett av löften eller stor efterfrågan på dem.

Kritik

Under hela dess historia (och det existerar mycket längre än själva konceptet) har fiktivt kapital ständigt kritiserats. Ocker och aktiehandel ansågs vara ovärdiga yrken. Med utvecklingen av de kapitalistiska relationerna och industriproduktionen, där lån och fiktivt kapital spelade en speciell roll, blev kritiken bara intensifierad. Krediter ledde till sådana fenomen i ekonomin som cyklikalitet och kriser, och det blev också en av orsakerna till den ökade ojämlikheten i förmögenhet. Detta resulterade i att industrimän och professionella aktiespekulanter blev rika snabbare än resten av befolkningen. Den skeva fördelningen av välstånd i samhället har lett till ökad social instabilitet, trots de förbättringar som framsteg har medfört.

Signs

De huvudsakliga egenskaperna hos fiktivt kapital, genom vilka det kan särskiljas från andra typer av kapital, är:

• Immateriell form. Det är ett dokument som bekräftar rätten att äga eller ta emot en tillgång.
• Ta emot eller ge pengarfonder eller tillgångar är inte i nutid. Om en investerare har köpt en obligation för en period av tre år, kan han returnera de investerade pengarna med ränta först efter tre år. Han kan sälja obligationen före denna tidpunkt, men i det här fallet riskerar investeraren att förlora en del av inkomsten.
• Inga garantier. Borgenären kan inte vara helt säker på att gäldenären kommer att betala tillbaka skulden. På samma sätt kan en investerare som investerar i en aktie inte vara säker på att han får utdelning på den eller att den inte kommer att sjunka.
• Det verkliga värdet är mindre än det nominella värdet. Papperspengar i sig är lite värda, men om valören på en sedel är tusen rubel, kan de bytas ut mot varor värda upp till tusen rubel.

Fiktivt kapital tar alltid formen av ett kontrakt. Det ska dokumenteras för en specifik person. För den ena parten är det en skyldighet, och för den andra är det rätten att kräva att denna skyldighet fullgörs.

Skillnaden mellan lån och fiktivt kapital

Lånekapital är faktiskt fiktivt. Karl Marx skrev om detta när han studerade det verkliga och fiktiva kapitalets natur. Detta är en av de tidigaste formerna av kapital, som inte försvann med utvecklingen av ekonomiska relationer, utan blev ännu mer utbredd. Idag används lån och krediter inte bara för att köpa produktionsmedel, utan också för att utöka försäljningen av dyra varor.

Fiktivt kapital har en vidare betydelse och tillämpning än lånekapital. Till skillnad från lån kan föremål som t.exaktier, obligationer, kontrakt kan säljas och säljas vidare till andra personer flera gånger. Och även om låneavtalet kan säljas är det bara vissa företag som har rätt att köpa det och endast i vissa fall.

Skillnaden mellan fiktivt och verkligt kapital

Vilka är de viktigaste skillnaderna lättare att presentera i tabellen.

Fiktivt kapital	Real Capital
Har ingen materiell form.	Den har bara en materiell form (maskiner, utrustning, byggnader).
Avser skulder. Andelen fiktivt kapital hos företag i tillgångsstrukturen är liten. Det uttrycks huvudsakligen som kundfordringar.	Relaterat till tillgångar.
Inte involverad i produktionen.	Är ett produktionsmedel.
handlas på finansmarknaden.	handlas på råvarumarknaden.
Används för att samla in pengar.	Används för produktion av varor, tjänster och vidareförsäljning av dem.
Inkomst i procent av det investerade beloppet eller på grund av skillnaden mellan köp- och försäljningspris.	Intäkter i form av skillnaden mellan kostnader och försäljningsintäkter.

Trots att det är stor skillnad mellan dem används båda typerna av kapital iföretagets arbete. På lån som erhålls från banken förvärvar företagaren realkapital, som han använder för att generera inkomster och återbetala dem. Fiktivt kapital hjälper till att bygga produktionskapacitet, utöka produktionen och tekniska framsteg. Enligt Marx ledde produktionens expansion till ökad exploatering av arbetarna av fabriksägarna. En sådan ensidig inställning till fiktivt kapital och mänskligt arbete, som historien har visat, är inte korrekt. Utbyggnaden av produktionen och inköp av ny utrustning gör det möjligt att producera mer, billigare och kräva mindre arbetskraft.