Typer, struktur, analys av finansieringskällor för investeringsprojekt

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

En av de allmänna aspekterna av den ekonomiska utvecklingen i Ryska federationen i samhällets nuvarande skede är förekomsten av en innovativ ekonomi. Lösningen av det problem som är förknippat med ökande aktivitet inom innovationsområdet har en dubbel reflektion om vi betraktar frågan på nivå med enskilda strukturer. Å ena sidan bildas den ryska ekonomins innovativa aktivitet från olika företags projekt. Detta höjer nivån på dess konkurrenskraft. Å andra sidan är innovationer ett viktigt verktyg i konkurrenskampen för enskilda företag och organisationer både på den internationella och inhemska marknaden. I vår artikel kommer vi att prata om investeringsbehoven för projekt och källor till deras finansiering. Låt oss analysera klassificeringen, strukturen av källor och analysera dem i detalj.

Ämnen för finansiering av investeringsprojekt. Metod

Under finansieringskällorna för investeringsprojekt är det nödvändigt att förstå vilka medel som är tillämpliga som investeringsresurser. Det är värt att notera att för närvarande beror mycket på deras kompetenta val. Detta är investeringsarbetets lönsamhet; fördelning av inkomst som erhållits från den; ett slags garanti för finansiell stabilitet till investerare. Från finansieringskällorna för investeringsprojekt, såväl som vissa investeringsmetoder, bildas ett enda system. Det bör tilläggas att bakom varje metod finns en verklig marknadsenhet.

Bland sätten att investera är det viktigt att notera följande:

• Credit.
• State.
• Combined.
• Självfinansiering.

Marknadsenheter:

• Värdepappersbörser.
• Kommersiella bankstrukturer.
• Budgetar på olika nivåer.
• Företag.

Klassificering av finansieringskällor

Man bör komma ihåg att alla namngivna enheter kan vara investerare. Och finansieringskällorna för investeringsprojekt är:

• Investerarens egna finansiella resurser (avskrivningar; vinst; besparingar, besparingar för individer och juridiska personer; medel som betalas av försäkringsstrukturer som kompensation för förluster från alla typer av olyckor). Man måste komma ihåg att varje kommersiell organisation idag måste analysera strukturenkällor för finansiering av investeringsprojekt, samt för att identifiera vissa trender, deras orsaker i händelse av negativ tredje parts inblandning i processen.
• Lånade medel från investerare eller resurser överförda av dem. Ett slående exempel här är budgetlån eller banklån.
• Investerande medel. Vi talar om pengar som erhållits från försäljning av aktier, såväl som på grund av bidrag - till exempel aktier - från medborgare, medlemmar av arbetskollektiv och juridiska personer.
• Medlen för extrabudgetplanen.
• Federala budgetmedel, som kan tillhandahållas både på återbetalningsbar och icke-återbetalningsbar basis, såväl som budgetkapitalet för de ingående enheterna i Ryska federationen.
• Pengar från utländska investerare.

Typer av finansieringskällor för investeringsprojekt

Finansiering av investeringar i anläggningar och byggprojekt kan komma från en eller flera källor. För närvarande är de klassificerade i:

• Budget (centraliserad) - medel från budgeten för federal eller lokal nivå, såväl som budgetarna för de ingående enheterna i Ryska federationen.
• Extrabudgetärt (decentraliserat) - allt annat (lånade pengar från extrabudgetära fonder, egna medel i strukturer, enskilda utvecklare, investeringar från utländskt kapital). Det bör noteras att användningen av attraherade finansieringskällor för investeringsprojekt i Ryska federationens territorium idag inte dominerar.

Strukturfinansieringskällor

Det ekonomiska systemet utvecklas inte och existerar inte alls utan bildandet och efterföljande användning av investeringsresurser. Det är lösningen av frågan relaterad till deras sökning som gör det möjligt att öka effektiviteten i ekonomins funktion. I den ekonomiska litteraturen klassificeras källorna för finansiering av investeringsprojekt vanligtvis i enlighet med tre områden: eget, lån, lånat. Det är värt att notera att de kan utökas genom att lägga till budgetinvesteringar, samt välgörenhets- och gratisbidrag.

Alla finansieringskällor för ett investeringsprojekt kan ha vissa komponenter, volymer, roll och betydelse. I varje nytt fall kommer de att skilja sig markant när det gäller avkastning, tillgänglighet, betalning och effektivitet.

Egna investeringskällor

Det är tillrådligt att separat överväga våra egna finansieringskällor för investeringsprojekt och mekanismerna för deras tillämpning. Den ekonomiska tillväxten beror på strukturen och volymen av investeringar i samhällsekonomin. Dessutom bör staten ta aktiv del i investeringsprocessen, reglera, stimulera och styra den. Vidare tar vi hänsyn till detta och analyserar de grundläggande möjligheterna och de faktiska problemen med de huvudsakliga finansieringskällorna för investeringsprojekt och mekanismerna för deras användning. Idag är den materiella grunden för processen med utökad reproduktion var som helst i världen självfinansiering av strukturer. Med andra ord, finansiering av investeringar i en ekonomisk enhet realiseras som regel på bekostnad av dess egna källor: avskrivning av anläggningstillgångar, vinster och reservfonder. Samtidigt betraktas den nya formationens egna medel som interna, medan lån och upplånade medel är externa källor för finansiering av investeringsprojekt.

Vilka är utmaningarna?

Man bör komma ihåg att möjligheten att använda vinsten från strukturen som en av huvudkällorna till ackumulering blir svårare på grund av ökningen av antalet olönsamma företag, den enorma volymen av icke-lönsamma företag. betalningar, såväl som affärsmäns önskan att minimera vinster eller inte avslöja dem alls för att inte göra betalningsskatter. En analys av situationen visar att de huvudsakliga finansieringskällorna för investeringsprojekt är våra egna. Vinst anses vara ett viktigt internt verktyg för att skapa finansiella investeringar. Det ger den befintliga riktningen för företagets strategiska utveckling.

Det är på bekostnad av vinsten som företaget kan betala skatt, bilda konsument- och reservfonder och samla investeringsresurser för att kunna utvecklas fullt ut ekonomiskt. Det är värt att notera att den sista delen av företagets vinst är den huvudsakliga finansieringskällan för investeringsprojekt per definition. Resurser förinvesteringar, som skapas från företagets vinster, avslöjas i processen för dess distribution i enlighet med olika syften.

Valet av finansieringskälla för ett investeringsprojekt beror till stor del på strukturens kapacitet och yttre omständigheter. Det andra sättet för självfinansiering är avskrivningen av de tillgångar i företaget som är långsiktiga. Därför är det viktigaste verktyget för att reglera aktivitet när det gäller investeringar avskrivningsstatens policy.

Avskrivningspolicy

Avskrivningspolitikens effektivitet bestäms först och främst av i vilken grad de ekonomiska processer som faktiskt äger rum tas med i beräkningen när de nuvarande avskrivningssatserna motiveras. En viktig roll spelas av balansen, aktualiteten i deras förändring. Avdrag från immateriella tillgångar och anläggningstillgångar som används av företaget är en mer permanent källa till investeringsresurser, särskilt när det gäller strukturer med en betydande mängd tillgångar. Genom användning av olika avskrivningsmetoder kan företaget styra uppkomsten av avskrivningsflöden. Företaget har rätt att självständigt välja metoden för accelererad eller linjär avskrivning av anläggningstillgångar för produktionsändamål.

Vilka finansieringskällor är viktigare?

Det visade sig att lockade finansieringskällor för investeringsprojekt spelar en sekundär roll, och deras egna kommer i förgrunden. Det är därför det finns ett behov av att skapa lämpliga förutsättningar, vars nyckel är följande:

• Förbättra cirkulationen av medel.
• Merkbar förbättring av finansiell disciplin och finansiella ställning hos företag.
• Påfyllning av rörelsekapital.
• Förbättra politiken inom området skatter och avgifter, dess primära fokus på framsynthet av finanspolitiska faktorer för de ekonomiska aktörernas arbete, samt på att säkerställa stabilitet. Differentiering av de skatteprinciper som finns idag för att stimulera processerna för ackumulering och sparande.
• Rationalisering av finansiella flöden och kapitalinvesteringar i den reala sektorn av ekonomin.
• Bildande av villkor under vilka strukturer kommer att fungera som marknadsenheter.

Analyse av finansieringskällor för investeringsprojekt

Attraktion av valfri källa till investeringsfinansiering är förknippad med vissa kostnader för strukturen. Till exempel innebär emissionen av nya aktier betalning av utdelning direkt till aktieägarna, mottagande av ett lån - betalning av ränta på det, användning av leasing - betalning av ersättning till leasegivaren, och så vidare. När man analyserar är det därför nödvändigt att identifiera priset på olika finansieringskällor och bestämma den mest lönsamma av dem.

Det är värt att notera att det enda möjliga sättet att finansiera FIG-investeringar för närvarande är banklån. Regeringen utformad politik under de senaste åren har haft en indirekt men extremt stark inverkan på incitament ochmöjligheten att finansiera finansiell-industriella projekt av finans-industriella grupper av bankinstitut. När det gäller att reglera ekonomin har ett av de viktigaste inflytandeområdena för bankstrukturernas politiska prioriteringar nyligen varit att locka till sig medel från finansiella organisationer för att finansiera det statliga underskottet. budget. Det bör noteras att höga nivåer av alternativ lönsamhet hindrar utvecklingen av utlåning och investeringar av bankinstitut i branschen, där det är tillrådligt att inkludera investeringsprojekt från den finansiella och industriella gruppen.

Den näst viktigaste faktorn som hindrar utvecklingen av denna verksamhet är den ständigt ökande osäkerheten när det gäller avtalsförpliktelser i den inhemska ekonomin. Om man bara tittar på situationen en gång kan man felaktigt dra slutsatsen att banklåntagarnas opportunistiska beteende inte på något sätt är relaterat till reglerande statlig verksamhet. Ändå visar en mer detaljerad analys att ekonomiska aktörers dåliga tro vid fullgörandet av kontrakt till stor del framkallas av vissa handlingar från statens sida. Hur som helst är den praxis som har utvecklats under många år och är förknippad med bristen på skydd av investerares och borgenärers intressen ett betydande hinder för att öka rollen för bankinvesteringar och lån i finansieringen av investeringsprojekt i den finansiella och industriella gruppen.

Sista delen

Så vi har fullt ut övervägt varianterna, strukturen för källorna för investeringsfinansiering, liksomanalyserade några av dem. Sammanfattningsvis är det värt att notera att det förhållningssätt till frågan som diskuterats i föregående kapitel gör det möjligt att skilja analysen av finansieringsbeslut från analysen av investeringsbeslut. Förresten, först efter att ha beräknat projektets nettonuvärde kan du analysera varje finansieringskälla separat.

Man måste komma ihåg att för att motivera ett investeringsprojekt, utformas en affärsplan, som återspeglar kärnan i den aktuella frågan, projektets roll för att övervinna den, den förväntade effekten av att sätta idé till handling, finansieringskällor och så vidare. Om projekt alternativet accepteras utförs analysen av dess genomförande genom att indikatorerna jämförs med de värden som anges i affärsplanen.

I den sista delen är det lämpligt att analysera och automatisk analys. Enligt den, enligt en förskapad algoritm, utförs en detaljerad studie av alla finansiella och ekonomiska aspekter av ett projekt som kräver investeringar, som börjar med finansieringsvillkoren och slutar med en bedömning av projektets lönsamhet som en helhet, vilket indikerar de negativa dragen i dess genomförande. Det är värt att notera att analysen kan genomföras både för hela projektet och för vissa av dess avsnitt. Proceduren utförs i en grafisk version. Analysen åtföljs av textkommentarer. Det måste tilläggas att all information som anges i den kan användas för den initiala utformningen av projektet. Dessutom är det utifrån analysen som det är möjligt att identifiera svagheter i projektets produktionsplan, och därför -risknivån för respektive investering.

Endast som ett resultat av analysen kan utvecklare bilda ett antal alternativa versioner av idén (till exempel med olika finansieringskällor, olika produktionsstruktur eller investeringskostnader, etc.). Dessutom, i form av en sådan analys, erbjuder programmet oberoende en kort slutsats relaterad till bedömningen av nyckeltal. Om det finns en diskrepans med de accepterade metoderna kommer hon att föreslå de mest effektiva sätten att eliminera dem.

Slutligen avslutas den finansiella planen med en beskrivning av finansieringskällorna för projektets alla kalenderperioder, samt en analys av företagets finansiella ställning och effektiviteten av investeringar i framtiden.