Optionskontrakt är Typer, koncept och funktioner

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Nybörjarhandlare har en särskilt svår tid. När allt kommer omkring är aktiemarknaden full av termer som de inte känner till. Du måste spendera mycket av din egen tid och ansträngning för att förstå allt och förstå teorin om investeringsvetenskap. Låt oss ta reda på vad optionskontrakt är. Detta är en term som erfarna handlare har stött på flera gånger. Men för nybörjare kan det verka obegripligt.

Koncept

Optionskontrakt är kontrakt enligt vilka en part förvärvar rätten att köpa en tillgång till ett fastställt pris före ett fastställt datum. Denna rätt för säljaren övergår i en skyldighet att köpa eller sälja tillgången till ett förutbestämt pris. Värt att notera är att köparen betalar optionspremien till säljaren för detta. Därav det liknande namnet på kontrakten. Förresten, som en förkortning kallar handlare dem ofta helt enkelt för alternativ. Detta är viktigt att veta.

Visningar

Optionskontrakt är kontrakt som finns i flera typer. Denna information kommer också att vara användbar för en nybörjare.

1. Om en option ger rätt att köpa en tillgång kallas det ett samtal.
2. Om avtalet ger rätt att sälja en tillgång kallas det en put.

Varje alternativ har ett visst utgångsdatum, vilket är begränsat till dess utgångsdatum. Beroende på detta särskiljs asiatiska, europeiska och även amerikanska optionskontrakt. Detta måste förklaras.

Asian ger rätt att slutföra en transaktion under perioden mellan det överenskomna datumet och utgångsdatumet för optionen. European låter dig göra en transaktion relaterad till köp eller försäljning av en tillgång, men bara på en viss dag. Den amerikanska är den mest lojala och ger möjlighet att använda rätten att köpa absolut vilken dag som helst innan optionskontraktets utgång. Dessa villkor är viktiga att känna till innan du gör en affär.

Det här är dock inte alla typer av sådana kontrakt. De kan också vara standard eller exotiska. Standard (det andra namnet är vanilj) finns på börserna och passar i allmänhet in i konceptet med optioner. Exotiska produkter ges ut av finansinstitut i enlighet med kundernas önskemål. I detta avseende kan villkoren för sådana optionskontrakt vara absolut vad som helst. Det är därför du måste arbeta med dem särskilt noggrant och noggrant studera alla angivna villkor.

Beroende på implementeringsformen är optionsvalutakontrakt uppdelade i två typer.

1. Med fysisk leverans. I det här fallet ägarenfår ett visst antal underliggande tillgångar.
2. Kontanter. I det här fallet lyckas ägaren få en viss skillnad, som beräknas mellan priset vid ingåendet av optionskontraktet och vid tidpunkten för dess genomförande.

Funktioner i alternativet

Varje typ av kontrakt har sina egna unika skillnader. Utmärkande för optionskontrakt är att de kan användas för att försäkra sig mot risker. På vissa sätt är sådana kontrakt som att köpa försäkringar. De betalar också en premie, som kallas en option. Denna avgift ger köparen en garanti för att priset som anges i avtalet kommer att vara fast under en viss period.

I alla transaktioner finns det en motsatt sida. Vid ingående av ett optionskontrakt är det investerare eller spekulanter som tar vissa risker och får en belöning för detta. Denna funktion liknar också principen enligt vilken försäkringsbolagen verkar. Det är konstigt att om händelseutvecklingen är ogynnsam för investeraren eller spekulanten, finns det möjlighet att göra en omvänd transaktion.

Det är viktigt för en nybörjare att förstå att det ekonomiska ansvaret för investerare och spekulanter som köparen ingår ett optionsavtal med är potentiellt obegränsat. Följaktligen kan det i vissa situationer överstiga det belopp som ursprungligen investerades.

Öppna positioner på optionskontraktmenar deras totala antal gratis under garantin. Du måste förstå att varje transaktion kräver närvaro av båda parter. Det är både en säljare och en köpare. Det totala antalet öppna positioner, som ändras och publiceras dagligen, låter dig bedöma trenden mot att de ökar eller omvänt minskar.

Commodity Options

Är typer av optionskontrakt. De avslutas uteslutande på börser, de är helt standardiserade och kan avslutas med en omvänd transaktion. Som regel är de kortsiktiga. I genomsnitt överstiger inte giltighetstiden för utbytesoptioner ett år. Samtidigt är det vanligaste alternativet avtal med en giltighetstid på tre månader.

OTC- alternativ

Marknaden för dessa kontrakt skapas av återförsäljarbanker, som samtidigt agerar som en av parterna i transaktionen. De tar rollen som clearinghus med skillnaden att riskgarantier inte sträcker sig till hela transaktionsmarknaden.

Specialister delar in icke-bytesoptionskontrakt i kortsiktiga och långa. Den senare kan i sin tur vara enperiod eller flerperiod.

Optionskontraktsvärde

Denna indikator beror på flera faktorer.

1. Tid till slutet av kontraktet. Värdet på optionen är lägre ju närmare utgångsdatumet är.
2. Riskfria räntor.
3. Alternativ stil. Som nämnts ovan finns det asiatiska, europeiska och amerikanska.
4. Individuell utvärdering av marknadsaktörer.

Värt detDet bör noteras att värdet av optionskontrakt också påverkas av vissa andra faktorer. Som ett resultat avgör deras helhet den slutliga kostnaden för vilken transaktionen slutförs.

Fördelar med alternativ

Det finns flera anledningar till varför handlare ofta föredrar den här typen av kontrakt.

1. Hög lönsamhet. Den potentiella vinsten som kan erhållas från transaktionen enligt villkoren för optionen överstiger den premie som betalas av köparen.
2. Minsta risk för köparen är förlusten av premien. Samtidigt får han i utbyte möjligheten att utvinna nästan obegränsade vinster.
3. Förmågan att välja en strategi. Köparen har ett ganska brett urval. Till exempel är det ingen som förbjuder honom att kombinera olika kontrakt, bedriva verksamhet parallellt på flera optionsmarknader etc.

Framtids- och optionskontrakt

Båda koncepten, på ett eller annat sätt, finns på aktiemarknaden, så de borde vara bekanta inte bara för erfarna handlare utan även för nybörjare.

Vad är alternativ vet du redan. Det är dags att lära sig om terminer.

Denna term hänvisar till köpekontrakt vars föremål är en viss summa av en tillgång. Det speciella med transaktionen är att den måste ske på det avtalade datumet till det pris som parterna kommit överens om vid tidpunkten för avtalets undertecknande.

Det finns två parter i ett terminskontrakt, nämligen säljaren ochköpare. I enlighet med villkoren bär den senare den förpliktelse som är förenad med förvärvet av tillgången. Säljaren har tvärtom skyldigheten att sälja föremålet för transaktionen. Följaktligen, efter ingåendet av terminskontraktet, har båda parter ömsesidiga skyldigheter.

Det är värt att notera att en sådan affär har en viktig egenskap. Till dess att tiden tills den angivna tiden har löpt ut har både säljaren och köparen full rätt att häva övertagna förpliktelser. Detta är möjligt på två sätt. I det första, efter att ha förvärvat ett terminskontrakt, kan det säljas. I den andra, tvärtom, efter att kontraktet är sålt, kan det köpas.

I allmänhet är terminshandel en av varianterna av investeringsprocessen, som gör det möjligt för handlare att spekulera i förhållanden med ständigt föränderliga kurser.

Vilka tillgångar kan fungera som objekt i transaktioner under ett terminskontrakt? Vi listar de viktigaste:

• olja;
• guld;
• stål;
• trä;
• grain;
• valuta, etc.

Varje dag gör handlare ett otroligt antal terminstransaktioner, vars föremål är ovanstående varor. Men i de flesta fall görs dessa transaktioner i spekulationssyfte. Detta innebär att handlare försöker köpa tillgångar billigare och senare sälja dem till ett högre pris. Det är extremt sällsynt att det yttersta syftet med att köpa terminer är att ta emot eller leverera den angivna tillgången.

Differences

Låt oss ta reda på hur ovanstående kontrakt skiljer sig från alternativen vi pratade om tidigare.

Skillnaden mellan de båda begreppen är ganska betydande. Ett terminskontrakt ålägger köparen en skyldighet att köpa en tillgång. Option, tvärtom, ger endast denna rättighet, köparen är inte skyldig att köpa den. Han gör denna transaktion helt frivilligt. Optionsavtalet ålägger dock köparen en skyldighet att betala en premie till den potentiella säljaren, tack vare vilken transaktionen blir lönsam för honom.

Om man jämför optioner och terminer, skulle det vara felaktigt att motsätta sig det ena mot det andra. Båda kontrakten kan användas parallellt, vilket ger den högsta vinsten från din egen investeringsverksamhet. En nybörjare bör veta om detta.