Kollektiva investeringar: koncept, typer och former, fördelar och nackdelar

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Kollektiv investering – en typ av förtroendeförv altning med en låg ingångströskel, som tillåter små investerare att investera på aktiemarknaden, fastighetsmarknaden, ädelmetaller och andra, och tjäna pengar på att investera sina pengar. Detta är en investering av investerarnas gemensamma kapital, vilket gör det möjligt att tjäna, vilket avsevärt ökar deras kapital.

Tillgänglig investeringsmarknad

I stater med en utvecklad aktiemarknad (europeiska länder, Storbritannien, USA) är konceptet med kollektiva investeringar tillgängligt för nästan alla, eftersom nästan hela befolkningen investeras i detta verktyg för att öka kapitalet. Ackumulativa produkter från försäkringsbolag och pensionsfonder är särskilt populära.

Segmentet för kollektiva investeringar gör det lättare för små investerare att få tillgång till inkomster från enorma kapital som investerats på finansmarknaderna, skyddar dem från oärliga emissionsföretag och säkerställer dessutom investeringsflödet till produktionenländer.

De finansiella instrumenten på den ryska investeringsmarknaden är för det mesta bortom möjligheterna för privata investerare på grund av den höga tröskeln för ingångspriset, behovet av att förstå principerna för investeringsmarknaden och den utbredda oviljan hos emitterande företag och mellanhänder att ladda själva med onödigt arbete med okvalificerade investerare som investerar små summor. Marknaden för statliga skuldförbindelser i form av värdepapper är inte anpassad för att fungera med småinvesterares medel, och en del av statspapper var ursprungligen inte avsedd för investeringar av befolkningen.

Kollektiv investering är ett idealiskt finansiellt instrument som ger en mångfald (diversifiering) av värdepapper i investeringsportföljen, vilket avsevärt minskar investeringsrisken. Självinvestering kräver lämplig kunskap om marknaden för att fullt ut kunna arbeta med de investerade pengarna. Inte ens bidraget från flera små investerare räcker för att köpa minimilotten i en investeringstävling eller i ett stort mäklarföretag. Men fonder från tusentals småinvesterare har redan en imponerande investeringskraft som kan fungera som köpare eller säljare på investeringsmarknaden.

Händelsehistorik

Det antika Egypten hade redan en förtroenderelation som utgjorde grunden för kollektiva investeringar. På grundval av förtroende och väktarrelationer förv altades de egyptiska faraonernas och deras arvingars enorma rikedom och egendom. Vårdnadshavarevanligen talade representanter för den kast som står närmast statschefen, prästerna. Upptäckta historiska fynd tyder på att det redan på den tiden fanns order om ärftlig egendom, testamenten och förmynderskap av mindre kungliga personer.

Medeltiden bidrog ytterligare till utvecklingen av relationer baserade på förtroende, tack vare korstågen. Först överförde ägarna till fastigheten sina slott med familjen under skydd och ledning av en pålitlig person under hela deras deltagande i kampanjerna. Osäkerhet om hans återkomst tvingade honom att vidta långsiktiga åtgärder för att överföra rättigheterna för inkomsttagaren istället för sig själv - till en arvinge, make. Så småningom började denna praxis användas i förhållande till vilken egendom som helst.

Den första lagligt bildade investeringsfonden dök upp i Belgien 1822, senare i Schweiz 1849, sedan i Frankrike 1852. I USA började stabila investeringsfonder utvecklas först efter andra världskriget, vilket allvarligt hindrade bankernas investeringsverksamhet och konkurrerade med andra finansinstitutioner.

Fördelar med kollektiva investeringar

• Investeringsfonder förv altas av professionella, kvalificerade och erfarna, med nödvändiga färdigheter för att arbeta, vilket är nödvändigt för att arbeta med stora investeringar. Det är här fonder vinner över enskilda små investerare.
• Hantera en stor portfölj av små investeringar leder till betydande besparingarverksamhetens omfattning. Som ett resultat av detta betalar investerare inte för mycket för förv altningen och får ytterligare en fördel av att investera i en kollektiv investeringsfond.
• När man köper ett litet antal aktier på aktiemarknaden blir det otroligt svårt och dyrt för en liten investerare att diversifiera (diversifiera) sin investeringsportfölj för att minska risken.
• Verksamheten för enheter för kollektiva investeringar kontrolleras av lag och regleras till förmån för investerarnas intressen.

Nackdelar med kollektiva investeringar

Risken med att investera i kollektiva investeringar reduceras praktiskt taget till noll tack vare kontrollen och övervakningen av Ryska federationens centralbank. Men ändå, när man överväger möjligheterna till kollektiva investeringar av pengar, är det värt att överväga en betydande nackdel med detta gemensamma finansiella instrument. Nackdelen med kollektiva investeringar ligger i bristen på effektivitet vid betydande fluktuationer (volatilitet) på marknaden. En stor pengapåse ändrar kurs för långsamt, så den tappar vid ett kraftigt prisfall. Men om vi tar med i beräkningen att subjekten på marknaden för kollektiva investeringar investerar i mycket konservativa instrument, så spelar inte denna brist någon avgörande roll.

Typer av kollektiva investeringar

På investeringsmarknaden representeras kollektiva investeringar i Ryssland av försäkringsbolag, icke-statliga pensionsfonder (NPF), värdepappersfonder (UIF) och allmänna bankförv altningsfonder (OFBU).

Dessutomförsäkringsbolag åtar sig inte bara att betala en liten övervinst på investerade medel - de tillhandahåller en rad försäkringstjänster. Samt pensionsfonder som, förutom att effektivt hantera pensionärernas kollektiva investeringar, garanterar utbetalning av livsvarig pension. Dessa är betydande skillnader mellan NPF:er och försäkringsbolag från fonder och OFBU:er, där finansförv altare endast är engagerade i penningförv altning, utan att tillhandahålla några andra tjänster.

Entities för kollektiva investeringar

Följande representanter är föremål för marknaden för kollektiva investeringar:

1. Aktieägare - aktieägare som köpte ut en andel i den totala investeringen "påse"; aktieägare är aktieägare.
2. Fonden är en investeringspengar.
3. Grundarna av avdelningen är ägare till investeringsfonden.
4. Collective Investment Management Company är ett leg alt företag som anställer professionella ekonomichefer.
5. Depository - förvaringsinstitut för värdepapperscertifikat.
6. Registrator - håller register.
7. Revisor - revision av dokument, process.
8. Oberoende värderingsman – bestämmer marknadsvärdet på tillgångar.
9. Tillsynsmyndigheter – utöva kontroll.

Föremål för kollektiva investeringar

Kollektiva investeringsfonder investerar investerarnas medel i ett brett utbud av instrument. De viktigaste är listade nedan:

1. Värdepapper.
2. Property.
3. Aktier med högt värde.
4. Aktierutländska ETF:er (handlas på en börs av fonder).
5. Cryptocurrency (digit alt betalningsinstrument).

Investeringsfondernas roll i ekonomin

Principen för driften av investeringsfonder bygger på idén om att överföra egendom under förtroendeförv altning. Investeraren anförtror sina pengar eller egendom under ledning av proffs - detta är grunden för alla investeringsfonders arbete. Den kollektiva investeringsfondens verksamhet är professionell förv altning av pengar, att göra vinst med vidare fördelning bland investerarna som investerat sina pengar i fonden.

För solida entreprenöriella företagsstrukturer har kollektiva investeringar en ekonomiskt viktig betydelse, som består i en effektiv fördelning av medel i ekonomin. Institutionella investerares medel är inriktade på att öka likviditeten och kraften i ekonomin, utvecklingen av innovationer och bidra till lösningen av civila och sociala skyldigheter som historiskt sett har ålagts denna grupp investerare.

Huvudaktörerna på marknaden för kollektiva investeringar och trust management, såsom försäkringsbolag, NPF:er, är den viktigaste källan till medelfristig och långfristig finansiering på grund av sina stora investeringshorisonter, i motsats till spekulativa investeringar, som kännetecknas av hög risk, medan inställningen till risken för institutionella deltagare är uteslutande konservativ.

Klassificering av investeringsfonder

Kollektiva investeringsfonder grupperas enligt följande kriterier: efter investeringsmål, efter typ avportföljtillgångar, operativ struktur, juridisk form.

• Enligt organisatoriska och juridiska former. Kollektiva investeringsfonder bildas som en juridisk person - ett öppet aktiebolag eller som ett fastighetskomplex, vars förv altning anförtros ett specialiserat förv altningsbolag, enligt ett avtal med ägarna av den förv altade fastigheten. Truster som en typ av investeringsfond och trusthandlingar mellan bosättare och förv altare har historiskt sett endast skapats i länder med det engelska rättssystemet.
• Företagsfonder. Den mest erkända strukturen bland fonder. En sluten företagsfond bildas på samma sätt som ett aktiebolag, med teckning av emitterade aktier eller köp av aktier av investerare på andrahandsmarknaden. Sådana företagsinvesteringsfonder ägs lagligt av sina aktieägare, men förv altas av en styrelseledamot på aktieägarnas vägnar. Företagsfonder investerar i tillgångar som överenskommits med aktieägare - aktier, obligationer, kollektiva investeringar i fastigheter och andra. Utdelningsintäkter och ränta på tillgångarna i investeringsportföljen fördelas vanligtvis mellan deltagarna i fonden - aktieägare.
• De tidigaste företagsfonderna bildades i Storbritannien i form av truster på 1860-talet och existerar fortfarande.
• En vanlig typ av företagsfond är fonder eller fonder i USA. I Storbritannien - öppna investeringsbolag för privata småinvesterare. I Frankrike - investeringsbolag med rörligt kapital, som när som helstlivslängden motsvarar fondens verkliga värde.

Tillsynsmyndighet

På order från Bank of Russia (daterad 15 juni 2016 nr OD-1860) utförs distributionskontroll och övervakning av arbetet inom segmentet för kollektiva investeringar genom avdelningen för kollektiva investeringar och förv altningsförv altning.

Särskilt Ryska federationens pensionsfond styrs av placeringen av försäkringspremier för en fonderad pension, det finns också arbetsgivaravgifter till förmån för den försäkrade personen.

Avdelningen för kollektiva investeringar kontrollerar förv altningsbolagens arbete - när det gäller deras genomförande av åtgärder för att fördela pensionsreserver och investera medel för att ackumulera pensionsinkomster och förtroendehantering av investeringsreserver för aktieinvesteringsfonder.

Kollektiva investerare

Investerare som deltar i kollektiva investeringar är marknadsinvesterare. Det är tack vare många kollektiva investerare som medel samlas in och ackumuleras. De senare utgör grunden för segmentet kollektiva investeringar. Affärsbanker och liknande organisationer representerade av investerare i form av inlåning och andra ömsesidigt fördelaktiga kortfristiga placeringar fungerar som mellanhänder som samlar in investerarnas pengar. På försäkringsbolags och pensionsfonders konton behålls potentiella investerares medel under längre perioder och tas ut först vidinträffandet av ett försäkringsfall eller pensionsålder. När det gäller värdepappersfonder, där funktionerna att samla in och investera medel utförs i en person, bär en privat investerare sina pengar i det specifika syftet att öka sitt kapital.

Aspekten av långsiktig investering av medel i systemet för kollektiva investeringar i Ryssland är av stor betydelse för att förbättra medborgarnas välfärd genom att delta i tillväxten av kapitalisering av ekonomin. De kollektiva investerarnas medel, realiserade genom investeringsmekanismer, är involverade i den allmänna finansiella omsättningen, och startar därmed den nödvändiga ekonomiska processen för en effektiv fördelning av medel.

skatter

Den personliga inkomstskattesatsen för kollektiva investeringar är 13 %. Det är vinsten från försäljningen av investeringsobjektet som beskattas. Skatten innehålls av det företag som ägnat sig åt kapitalförv altning. Skatten beräknas i början av året för föregående år. Inkomsten överförs till investerarens konto redan i en "ren" form.