Valutarestriktioner är Funktioner för valutamarknadens funktion

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Denna artikel presenterar material om valutamarknadens arbete som en del av regeringens finanspolitik, dess roll i ekonomin, inverkan på betalningsbalansen och utrikeshandelsaktiviteter i allmänhet. Särdragen hos valutarestriktioner i Ryssland och deras samband med landets handels- och betalningsbalans återspeglas också.

Valutamarknaden

Detta koncept avslöjar den praktiska sidan av den finansiella verksamheten i vilken stat som helst. Valutamarknaden är den huvudsakliga platsen för att utföra handlingar för försäljning och köp av värdepapper och valutor. Det bör noteras att det är föremål för mekanismen för utbud och efterfrågan.

Typerna av valutamarknader kan systematiseras enligt vissa kategoriska egenskaper: som spridning (spridning), efter typer av resurser, efter grad av begränsning.

Den internationella valutamarknaden inkluderar alla världsplattformar som koncentrerar stort kapital, och är den viktigaste finansiella miljön av internationell betydelse. De är förbundna med stabila kommunikationsband. Exempel på valutamarknader av internationell betydelse är asiatiska, europeiska och amerikanska. globala finansiellacentra är Hong Kong, Tokyo, Melbourne, Singapore, Frankfurt am Main, London, New York, Chicago.

Funktioner

Valutafördelning av finansiering innebär efterlevnad av följande principer och regler:

1. Att följa den internationella rörligheten för kapital, varor och tjänster.
2. Identifiering av växelkursen baserat på verkligt utbud och efterfrågan.
3. Försäkring av kredit- och valutarisker (säkring).
4. Implementering av penningpolitiken.
5. Generera vinst som skillnaden mellan växelkurser och räntor på skuld.

Begreppet valutarestriktioner är förknippat med införandet av vissa åtgärder för att minska omsättningen av medel och genomföra transaktioner för att stödja växelkursen och balansera ekonomin som helhet.

Allmän beskrivning

Valutarestriktioner - detta är en reglering som finns på lagstiftningsnivå i form av ekonomiska, sociala, organisatoriska och juridiska åtgärder avseende cirkulation, genomförande av operationer med valutor av nationellt och utländskt ursprung, såväl som med värderingar. Genomförandet av dessa krav i praktiken säkerställs av statligt auktoriserade personer som arbetar i centralbanken, tullmyndigheter, stora banker.

Anledning till begränsningar

Valutarestriktioner är ett slags påtvingade åtgärder från statens sida som syftar till att övervinna den negativa balansen i landets betalningsstatus, stabilisera export-import-relationerna, stödja den nationellavalutor. Verktygen för att uppnå dessa mål kan vara en uppsättning åtgärder för att minska volymen av betalningar och öka intäkterna, koncentrationen av resurser i statsmaktens apparat för att lösa strategiskt viktiga statliga uppgifter.

Historiska övertoner

Historiskt sett har reglerna för att begränsa manipulation av kontanter, guld och olika andra valutavärden alltid implementerats av regeringsapparaten och de viktigaste administrativa organen, både på administrativ och lagstiftande nivå. I hjärtat av deras strävanden överallt och överallt var målet att stabilisera och effektivisera internationella bosättningsoperationer. Detta bidrog till ekonomisk stabilitet inom staten och effektiviteten av utländsk ekonomisk aktivitet.

På lång sikt kräver utarmningen i processen av vardagliga reserver av fonder och guld införandet av valutarestriktioner. Valutakontroll av de statliga myndigheterna utfördes i kapitalistiska länder främst under krisperioder.

Reglade och ordnade relationer mellan staten och affärsenheter genom pengar brukar kallas sådana restriktioner. Med förbehåll för befintliga restriktioner är exporterande enheter skyldiga att förse stora affärsbanker eller auktoriserade statliga myndigheter med intäkter från transaktioner med utländska sedlar. För att minska kapitalflykten införs också vissa restriktioner för förvärvetvalutor av utländskt ursprung och guldreserver, vid export av tillgångar i form av värdepapper, vid exportverksamhet.

Historiska fakta

Det första införandet av valutarestriktioner går tillbaka till 1914-1918, det vill säga under första världskriget. Under efterkrigsåren introducerades de i ett antal kapitalistiska länder. Undantagen under lång tid var USA, Schweiz och de allra flesta latinamerikanska länder, som införde restriktioner för kontanttransaktioner senare.

I de kapitalistiska och ekonomiskt utvecklade länderna infördes valutarestriktioner i långsamma progressiva rörelser. I slutet av andra världskriget införde västeuropeiska länder vissa lättnader för valutarestriktioner. Så till exempel tillät Frankrike fri import av franc från utlandet och fri cirkulation av guld inom landet. Dessutom ökade graden av fri export av den franska nationella valutan i snabb takt. Sedan 1959 har den franska regeringen infört en regel för motsvarande utbyte av dollar mot franc (för utlänningar). Storbritannien på sextiotalet tillät också utbyte av pund sterling mot dollar. Efter dessa åtgärder offentliggjordes avsikterna att införa partiell konvertibilitet av nationella valutor till dollar av regeringarna i länder som Tyskland, Schweiz, Belgien, Italien och Nederländerna.

Typer av begränsningar

Valutarestriktioner är i allmänhet uppdelade i följande typer:

1. Koncentration och koncentration av valutatransaktioner icentralbanken eller i auktoriserade (de kallas även motto) banker.
2. Officiellt tillstånd för valutatransaktioner.
3. Delvis eller fullständig avaktivering av konton i utländsk valuta.
4. Införande av restriktioner för valutors konvertibilitet.

Valutarestriktioner är åtgärder som ska genomföras inom områden som betalningsbalans (handelsverksamhet), kapital och finans (rörelser av kapital och lån, skattebetalningar, låneservice).

Shapes

Verksamhet av den nuvarande karaktären för alla organisationer innebär följande restriktioner för valutaomsättning:

1. Inaktivera exportintäkter.
2. Full eller partiell försäljning av exportörernas intäkter i utländsk valuta utan misslyckande.
3. Regeringsledd försäljning till importörer.
4. Nuvarande regler för terminstransaktioner för importörers köp av utländsk valuta.
5. Kontroll av tidsperioder och deadlines för att göra betalningar på utrikeshandelsexport-/importtransaktioner.

Formerna för restriktioner för valutatransaktioner är direkt relaterade till betalningsbalansens tillstånd och statens kapitals riktning.

Etablering av valutarestriktioner med aktiva och passiva saldon

Med en negativ (passiv) monetär balans i landet tvingas regeringen vidta alla möjliga åtgärder för att upprätthålla växelkursen för den nationella valutan. Verktygen för att uppnå detta mål är: minimera volymenexporterade kapital till utländska marknader och stimulerade i sin tur inflödet av utländska investeringar.

Särskilda åtgärder i det här fallet kan vara följande:

• bankkontroller;
• införande av restriktioner för inhemska bankers deltagande i att ge kunder lån i utländsk valuta;
• kontroll av aktiviteterna för de viktigaste ämnena på finansmarknaden;
• obligatoriskt uttag i syfte att sälja värdepapper av utländskt ursprung som ägs av invånare;
• Sträva efter maximal återbetalning av extern skuld.

I fallet med en aktiv betalningsbalans kan det bli nödvändigt att införa restriktioner för import (import) av kapital. I sådana fall är det strategiskt viktigt att stärka växelkursen för den nationella valutan. Den inför också ett förbud mot försäljning av värdepapper till utländska medborgare, fastställer en begränsning av transaktioner med dem och begränsar importen av utländsk valuta från utlandet.

Mål med valutarestriktioner

Det är just dessa åtgärder som är ett adekvat svar från den statliga förv altningsapparaten på krissituationen på den inhemska penningmarknaden, som sedan kan leda till en obalans i utländsk ekonomisk aktivitet och en negativ betalningsbalans.

I det här läget sker ett snabbt utflöde av guld- och valutareserver till länder som lånar ut till staten.

I detta sammanhang är valutarestriktioner statens försök att uppnå en balanserad betalningsbalans,balans av ekonomiska aggregat, effektivt genomförande av utländsk ekonomisk verksamhet genom att minska betalningar till utlandet i reservvalutan och säkerställa tillväxten av intäkter i valutan med utländskt ursprung. Detta i sin tur stärker kraftigt de nationella monetära reserverna. Med effektiv implementering av valutarestriktioner och valutakontroll koncentreras monetära resurser i händerna på de statliga myndigheterna, huvudsakligen i centralbanken eller i auktoriserade kommersiella finansiella institutioner.

verkansmekanism

Restriktioner för valutatransaktioner avser främst transaktioner med import av varor, det vill säga med import. De statliga organ som utövar kontroll över transaktioner av detta slag identifierar nödvändiga riktningar som kan vara en prioritet för valutans rörelse. I det här scenariot har importörer rättigheter att ta emot, eftersom dessa medel är nödvändiga för att betala för importen.

Exportörernas skyldigheter inkluderar att sälja till en tydligt fast växelkurs till statens huvudbank eller mottobanker. Med hänsyn till underskottsnivån, som kan vara kritisk för staten, kan ett krav för exportörer fastställas på lagstiftningsnivå, som reglerar den obligatoriska försäljningen av en viss procentandel av intäkterna.

Koefficientmetod

En positiv effekt i export- och importverksamhet kan få iakttagandet av differentierade koefficienter för valutapåslag till den officiella kursen. De kan hittadess tillämpning i processen att byta ut intäkter från exportörer mot inhemsk valuta. För första gången var växelkursernas multivariabilitet tillämplig under den globala ekonomiska krisen av överproduktion på 30-talet av förra seklet. I Tyskland, till exempel, kunde avvikelser från den officiella kursen vid den tiden vara från 10 till 90%.

När staten använder valutarestriktioner är kapitalrörelser utomlands i fri ordning inte tillåten, vilket uttrycks i ett helt eller delvis förbud mot transport av utländsk eller nationell valuta.

Tot alt, vilka valutarestriktioner staten än inte skulle använda, är de i sig ett hinder för framgångsrikt fungerande i ett globaliserat finansiellt system och för integration i det ekonomiska världssamfundet. Därför kan valutarestriktioner ses som en tillfällig åtgärd som är nödvändig för att balansera ekonomisk stabilitet och öka betydelsen och rollen på den utländska marknaden.

Valutarestriktioner för nuvarande verksamhet i Ryssland

Politik i det nuvarande skedet kännetecknas av olika prioriterade aktivitetsvektorer. Valutarestriktioner i Ryssland är följande:

1. Fullförsäljning av exportörers valutaintäkter till centralbanken utan att misslyckas.
2. Införande av förbud mot export av varor för den nationella valutan.
3. Ange begränsningar för försäljning av utländsk valuta till importörer
4. Regla mängden förskottsbetalningar från importörer och upprätta restriktioner för försäljning av utländsk valuta.
5. Justeringtidpunkt för betalningar för export-importhandel.

Dessutom, som en del av implementeringen av valutarestriktioner i Ryska federationen, har regeringen också rätt att, genom att attrahera och implementera individuella instrument, sänka eller höja den etablerade växelkursen, beroende på omständigheterna och de specifika situation. Det är denna rättighet som vilken stat som helst använder i kritiska situationer, och Ryssland är inget undantag.