Formeln du behöver: avkastning på eget kapital för att hjälpa investerare

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Lönsamhet är ett ganska brett begrepp som kan appliceras på olika komponenter i alla företag. Hon kan välja sådana synonymer som effektivitet, återbetalning eller lönsamhet. Det kan tillämpas på tillgångar, kapital, produktion, försäljning etc. Vid beräkning av någon av resultatindikatorerna besvaras samma frågor: "används resurserna korrekt" och "finns det en fördel?" Detsamma gäller avkastningen på eget kapital (formeln som används för att beräkna den presenteras nedan).

Equity and investors

Eget kapital avser de finansiella resurserna för företagets ägare, aktieägare och investerare. Den sista gruppen representeras av personer eller företag som investerar i affärsutveckling i tredjepartsföretag. Det är viktigt för dem att veta att deras investeringar är lönsamma. Ytterligare samarbete och utveckling av företaget på marknaden beror på detta.

Finansiella tillskott är viktiga för varje företag – både internt ochextern. Och situationen är mycket gynnsammare när dessa medel inte representeras av banklån, utan av investeringar från sponsorer eller ägare.

Hur förstår man om det är värt att fortsätta investera i ett visst företag? Väldigt enkelt. Du behöver bara beräkna avkastningen på soliditeten. Formulan är lätt att använda och transparent. Den kan användas för alla organisationer baserat på balansräkningsdata.

Beräkning av indikatorn

Hur ser formeln ut? Avkastning på eget kapital beräknas genom följande beräkning:

Рsk=PE/SK, där:

- Rsk - avkastning på eget kapital.

- IC - företagets eget kapital.

- PE - företagets nettovinst.

Återvinning av egna medel beräknas oftast för året. Och alla nödvändiga värden tas för samma period. Det erhållna resultatet ger en fullständig bild av företagets verksamhet och lönsamheten för eget kapital.

Glöm inte att alla företag kan investeras inte bara med egna medel, utan också med lånade medel. I det här fallet ger avkastningen på eget kapital, vars beräkningsformel ges ovan, en objektiv uppskattning av vinsten från varje fondandel som investerarna investerar.

Om det behövs kan lönsamhetsformeln ändras för att få ett procentuellt resultat. I det här fallet räcker det att multiplicera den resulterande kvoten med 100.

Om du behöver beräkna en indikator för en annan period (till exempel mindre än ett år), behöver du en annan formel. Avkastning på eget kapital i sådana fall beräknas enligt följande:

Рsk=PE(365 / Period i dagar) / ((SKnp + SKkp) / 2), där

SKnp och SKkp - eget kapital i början respektive slutet av perioden.

Allt är känt i jämförelse

För att investerare eller ägare till fullo ska kunna uppskatta lönsamheten för sina investeringar är det nödvändigt att jämföra det med en liknande indikator som kan erhållas genom att finansiera ett annat företag. Om effektiviteten för den föreslagna investeringen är högre än den verkliga, kan det vara värt att byta till andra företag som behöver investeringar.

Formeln som utvecklats för att beräkna standardvärdet kan också användas. Avkastning på eget kapital i detta fall beräknas med den genomsnittliga räntan på bankinlåning för perioden (Av) och inkomstskatt (ATT):

Crnk=Sd(1-Snp).

När man jämför de två indikatorerna kommer det omedelbart att bli tydligt hur bra företaget går. Men för hela bilden är det nödvändigt att göra en analys av effektiviteten av eget kapital under flera år, så att det är möjligt att mer exakt bestämma den tillfälliga eller permanenta nedgången i lönsamhet.

Det är också nödvändigt att ta hänsyn till graden av utveckling av företaget. Om några innovationer infördes i slutet av perioden (till exempel ersättning av utrustning med mer moderna), är det ganska naturligt att det kommer att bli en viss minskning av vinsten. Men i det här fallet, lönsamhetenkommer definitivt att återgå till sin tidigare nivå - och eventuellt bli högre - på kortast möjliga tid.

Om regler

Varje indikator har sin egen norm, inklusive effektiviteten av eget kapital. Om vi fokuserar på utvecklade länder (till exempel som England och USA), bör lönsamheten ligga i intervallet 10-12%. För utvecklingsländer vars ekonomier är benägna att drabbas av inflation bör denna procentsats vara mycket högre.

Du måste veta att det inte alltid är nödvändigt att förlita sig på avkastningen på eget kapital, formeln för beräkning som presenteras i början. Värdet kan visa sig vara för högt, eftersom indikatorn påverkas av andra finansiella hävstänger. En av dem är mängden lånat kapital. För sådana fall finns Dupont-ekvationen. Det låter dig mer exakt beräkna lönsamheten och effekten av vissa faktorer på den.

I slutet

Varje ägare och investerare bör känna till den övervägda formeln. Avkastning på eget kapital är en bra assistent inom alla branscher. Det är beräkningarna som kommer att tala om för dig när och var du ska investera dina medel, samt rätt ögonblick för deras uttag. Detta är mycket viktig information i investeringsvärlden.

För ägare och chefer ger denna indikator en tydlig bild av verksamhetens inriktning. De erhållna resultaten kan ge förslag på exakt hur man ska fortsätta göra affärer: på samma vägeller ändra det drastiskt. Och antagandet av sådana beslut kommer att säkerställa en ökad vinst och större stabilitet på marknaden.