Vad är en hedgefond? Inverkan på den globala ekonomin

2024 Författare: Howard Calhoun | [email protected]. Senast ändrad: 2023-12-17 10:41

Hedgefonder har funnits i nästan 70 år. De dök upp på den inhemska marknaden mycket senare, så få investerare kan med säkerhet svara på frågan: "Vad är en hedgefond?". Funktionerna i deras arbete och möjligheten att tjäna pengar med hjälp av dessa fonder kommer att diskuteras i den här artikeln.

Amerikanska hedgefonder: historia

Det var amerikanen som var den första skaparen av hedgefonden. Detta hände 1949. Det finns dock bevis för att det även under åren av den stora depressionen fanns förutsättningar för att skapa sådana system. Den osäkra positionen på marknaden hindrade dock utvecklingen av en sådan riktning.

Hedgefonder är mycket viktiga för investeringsverksamheten. Deras massintroduktion inträffade på 80-talet av XX-talet. Vanliga medborgare lärde sig också vad en hedgefond är.

USA:s policy i denna fråga är sådan att inte alla har råd med möjligheten att investera. Detta kan göras av investerare som förv altar tillgångar på mer än hundra miljoner dollar.

En av popularitetsfaktorerna är att en kompetent utvecklingsstrategi gör att du kan vara lönsam inte bara när marknadenstiger, men också när det faller.

Soros, till exempel, populariserade amerikanska hedgefonder. När allt kommer omkring gav verksamheten i hans företag "Quantum" en enorm vinst på en miljard dollar, vilket kollapsade det brittiska pundet.

Hedgefonder var officiellt tillåtna i vårt land först 2008. Nästan 10 år har gått och nu finns det bara 27 av dem - det här är ett litet antal.

Vad är en hedgefond och hur investerar man i en?

En hedgefond bygger på några enkla principer:

• funktion på alla marknader;
• handla med alla värdepapper och derivat.

Denna typ av verksamhet begränsar inte dess arbete inom några ramar, dess tillgångar bildas från hela utbudet av utbytes- och finansinstrument. Tack vare denna tillgänglighet är investeraren inte beroende av marknaden. Det är här den klassiska fondregeln inte fungerar: d.v.s. om marknaden faller kanske aktien inte deprecierar.

I denna mening har hedgefonder tillräckligt med verktyg för att tjäna pengar på fallande kurser. De backade de flesta av sina tillgångar med derivat.

Säkring är alltså ett riskhanteringssystem där man genom att köpa ett instrument som påverkar marknaden negativt kan påverka ett annat instrument för vinst.

Till exempel, om ett dollarlån tas, är förstärkningen av rubeln extremt fördelaktig för konsumenten om hans inkomst är i rubel. Men om dollarn stiger i pris med samma initiala data, kommer låntagaren att gå med förlust. stora företag,till skillnad från genomsnittskonsumenten kan de inte stå ut med en sådan situation, och säkring används till exempel genom att köpa valutamanipulationsterminer till ett liknande pris.

Hedging fungerar här som ett skyddsnät för att minimera förluster, men det kan inte helt eliminera alla risker.

Hur tjänar man pengar?

Det fina med hedgefonder är att de är lönsamma i alla marknadssituationer. Den ökända Soros Foundation tjänade ungefär en miljard dollar om året. Under den begynnande krisen skummade hedgefonder av vinster på upp till 15 % per år. Vissa fick både 500 % och 1 000 % under en tioårsperiod.

Alla dessa fonder styrdes av principen att köpa undervärderade värdepapper och sälja övervärderade.

Undervärderade värdepapper kännetecknas av rekordlåga priser, samtidigt som man tror att dessa tillgångar har en viss potential. Därmed förväntas de förvärva sina tillväxtpositioner. Med överpris - det är tvärtom.

Den här strategin är primitiv, eftersom det i verkligheten finns många sådana situationer. Kännetecknande är att till exempel en stor hedgefond Extranet Investment nästan inte fungerar med sina fonder. Ofta använder sådana organisationer lån, lånar värdefulla tillgångar från mäklare.

Structure

Vad är en hedgefond när det gäller dess struktur? För att skapa en sådan fond lockar förv altningsbolaget investerare, mäklare och banker. Anställda i detta företag är verksamma inom försäljning och köp av värdepapper.

Fondens arbete börjar från ögonblicketinvesterarnas intresse. Fonden förv altar deras kapital. Garantbanken behåller investerarnas tillgångar i olika termer. I regel är det här stora banker med gott rykte.

En hedgefondsadministratör övervakar hedgefondens aktiviteter, han är en revisor som utvärderar tillgångar, för räkenskaper och förbereder rapporter för investerare.

Den primära mäklaren utför tekniska operationer. Det viktigaste är att han måste kunna utföra operationer. Stora banker fungerar ofta som primära mäklare.

Typer av hedgefonder efter påverkan på den globala ekonomin

Det finns många klassificeringar av hedgefonder, till exempel fördelar IMF:

• Global - genomför sina aktiviteter på internationella marknader, bygger strategier, studerar offerter från enskilda organisationer.
• Makrofonder föredrar att göra affärer inom ett land. Baserat på makroekonomiska situationer bygger de en strategi för beteende på marknaden.
• Relativa värdefonder verkar inom den nationella marknaden. Dessa är klassiska hedgefonder baserade på tillgångsprissammankopplingsprinciper.

Rysk lag definierar hedgefonder som värdepappersfonder. Investerare måste vara högkvalificerade investerare som äger värdepapper värda minst tre miljoner rubel. Under året måste sådana investerare göra minst ett dussin transaktioner till ett belopp av 300 000 rubel.

Hur blir man medlem?

Deltagande i en inhemsk hedgefond är inte lätt. Och investerare har inget förtroende förRysk ledning.

Du kan till exempel prova hedgefonden Extranet, som representerar en grupp företag från Brittiska Jungfruöarna. Denna resurs har lång erfarenhet på marknaden. Företagets uttalade mål är att öka det personliga kapitalet.

Hedgefonden, vars personliga konto är tillgängligt direkt efter registrering, har nyligen tagit sig in på CIS-marknaden. Dessförinnan uppskattades organisationens professionalism av amerikanska och europeiska användare.

De som vill investera i en icke-inhemsk hedgefond bör öppna ett konto hos en utländsk bank. Investeraren måste ha ett belopp på minst en miljon dollar.

Det finns också alternativa lösningar. Till exempel kan du med hjälp av inhemska mellanhänder köpa en andel i en utländsk fond. Men detta riskabla system är meningslöst på grund av aktieägarens låga säkerhet och svårigheten att övervaka organisationen.